基于對無形資產的質量分析

【摘 要】 無形資產作為企業資產的重要組成部分，在企業生存和發展中發揮著越來越重要的作用。無形資產的質量特征既有資產質量特征的共性，也有其特性。

【關鍵詞】 無形資產 質量分析

縱觀無形資產領域的研究不難發現，迄今為止對無形資產的定義還沒有一個統一的認識。但是隨著經濟時代的到來，無形資產正在替代有形資產成為企業價值創造的主要驅動要素，這一事實已經無需爭論。無形資產的數量與質量決定著企業的短期經營和長期發展，決定著企業的興衰成敗。傳統的無形資產會計研究主要集中在無形資產的確認、計量、報告和信息披露，重點關注的是無形資產的數量，而對無形資產質量的研究卻很少見。

1. 無形資產會計的難點

1.1自創無形資產的成本難以確定

外購無形資產入賬價值應遵循歷史成本原則，即以使其達到可利用狀態和位置以前的所有支出來計價入賬。但自創無形資產的取得成本卻難以確定，主要原因是：第一，自創無形資產的研發可能跨越多個會計期間，使得這些支出難以追溯到某一具體項目中去；第二，無形資產自創的支出規模與無形資產自創的成功之間沒有比例關系，并不是無形資產自創支出越多，形成無形資產就越多，這就使得自創無形資產的取得成本核算必須采用與常規資產所不同的方法。

1.2無形資產的受益期難以確定

無形資產屬于企業的長期資產，其成本應在受益期內攤銷。但與有形的固定資產不同的

是，無形資產的受益期因受更多的人為及環境因素的影響而難以確定。在科學技術日新月異的今天，這個問題尤為突出。受益期不確定，無形資產的取得成本就難以進行攤銷。

1.3商譽難以脫離特定企業而獨立存在

商譽指一家企業或由于它所處地理位置的優越，或由于信譽好而獲得了客戶的信任，或由于它組織得當、生產經營效率高、或由于技術先進、掌握了生產訣竅等原因而形成的無形價值。這種無形價值，具體表現在該企業的獲利能力超過了一般企業的獲利水平。為此可以認為，具有一般獲利水平的企業的商譽為零，低于—般獲利水平的企業的商譽為負值，高于一般獲利水平的企業的商譽為正值。商譽是一種相對的獲利能力形成的價值，它是由特定企業的綜合優勢決定的，因而不能離開該特定企業而獨立存在。

2. 無形資產會計的一般慣例

與上述三大難點相對應，無形資產的會計處理也有其特有的慣例。

2.1無形資產攤銷年限的確定

無形資產的攤銷年限，決定了無形資產價值轉移的速度。我國會計準則規定：來源于合同性權利或其他法定權利的無形資產，其使用壽命不應超過合同性權利或其他法定權利的期限；合同性權利或其他法定權利在到期時因續約等延續，且有證據表明企業續約不需要付出大額成本的，續約期應當計入使用壽命。合同或法律沒有規定使用壽命的，企業應當綜合各方面因素判斷，以確定無形資產能為企業帶來經濟利益的期限，如與同行業的情況進行比較，參考歷史經驗，或聘請相關專家進行論證等。按照上述方法仍無法合理確定無形資產為企業帶來經濟利益期限的，該項無形資產應作為使用壽命不確定的無形資產，不予攤銷。

2.2商譽的會計處理

盡管我們一再強調商譽是企業具有的獲取超額利潤的能力所形成的價值。

按照一般會計慣例，由于自創商譽難以計量，企業通常不確認自己的商譽，只確認購入的商譽，即只有一個企業購買另一個企業時才有商譽問題。

當企業間發生并購時，被購買企業商譽的價值并不是根據定義中所強調的實質來確定的，而是根據購買企業的收購價與被購買企業凈資產的公平市價之差來確定的。用公式表示：

商譽=收購方的收購價—被收購企業凈資產的公平市價：收購方購買股權百分比

可見，商譽的價值并不一定準確地反映了企業獲取超額利潤的能力，它的確認實際上也是一種交易的結果，受雙方討價還價能力的影響。

3. 無形資產的披露慣例對報表分析的影響

3.1無形資產、開發支出和商譽的信息含義

由上述無形資產處理慣例可知，與自創無形資產相關的研究支出和開發支出中的不確定部分已經作為發生會計期間的費用，并沒有作為無形資產處理，只有符合條件的開發支出才可以資本化處理。因此，報表中的“無形資產”主要反映的是外購無形資產的價值，“開發支出”反映自行研發并接近成功的無形資產成本，而商譽則反映的是外購企業帶來的商譽而非自創商譽。

3.2重視研發的企業可能存在賬外無形資產

研究支出和一部分開發支出的費用化處理，并不意味著自創無形資產一定不能成功。有些已經研制成功的無形資產由于平日研發支出的費用化處理難以在資產負債表上出現，而是“游離”在資產負債表外成為表外資源。因此，歷史較為悠久并重視研究和開發的企業，就有可能存在多項已經成功且能為企業未來的發展作出積極貢獻的賬外無形資產。在報表分析中應額外考慮。

4. 無形資產的質量分析要點

無形資產的質量主要體現為在特定企業內部的利用價值和在對外投資或轉讓中表現出的增值價值。分析時應關注以下主要方面。

4.1無形資產的盈利質量分析

伴隨著知識經濟時代的到來，無形資產對企業的可持續發展能力和競爭實力的增強起著越來越重要的作用，它如同一雙看不見的手給企業的生存與發展帶來巨大的影響。但現行會計準則的有關規定決定了無形資產的賬面價值往往是象征性的（符合資本化條件的），相當部分的無形資產的內在價值已經遠遠地超出了它的賬面價值，而無形資產本身的特點又決定了其盈利的不確定性。可見，分析無形資產的盈利性不是件容易的事情。在分析時，要詳細閱讀報表附注及其他有助于了解企業無形資產類別、性質等情況的說明。不同項目的無形資產的屬性相差懸殊，其盈利性也各不相同：一般來說，專利權、商標權、著作權、土地使用權、特許經營權等無形資產由于有明確的法律保護的時間，其盈利性相對較為容易判斷。而像專有技術等不受法律保護的項目，其盈利性就不容易確定，同時也容易產生資產的泡沫。

4.2無形資產與其他資產組合的增值質量

無形資產是一項不具有實物形態的特殊資源，自身無法直接為企業創造財富，必須依附于直接的或間接的物質載體才能表現出其內在價值。無形資產的這種特性決定了它只有與固定資產或存貨等有形資產進行適當組合，才能發揮其應有的價值。企業可利用品牌效應、技術優勢、管理優勢等無形資產盤活有形資產，通過聯合、參股、控股、兼并等形式實現企業擴張，達到資源的最佳配置。可見，無形資產在與其他資產組合過程中所釋放的增值潛力的大小，直接決定了無形資產的盈利性，進而決定了無形資產的質量。

4.3無形資產的變現質量分析

無形資產在市場上通過轉讓而變現，是其價值實現的一種有效途徑。但由于它是一種技術含量很高或壟斷性很強的特殊資源，它的變現價值確認存在著較大的不確定性。分析企業無形資產的變現性主要考慮：是否可以單獨進行轉讓，是否存在活躍的市場可以進行公平交易，無形資產減值難以變動的速度。

通常情況下，可以單獨轉讓且存在活躍交易市場的無形資產變現能力強。一般來說，能夠順利變現的無形資產通常包括專利權、商標權、土地使用權、特許經營權和專有技術等。按照現行準則的規定，企業應定期對無形資產的價值進行檢查，至少于每年年末檢查一次，對無形資產的可回收金額進行估計，并將該無形資產的賬面價值超過可回收金額的部分確認為減值準備，為此，可以通過分析企業無形資產減值準備的計提情況來判斷各項無形資產的變現性。當然分析時還應注意無形資產減值準備計提的合理性。現行準則規定無形資產減值準備一經計提，在以后期間不得任意轉回，這會在一定程度上遏制企業利用無形資產減值準備的計提來操縱利潤的行為發生。

參考文獻：

[1] 張重 無形資產會計信息質量分析評價 [J] 當代經濟 2006（3）.

[2] 李嘉明，李松敏.我國上市公司的資產質量與企業績效的實證研究[J].經濟問題探索，2005（4）.

（作者單位：黑龍江省綠色草原牧場）