綠色金融為新質生產力加速賦能

2024年《政府工作報告》提出，大力推進現(xiàn)代化產業(yè)體系建設，加快發(fā)展新質生產力。金融是社會經濟發(fā)展的重要命脈，也將是發(fā)展新質生產力的重要基礎。隨著我國經濟社會高質量發(fā)展與生態(tài)文明建設的深化，綠色也將是新質生產力的重要底色與手段。以綠色金融為重要抓手，積極投入金融資源聚焦新產業(yè)、新模式、新動能，助力全社會科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展與產業(yè)升級，加強綠色戰(zhàn)略性新興產業(yè)和未來產業(yè)布局，促進綠色金融、轉型金融、科技金融等融合發(fā)展，既可推動新質生產力跑出“加速度”，也是力爭做好金融“五篇大文章”、推動經濟高質量發(fā)展的重要舉措。

綠色金融助力打造綠色產業(yè)集群

習近平總書記在中共中央政治局第十一次集體學習時指出，綠色發(fā)展是高質量發(fā)展的底色，新質生產力本身就是綠色生產力。因此，將綠色發(fā)展理念融入各類金融服務，大力發(fā)揮綠色金融市場機制作用，引導更多的公共和私人資本流入綠色低碳領域投資，助力打造高效生態(tài)綠色產業(yè)集群，是構建綠色低碳循環(huán)經濟體系的重點任務。

首先，需要強化綠色金融的政策支持和引導作用，為綠色產業(yè)集群發(fā)展提供重要支撐。通過建立健全符合綠色生態(tài)產業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)和規(guī)范制度，構建明確的綠色發(fā)展技術規(guī)范和約束框架，加大對違法違規(guī)行為的懲處力度，研究綠色信貸獎補、綠色債券貼息等綠色融資政策。同時，金融機構作為重要參與主體，需在《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》等戰(zhàn)略引導下，制定綠色金融目標及相關執(zhí)行流程和機制、建立綠色金融專業(yè)部門并充分授權、設置專崗并在績效考核中充分體現(xiàn)綠色金融實施情況，根據國家綠色低碳發(fā)展規(guī)劃完善、細化投資政策。

其次，持續(xù)豐富綠色金融產品，提升金融服務質效。綠色金融產品創(chuàng)新是滿足市場需求和推動經濟高質量發(fā)展的重要途徑，我國金融市場需要構建多層次、多渠道的綠色金融產品與服務體系，不僅要擴展傳統(tǒng)綠色信貸、綠色債券等產品應用場景，也要積極圍繞綠色項目、綠色企業(yè)的金融服務需求和需求主體特點，推進綠色保險、綠色基金、綠色信貸等產品創(chuàng)新應用，調整金融服務的投融資布局和結構，大力支持清潔能源、綠色交通、節(jié)能環(huán)保等領域，融合科技金融、普惠金融、鄉(xiāng)村振興等領域，構建綠色金融服務場景，加快綜合化轉型進程，以滿足不同經營主體的需求，激勵更多的投資者關注綠色產業(yè)與可持續(xù)項目，推動綠色新質生產力發(fā)展。

此外，深入貫徹ESG投資理念，構建綠色產業(yè)鏈，為新質生產力提供關鍵驅動力。當前，環(huán)境、社會、治理（ESG）投資已逐漸成為我國支持高質量發(fā)展的主流化理念，因此，一方面，需持續(xù)積極推進ESG體系建設與ESG相關信息披露，發(fā)揮資本市場樞紐功能引導各類要素向綠色與可持續(xù)領域聚集，疏通資金進入實體經濟的渠道賦能。另一方面，應繼續(xù)釋放ESG乘數效應，推動全產業(yè)鏈綠色低碳發(fā)展：一是需大力推進ESG與供應鏈管理的政策引導和機制建設，對市場起到引導性與示范性；二是積極探索并擴寬環(huán)境友好和綠色認證等激勵機制類目，不僅可激勵核心企業(yè)主動施行綠色產業(yè)鏈管理、承擔更多的企業(yè)社會責任，還可帶動自身及產業(yè)鏈上下綠色高質量發(fā)展；三是需持續(xù)加強供應鏈相關ESG數據獲取、處理方法和分析工具的開發(fā)和運用，打通企業(yè)端對上下游數據和金融機構投資決策的數據追蹤，為產業(yè)企業(yè)進行供應鏈ESG管理與踐行綠色發(fā)展提供重要支撐。

轉型金融推動傳統(tǒng)產業(yè)“新”升級

在加快發(fā)展新質生產力的過程中，不僅要發(fā)展綠色產業(yè)，更要推進高碳行業(yè)的低碳轉型。培育壯大綠色低碳轉型相關傳統(tǒng)產業(yè)，是協(xié)同推進降碳、減污、擴綠、增長的關鍵舉措。近日，國家發(fā)展和改革委員會會同有關部門印發(fā)了《綠色低碳轉型產業(yè)指導目錄（2024年版）》，對引領今后我國綠色低碳轉型相關產業(yè)發(fā)展方向具有重要意義，也是暢通綠色金融實踐、支撐相關產業(yè)發(fā)展的重要支柱。

轉型金融可以為經濟綠色低碳轉型提供合理必要的金融支持，可有效補充綠色金融所無法覆蓋的高碳領域范圍。因此，大力發(fā)展轉型金融，與綠色金融形成“雙驅”合力推動傳統(tǒng)產業(yè)低碳轉型，將是加快發(fā)展新質生產力的關鍵舉措。未來，聚焦經濟社會高質量發(fā)展需要，轉型金融應從多方面逐步發(fā)力，為傳統(tǒng)產業(yè)轉型提供動能：

一是持續(xù)構建轉型金融標準的標準化、統(tǒng)一化，關注產業(yè)低碳轉型發(fā)展需要，強化節(jié)能降碳協(xié)同推進。需持續(xù)規(guī)范化轉型金融標準，形成科學和明確的支持框架。同時，要以轉型金融標準完善為契機，建立轉型金融法律體系，明確市場參與方相關權利與義務，為轉型金融發(fā)展劃清紅線。

二是加強轉型信息披露要求。將轉型戰(zhàn)略、技術路徑、不同范圍的溫室氣體排放水平等指標逐步納入評價體系，以鼓勵傳統(tǒng)產業(yè)主體制定科學可行的轉型計劃，確保在整體層面上實現(xiàn)降碳減排。轉型金融籌得資金的使用情況等信息披露要求也需持續(xù)加強，以健全轉型金融風險管理機制。

三是創(chuàng)新多樣化轉型金融工具，在轉型債券和可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券為主的基礎上，推動私募股權（PE）、風險投資（VC）、并購基金、債轉股、夾層投資等風險包容性較大的金融產品，以及相關保險產品和其他風險緩釋工具、證券化等創(chuàng)新，拓寬資金來源，推出“市場首單”以形成市場示范效應，壯大轉型金融市場參與主體，引導投資者關注和支持傳統(tǒng)產業(yè)開展轉型活動。

四是立足地區(qū)和行業(yè)在資源稟賦、經濟結構和發(fā)展水平等方面差異，重視金融支持公正轉型。在完善公正轉型相關制度規(guī)則與指標體系的過程中，應充分考慮如能源依賴型地區(qū)的轉型活動對當地經濟發(fā)展水平的影響程度等情況，特定性指標可根據行業(yè)、地區(qū)發(fā)展不同進行差異化定制，以實現(xiàn)公正、公平、有序地推動踐行低碳轉型。同時，也需構建“公共資本+社會資本”的融資模式，有效拓寬公正轉型融資渠道。

綠色金融與科技“雙向奔赴”

科技創(chuàng)新能夠催生新產業(yè)、新模式、新動能，是發(fā)展新質生產力的核心要素。近年來，綠色金融逐步滿足國內對于可持續(xù)的新型產業(yè)與科技創(chuàng)新的高質量發(fā)展需求，從而促進國內新產業(yè)、新業(yè)態(tài)的發(fā)展。與此同時，科技發(fā)展也促進了綠色金融的創(chuàng)新，推動了科技金融發(fā)展，催生出綠色金融科技這類新型金融工具，為綠色低碳技術研發(fā)與綠色產業(yè)提供金融服務。

因此，未來，綠色金融不僅要重點關注高科技、高效能、高質量的生產力發(fā)展路徑，大力支持綠色科技創(chuàng)新與低碳技術研發(fā)；還要推動綠色金融與科技金融有效融合，健全和完善金融科技服務體系，推動綠色金融更好服務實體經濟發(fā)展。

一方面，綠色金融應當加大支持綠色科技與產業(yè)深度融合，促進科技成果轉化與產業(yè)化。綠色產業(yè)與相關科技研發(fā)項目都存在高投入、長周期、慢回報、專業(yè)性強等特點，金融機構應充分利用綠色金融優(yōu)化資源配置作用，持續(xù)創(chuàng)新綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色創(chuàng)新風險投資等金融產品和服務，并根據技術研發(fā)項目的實際需要有針對性地提供短期和長期金融工具，重點支持基礎設施綠色升級、清潔能源技術開發(fā)及節(jié)能環(huán)保產業(yè)等領域，同時結合我國產業(yè)現(xiàn)狀與經濟結構情況，利用碳排放權交易、綠色補償機制、稅收優(yōu)惠、創(chuàng)新獎勵等方式，為我國的產業(yè)發(fā)展、綠色生產、技術創(chuàng)新和轉化注入新的動力。

另一方面，協(xié)同做好“綠色金融”與“科技金融”大文章。需積極探索“科技+綠色金融”的融合應用研究，加快出臺科技支持綠色金融發(fā)展的具體標準及指引，構建適合金融業(yè)穩(wěn)健運行的金融科技及綠色金融發(fā)展體制，深化金融業(yè)體制改革，緊跟產業(yè)轉型與科技研發(fā)步伐；積極運用大數據、區(qū)塊鏈、人工智能等科學技術手段優(yōu)化綠色金融服務渠道，強化綠色金融系統(tǒng)中ESG風險管理能力，實現(xiàn)ESG投前風險識別與分類、投中差異分配與管理、投后動態(tài)監(jiān)控與追責的全流程管理模式，以有效提升信息的透明度；加強綠色金融科技的基礎設施建設，鼓勵金融機構進行綠色金融科技產品的創(chuàng)新，并結合大數據、云計算等技術，實現(xiàn)精準營銷和定制化產品設計，應用在更多符合技術研發(fā)、綠色發(fā)展等新興場景中，為產業(yè)高質量發(fā)展提供資金支持。

責任編輯：陳希琳