中小企業(yè)融資問題研究

【摘要】 中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要補(bǔ)充，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用，承擔(dān)著緩解就業(yè)壓力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任。但他們的貢獻(xiàn)與所得到的關(guān)注并不成正比，特別是在資金借貸方面，他們一直在融資困境中艱難地成長(zhǎng)。本文就中小企業(yè)融資問題進(jìn)行研究，并從中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀著手，從融資原因方面進(jìn)行分析，最后得出了相關(guān)的應(yīng)對(duì)措施。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 融資 對(duì)策

前言

中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位，他們?cè)诜睒s經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)以及改善民生等方面發(fā)揮著巨大的作用。中小企業(yè)的大量存在是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，也是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)在要求，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱。中小企業(yè)所創(chuàng)造的GDP接近總量的一半，所以加快中小企業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的有力保障。

中小企業(yè)的健康發(fā)展離不開資金的支持，資金短缺是中小企業(yè)發(fā)展過程中普遍存在的難題，中小企業(yè)的融資渠道不暢，使企業(yè)的發(fā)展陷入困境。融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要問題，雖然各級(jí)政府和各種金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺(tái)一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展，改善其融資困難的措施；但是從總體上看，效果并不明顯，因此必須面對(duì)中小企業(yè)融資難的問題，結(jié)合已經(jīng)出臺(tái)和即將出臺(tái)的措施，對(duì)中小企業(yè)的融資問題進(jìn)行進(jìn)一步的研究。

1. 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

隨著改革開放后經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，根據(jù)官方統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)表明，我國(guó)的中小企業(yè)已經(jīng)超過2930萬家，占我國(guó)全部企業(yè)總數(shù)的99.7%以上，吸收全部就業(yè)人口的75%。但是中小企業(yè)普遍存在融資難的問題，據(jù)調(diào)查，80%以上的中小企業(yè)融資困難。雖然最近幾年國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了相應(yīng)的扶持，但是資金仍然無法滿足企業(yè)的發(fā)展需要。

1.1融資成本高。由于中小企業(yè)的信譽(yù)較低，在融資過程中要支付的籌資費(fèi)用就會(huì)比較高。從抵押貸款的方面來看，由于拍賣市場(chǎng)不健全，銀行取得抵押資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的困難較大，因此，銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款的利率一般都比較高。如果是通過擔(dān)保的形式貸款，也需要向擔(dān)保公司支付一定的擔(dān)保金，擔(dān)保公司還會(huì)要求企業(yè)以資產(chǎn)進(jìn)行反擔(dān)保。

1.2融資渠道單一。中小企業(yè)的融資渠道主要有直接融資和間接融資。中小企業(yè)不能夠在資本市場(chǎng)發(fā)行股票和債券進(jìn)行融資，這直接關(guān)閉了中小企業(yè)直接融資的大門。由于企業(yè)自身管理，我國(guó)現(xiàn)行的金融體制，融資環(huán)境等存在一系列不完善，不規(guī)范的地方，中小企業(yè)即使擁有較好的項(xiàng)目也無法從銀行取得貸款。另外，中小企業(yè)因其經(jīng)營(yíng)靈活的特點(diǎn)，難以滿足銀行貸款抵押的條件，銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，往往要求企業(yè)以資產(chǎn)抵押進(jìn)行貸款。但是抵押貸款的手續(xù)十分繁瑣，評(píng)估的費(fèi)用又比較高，消耗時(shí)間長(zhǎng)。

1.3銀行提供的金融服務(wù)單一。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)提供的金融服務(wù)主要是存貸款業(yè)務(wù)，并且對(duì)中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)主要以短期流動(dòng)資金貸款為主，中小企業(yè)需要長(zhǎng)期的資金來支持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，所以現(xiàn)在商業(yè)銀行的金融服務(wù)難以滿足中小企業(yè)的實(shí)際需求。

1.4中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展滯后。目前，我國(guó)很多地區(qū)成立了相應(yīng)的結(jié)構(gòu)，但是實(shí)際效果并不明顯，各地銀行對(duì)中小企業(yè)的信用貸款的要求過高。另外，銀行貸款所需要的時(shí)間較長(zhǎng)，使用的期限短，信用等級(jí)評(píng)定難以達(dá)到銀行要求等一系列問題。

2. 中小企業(yè)融資困難的主要原因

2.1中小企業(yè)自身的原因。大部分中小企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范和經(jīng)營(yíng)管理家族化問題嚴(yán)重。中小企業(yè)中很多是以家族式經(jīng)營(yíng)、合伙經(jīng)營(yíng)等方式發(fā)展起來的。許多民營(yíng)中小企業(yè)管理方式仍然停留在原始狀態(tài)，缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量不高；經(jīng)營(yíng)微型短視化現(xiàn)象嚴(yán)重，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)管理混亂。此外，一些中小企業(yè)存在多方抵押、躲避銀行債務(wù)的現(xiàn)象，導(dǎo)致其信用等級(jí)不高。由于中小企業(yè)的管理水平和員工素質(zhì)的限制，資金管理缺乏規(guī)范性，存在著許多管理的漏洞。另外，缺乏合理的資金使用計(jì)劃，降低了資金利用率，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，專業(yè)的財(cái)務(wù)人員缺乏，資產(chǎn)負(fù)債信息與其他財(cái)務(wù)信息缺乏詳細(xì)的信息，會(huì)計(jì)核算信息失真，財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可靠性，銀行無法有效的通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析掌握企業(yè)的資金運(yùn)用狀況。此外，中小企業(yè)之間的交易大多采用現(xiàn)金交易的結(jié)算方式，無法取得相關(guān)憑證，加大了銀行對(duì)企業(yè)資金監(jiān)管的難度。銀行降低了對(duì)中小企業(yè)的信任，為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行不太愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

2.2銀行方面的原因。隨著銀行股份制的改革，在自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展的條件下，銀行對(duì)于申請(qǐng)貸款的條件要求越來越高，中小企業(yè)想取得商業(yè)銀行的貸款難度不斷加大。銀行風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的建立，各大商業(yè)銀行為了避免風(fēng)險(xiǎn)，將基層信貸權(quán)上收，貸款權(quán)限集中到省行和總行，貸款主要向重點(diǎn)行業(yè)和國(guó)有大企業(yè)傾斜。另外，銀行還實(shí)行貸款第一責(zé)任人制度，確立了信貸員承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)的終身責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的建立對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)起到了一定的積極作用，但是激勵(lì)機(jī)制建立不完善，信貸人員為了規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)中小企業(yè)的貸款訴求寧愿選擇不貸的方針。他們首先看到的是中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，產(chǎn)品市場(chǎng)尚待開拓，技術(shù)尚待革新，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，沒有仔細(xì)分析企業(yè)申請(qǐng)貸款的可行研究報(bào)告，去現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查并發(fā)現(xiàn)這些中小企業(yè)的潛力和發(fā)展機(jī)會(huì)，更別說為企業(yè)提供專業(yè)的金融咨詢，幫助企業(yè)找到贏利的模式。

2.3政策方面的原因。目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不完善，地方政府的協(xié)調(diào)職能發(fā)揮不到位，從某種程度上束縛了中小企業(yè)融資能力。第一，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度不夠。國(guó)家對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)逐步制定和實(shí)施了不少扶持政策，使其融資問題已經(jīng)在不同程度上得到了解決，但在支持中小企業(yè)發(fā)展方面卻尚未引起足夠的重視，缺乏配套的專門為其提供服務(wù)的優(yōu)惠政策。不僅如此，現(xiàn)行金融體系對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)和民間金融的活動(dòng)進(jìn)行過于嚴(yán)格的限制，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道單一。第二，缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)。由于中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)展趨勢(shì)的要求，政府應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展給予特別的扶持，其中最為迫切的一個(gè)環(huán)節(jié)就是建立一個(gè)統(tǒng)一的專門機(jī)構(gòu)來對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行管理。實(shí)施政府的相關(guān)政策主張，這也是西方發(fā)達(dá)國(guó)家在支持中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中所取得的成功經(jīng)驗(yàn)。但是我國(guó)現(xiàn)行的管理模式是按所有制及部門組成的“條塊分割”的管理模式，和中小企業(yè)有關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊，職能重復(fù)的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，這嚴(yán)重束縛了中小企業(yè)的融資活動(dòng)，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。

3. 中小企業(yè)融資困難解決的對(duì)策

中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力，是增加就業(yè)機(jī)會(huì)的主要渠道。大力發(fā)展中小企業(yè)是有效解決我國(guó)當(dāng)前面對(duì)的失業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢問題的一個(gè)重要手段。面對(duì)中小企業(yè)發(fā)展發(fā)展所需要的資金問題，已經(jīng)引起了全社會(huì)的關(guān)注，解決這一問題必須從政府、銀行、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)等多方面尋求解決的對(duì)策。

3.1發(fā)揮政府職能，完善對(duì)中小企業(yè)的扶持政策。我國(guó)原有的法律法規(guī)是根據(jù)企業(yè)的所有制來制定的，已不合適經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。我國(guó)頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》重點(diǎn)扶持“科技型”和“環(huán)境保護(hù)與資源利用型”中小企業(yè)，對(duì)“就業(yè)型”中小企業(yè)扶持力度偏小。政府可以采取優(yōu)惠措施，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，如財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息、減稅和提供擔(dān)保貸款等優(yōu)惠措施。推廣小額貸款是解決中小企業(yè)融資的有效途徑，因此，央行必須加大中小企業(yè)的貸款額度。政府要出臺(tái)一系列完善企業(yè)融資擔(dān)保、再擔(dān)保的制度，全面解決中小企業(yè)融資困難的問題，并且對(duì)對(duì)中小企業(yè)的各項(xiàng)發(fā)展促進(jìn)措施應(yīng)該通過立法的形式固定下來。加強(qiáng)信用意識(shí)的宣傳和教育，培養(yǎng)良好的金融文化。盡快建立一個(gè)全國(guó)性的信用管理系統(tǒng)，政府加大社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)，以形成了良好的社會(huì)環(huán)境。

3.2銀行應(yīng)完善為中小企業(yè)服務(wù)的融資體系。商業(yè)銀行要充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)的重要性，改變對(duì)中小企業(yè)的歧視態(tài)度，完善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)體系。人民銀行建立專門機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)，制定中小企業(yè)的貸款政策，解決貸款過程中出現(xiàn)的問題，以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，如建立合適中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)估制度、商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款達(dá)到一定的比例、提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。完善貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，由于中小企業(yè)的規(guī)模小，銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)較高，因此商業(yè)銀行需要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化貸款責(zé)任制的同時(shí)需要建立貸款激勵(lì)機(jī)制，提高信貸人員向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性；嚴(yán)格按照貸款程序辦理貸款，審核中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，分析其項(xiàng)目可行性報(bào)告，依法辦理。發(fā)放貸款后商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)督管理，定時(shí)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查，掌握其資金運(yùn)行情況，為企業(yè)提供金融上的服務(wù)。

3.3建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，加強(qiáng)信用擔(dān)保方面的法律建設(shè)。對(duì)現(xiàn)有的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系加以規(guī)范，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理。建立擔(dān)保資金補(bǔ)償機(jī)制，政府可以從每年的財(cái)政預(yù)算中劃撥專門資金用于高科技行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；確定擔(dān)保的比例，合理分配擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分配。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在溝通銀行和中小企業(yè)中間的特殊作用，應(yīng)該提高和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。不符合要求的機(jī)構(gòu)堅(jiān)決不準(zhǔn)進(jìn)入。對(duì)已經(jīng)進(jìn)入的機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)監(jiān)管，杜絕一切違法行為的發(fā)生。中小企業(yè)信用擔(dān)保如果運(yùn)作規(guī)范，可以將風(fēng)險(xiǎn)和損失控制在可以接受的范圍之內(nèi)。

3.4拓展中小企業(yè)的融資渠道。中小企業(yè)的融資渠道主要有直接融資和間接融資，中小企業(yè)很難直接從商業(yè)銀行獲得貸款，中小企業(yè)為了自身的發(fā)展需求，可以拓展以下融資渠道，如企業(yè)職工集資、社會(huì)集資、基層單位出面進(jìn)行集資活動(dòng)。努力構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的良好環(huán)境，大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)，疏通中小企業(yè)重要的直接融資渠道。非正式渠道融資可以發(fā)揮很大的作用，政府應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管，制定相應(yīng)的法律規(guī)范，對(duì)借款范圍、規(guī)模、還款周期、利率等做出明確的規(guī)定。

3.5中小企業(yè)提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)內(nèi)在融資能力。中小企業(yè)貸款難主要是企業(yè)缺乏抵押和擔(dān)保，高素質(zhì)的企業(yè)是獲取資金的前提。目前大部分中小企業(yè)自身素質(zhì)不高，管理水平低下，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏外部融資的基礎(chǔ)。因此，要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，就必須從提高自身經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)上入手。中小企業(yè)要求得生存與發(fā)展，必須努力尋找企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展中的位置。對(duì)于中小企業(yè)本身來說，應(yīng)積極推進(jìn)公司治理進(jìn)程；建立完善的法人經(jīng)營(yíng)理念；確界定產(chǎn)權(quán)，理順內(nèi)部關(guān)系，建立有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制；面向市場(chǎng)，生產(chǎn)有市場(chǎng)、有競(jìng)爭(zhēng)能力的產(chǎn)品，提高企業(yè)自身技術(shù)含量，獲得較好的盈利能力和長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?。加?qiáng)企業(yè)改革的步伐，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)；加強(qiáng)企業(yè)自身的內(nèi)部控制，健全財(cái)務(wù)管理制度，真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；強(qiáng)化信用觀念，和銀行建立密切的關(guān)系，珍惜銀行對(duì)自己的信任，逐步建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系。

結(jié)論

中小企業(yè)即面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇，也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，因此，在解決這個(gè)問題要從多方面入手。它需要政府來完善法律法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境，又需要商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)調(diào)整貸款政策，放松對(duì)中小企業(yè)融資的限制條件；但是最重要的是中小企業(yè)應(yīng)首先從自身做起，樹立良好的企業(yè)形象，提高自身信用等級(jí)，與銀行建立良好的關(guān)系。相信經(jīng)過各方的共同努力，中小企業(yè)融資困難的境地一定會(huì)逐步得到改善。

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