國有商業銀行道德風險問題分析

【摘 要】本文從我國銀行業的道德風險問題現狀出發，分析了國有商業銀行道德風險問題產生的原因，并提出了防范銀行業道德風險問題的一些對策和建議。

【關鍵詞】國有商業銀行；道德風險；原因；防范

一、國有商業銀行經營中的道德風險問題

隨著中國向外資銀行開放的日程不斷接近，銀行業的改革力度也在不斷加大，改革的進程在不斷加快。但在近年來的改革進程中也不斷披露出與銀行業相關的腐敗案件。如“藍田事件”、“周正毅事件”、“劉金寶事件”等，這些事件都發人深省。而對這些事件進行仔細分析不難發現，這些都與商業銀行經營過程中產生的道德風險有一定關系，很多都是道德風險發展到極致所致。從最近幾次嚴重的腐敗案件可以看出，很多都是當事人利用僅有的資產進行多次抵押，從而獲得巨額貸款，甚至有些是利用在某銀行存款而獲得比存款大得多的貸款額。其實，這些問題都不難防范，只要驗證相關法律手續即可避免。因而，中國國有商業銀行的巨額不良資產除了與本身的經營有關（如經營者即使十分賣力，仍然會由于一些客觀因素而產生不良資產），很大部分是由于道德風險所致。國有商業銀行是我國金融體系的中流砥柱，為國民經濟的持續快速健康發展做出了巨大貢獻，隨著改革的深入和經濟的發展，國有商業銀行總體上呈現出良好的發展態勢，但同時也暴露出不少這樣的問題。

二、國有商業銀行道德風險問題產生的原因

1．道德風險問題產生的理論根源。根據代理理論可知，道德風險是指經營者違背或不完全遵守股東利益最大化的原則而產生的風險。道德風險產生的根源在于委托—代理關系下，由于制度約束不健全以及約束不力，或者由于約束條件的訂立與實施費用太高，導致代理人在行為選擇上偏離了委托人的目標，從而產生代理人的道德風險問題。對道德風險的研究，早在亞當·斯密的《國富論》中就對道德風險有了明確的闡述，他說：“無論如何，由于這些公司的董事們是他人錢財而非自己錢財的管理者，因此很難設想他們會像私人合伙照看自己錢財一樣地警覺，所以，在這類公司事務的管理中，疏忽和浪費總是或多或少存在的。”我國的國有商業銀行，從國家到銀行總行、到各分支機構，形成了多級的委托—代理關系，并呈現一個委托人對眾多代理人的委托－代理格局，在這條冗長的委托－代理鏈條中，信息不對稱加劇，管理效力遞減，在制度約束軟化、激勵機制存在缺陷等情況下，作為各級代理人的銀行從業人員，可能利用獲得的一定控制權及自己的信息優勢，擺脫所有者控制，為自己的利益而損害所有者的利益，導致銀行從業人員的道德風險問題，而我國目前融資體系的失衡更加劇了這種狀況。對于銀行來講，由于委托代理機制帶來了道德風險，而這個道德風險又給銀行帶來巨額的不良資產。道德風險不僅中國銀行存在，就是在發達國家銀行也同樣存在，我們可能至今不會忘記發生在20世紀90年代的“巴林事件”。所不同的是，中國銀行業道德風險問題更為嚴重。

2．中國現存制度的不足和缺陷。第一，所有者缺位。由于目前國有商業銀行組織體系龐大，形成了多層級的委托代理關系，中國委托代理機制是二級委托代理，而各層級經營管理者具有非完全一致性的利益目標，因此在信息不對稱的條件下就會形成道德風險。所有者的虛位導致經營者更加有機可乘，因而很難對經營進行有效的監督，制定的一些文件、規則也很難具有可操作性。第二，由于特殊的經營理念。為何任何一次金融腐敗事件的發生，都有不止一家銀行牽涉進去？如藍田股份，在事件爆發之前，就有6家銀行爭相給予貸款。究其原因，可能因為藍田股份是國有企業，貸款給國有企業，若貸款收不回，經營者的責任可能要小一些；而貸款給私營企業，若貸款收不回，經營者的責任相對要大一些。在大的經濟環境下，經營者的這種經營理念，就是由于道德風險所表現出來的逆向選擇。第三，內部人控制問題。國有商業銀行產權虛置、所有者缺位，很容易導致銀行高管人員利用產權上的弱控制而形成事實上的“內部人”控制；同時，國有商業銀行采用的行長負責制，使分支行主要負責人擁有很大權力，主要有人事權、資源支配權、及借助人事權衍生出的對主要業務（尤其是信貸業務）產生影響的變相權力，上述權力的不正當使用或濫用會導致嚴重的銀行“內部人”控制問題，銀行高管案件涉案人員大都為一把手，且常有幾名銀行內部的同伙，正是分支行“內部人”控制的真實寫照（蔣超良，2005）。在“內部人”控制的格局下，嚴密的規章制度可能會變得名存實亡，完善的內控制度可能會成為一種擺設，加劇公司治理結構的扭曲和高級管理人員損害所有者利益的行為，導致資源的損失，為道德風險的凸現打開方便之門。第四，激勵機制缺陷。在委托—代理關系中，委托人必須給予代理人適當和充分的激勵，才能避免具有信息優勢的代理人的機會主義行為，有效的激勵約束機制可以促使經營者與所有者的目標保持基本一致，降低代理人的道德風險。目前，國有商業銀行遠沒有建立起清晰、合理、市場化的激勵機制，存在激勵不足、激勵失當等制度性缺陷。對各級經營管理人員的考核機制普遍存在短期化傾向，這種考核的短期性使現任經營管理者更加注重其任期內經營利益目標的實現，具有較強的不良貸款釋放，包括將少量正常貸款歸類為不良貸款的動機，把部分僅具有潛在風險因素的正常貸款認定為不良資產，而甩包轉移給資產管理公司或者核銷部門，進而留存所謂完全優質信貸資產。第五，融資體系不完善。在國有商業銀行存在制度軟約束與激勵機制缺陷的情況下，當企業由于融資渠道狹窄而過多的依賴信貸渠道，銀行業由于各種管制和歷史原因而存在較大的壟斷現象時，銀行從業人員的道德風險問題將會加重。現實中，由于我國的股票市場容量較小、門檻高，且主要服務于大型國企的脫困、轉制，債券市場特別是企業債券市場發展又嚴重滯后，導致企業對銀行信貸資金的嚴重依賴，為了取得信貸資金，個別企業主動采取勾兌、賄賂等手段腐蝕銀行從業人員，伴生和放大其道德風險。

三、如何防范國有銀行業的道德風險問題

（1）國有商業銀行必須高度重視股改中的潛在道德風險，

嚴格規范信貸資產質量評估和認定的標準與程序。要切實重視道德風險，進一步加強國有商業銀行的內部管理；各級分支機構必須嚴格按照相應標準、規范和操作程序對信貸資產進行評估清理，不良貸款進行核銷和剝離處置，嚴格處罰違規認定和任意處置不良貸款的行為。要堅決采取有效措施防范股改中的道德風險。（2）加大銀行內部和外部審計監督力度。為防范國有銀行股份制改造中發生道德風險，要通過完善銀行內部控制制度，形成覆蓋股改全過程和各環節的內部控制機制，提高制度的剛性約束力。進一步加大銀行內部檢查的監督力度，及時發現風險隱患，并迅速整改檢查發現的突出問題。政府監管部門要對股改工作的重要環節和過程進行稽核檢查，通過內外部監督機制的有效配合來規范商業銀行的改制行為。（3）建立有效的內部激勵約束機制。國有商業銀行股改中的道德風險問題，說到底是銀行內部考核制度的缺陷問題。所以，要通過完善商業銀行治理結構，建立科學的激勵約束考核機制，引入長效考核目標用以代替短期考核、綜合經營管理考核取代單一的財務指標考核，不斷提高國有銀行內部的經營管理水平，切實防范和化解道德風險的發生。（4）政府要營造良好的社會信用環境。要切實加強信用觀念的培育，堅決杜絕地方政府與企業共謀利用國有銀行改制之機逃廢銀行債務的思想，引導企業配合做好銀行改制過程中資產的核實和認定。要充分利用信用征信系統，使相關金融機構共享信用信息資源，共同打擊逃廢銀行債務的不良行為。同時，地方政府和司法機構要共同維護銀行的合理債權，積極協調解決企業的逃廢債務行為，保護國有銀行在改制中的合法權益。

參 考 文 獻

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