我國中小外貿企業融資策略分析

【摘要】隨著經濟建設的快速發展，我國涌現出了大量中小型企業。尤其改革開放以后，中小型外貿企業如雨后春筍般發展起來。加入WTO盡管為中國的經濟帶來了很多發展機遇，但同時帶來了更多的挑戰，尤其是對于中小型的外貿企業來說，其發展形勢更為嚴峻。為了增強企業的生命力，提高產品的競爭力，資本逐步成為制約企業發展的關鍵因素之一。而受限于企業性質及規模，融資困難是中小企業，尤其外貿型中小企業面臨的普遍問題。本文針對這一問題，對中小外貿企業的融資策略進行分析，并提出一些參考性建議。

【關鍵詞】中小外貿企業 融資策略 融資困難

改革開放幾十年來，我國的經濟建設取得了非常輝煌的成果。人們的生活水平顯著提高，并且，人們的思想也是發生了重大的改變。建國初期，人們都是偏向于一份穩定的工作，對于做生意，自主創業都是感到比較遙遠。但是，隨著我國政府不斷推出促進自主創業的優惠政策，很多人看到了無限的商機，紛紛下海經商。并且，成功的改變的自己的命運。中小企業很多都是這些早期經商的商人建立的，尤其資金并不是很充足，在市場競爭異常激烈的今天，逐漸的失去的明顯的競爭能力。尤其是加入世界貿易組織之后，國外的很多商家也加入了中國市場，有些中小企業的經營更是舉步維艱。為了更好的解決中小外貿企業的融資困難問題，本文對其原因進行分析，并提出一些參考性建議。

一、中小外貿企業融資環境及渠道分析

自有資金是目前我國中小外貿企業的主要融資方式，但是，這一方式并不能使得企業在短時期內迅速擴大生產規模。因此，企業要想提高企業的發展速度，就必須擴大融資渠道。從直接融資的角度考慮，由于中小型外貿企業的規模過小，通過上市進行融資的可能性不大，而想發行企業債券、轉換債務等渠道，更是困難重重。從間接融資的角度考慮。超過四分之三的中小外貿企業會選擇銀行貸款，但是，一旦背負上過高的負債，就會為將來的再融資帶來嚴重的不良影響，企業的經營也會背負沉重的負擔。

我國現有政策中，融資的優惠政策主要是針對大型企業的，從而促使各大商業銀行紛紛將投資的方向定位到了大型企業，而對中小型外貿企業較為忽視，在這一融資背景下，其貸款的難度大大增加。

另外，信用擔保體系建立過程中，還存在著諸多不完善與缺失的地方，國際在信用擔保的法制建設方面，出現了很多不完善的地方，并沒有建立專門為良好信譽企業進行擔保的機構，并且，目前存在的一些擔保機構，其規模建設和專業人才引進與培養方面都需要大范圍的提升。信譽擔保行業的諸多不足，使得中小外貿企業融資困難加劇。

二、解決中小外貿企業融資困境的對策建議

（一）完善并落實國家制定的各項扶持中小企業發展的政策

國家先后制定和出臺了一系列扶持中小企業發展的法律法規和政策，如2003年頒布實施的《中小企業促進法》，國家應繼續研究制定與之相配套的具體法規政策，為中小企業融資提供保障。在完善各項政策的同時，要加強各項政策的落實情況，通過信貸政策的調整加強對中小外貿企業的引導，重點扶持那些符合國家產業政策，具有巨大發展潛力的中小企業，使其獲得貸款優惠，盡快發展壯大。

（二）大力發展地方性中小金融機構

基于地方經濟發展的地方性中小金融機構對本地的企業狀況、信用水平以及項目前景有著更清晰的認識，從而能夠克服信息不對稱導致的障礙，即有利于降低銀行的信貸風險，也降低了中小企業企業的貸款利率。地方性金融機構的設置可以采取多種模式，如股份制商業銀行、風險基金等等。我國地方性中小金融機構應以現有的城市信用社為基礎，將其改造為地區性的股份制商業銀行，在發展過程中逐步擴大業務范圍和貸款領域。在條件成熟之后，方可允許民間資本直接設立中小金融機構。

（三）建立多層次的服務于中小企業的資本市場體系

中小企業資本市場服務體系應包括兩個層面：一是二板市場，二是區域性的資本市場。兩者相互補充，二板市場主要解決中小上市公司初創中后期階段的融資問題，區域小額資本市場則主要為達不到進入二板市場資格標準的中小企業提供融資服，包括為處于創業階段的中小企業提供私人權益性資本。兩個層面的市場準入資格和監管要逐步嚴格，企業的素質也要逐步提高。在一定意義上，我國更需要后一層面的資本市場。由于二板市場位于證券交易所的框架之內，雖然能夠降低上市標準，增發標準等限制，但對于我國多數中小企業而言要達到這樣的條件也是非常困難的，同時，由于創業板的容量有限，企業要上市的成本也非常高，對于數量更多的中小企業而言，發展區域性小額資本市場具有更現實的意義。

（四）發展多種形式的創業投資基金

創業投資基金具有風險大，收益高的特點，它通過為初創企業提供初創資金或者為發展企業進行二次融資服務，實質上是一種長期的權益性融資，因此能夠更多的參與到企業的經營管理過程中去，提高中小企業的管理水平和發展速度。目前，我國的創業投資基金在發展過程中還存在許多問題，在具體操作中存在運作不規范，盈利性差等問題。因此，政府必須完善創業投資基金的法律和政策體系，風險投資部門應積極培養高素質的風險投資基金管理人才，培養既能把握宏觀發展狀況，又能進行金融運作，既能發現創業企業的潛質，還能夠幫助其將潛力變為現實的人才，將手中的資金與企業的發展有機融合，在企業的培養中實現價值增值。

（五）加強對企業財務人員專業知識的強化培訓的引導，以及加大力度做好政府優惠、扶持政策的推廣和宣傳

大部分中小型企業人才有限，財務人員通常缺乏與時俱進的財務知識更新與培訓。對國家最新的企業扶持政策也缺乏不了解，不能很好的利用專業知識和優惠政策為企業謀劃好高效的融資和籌資方案。例如，作為國家扶持外貿出口的政策的產物，中國出口信用保險公司（如下簡稱“中信?！保┢渲饕獦I務是為出口型企業提供信用擔保。對于大部分企業出口業務產生的應收賬款違約的風險，可通過不同險種提供不同程度的保險。而且，在企業資金緊張的情況下，還可以利用“中信?！钡男庞帽螢榈盅?，向特定的銀行申請貸款。而大部分中小型外貿出口企業，尤其小型外貿企業，對此知之真少，更無從談起借助于“中信?！钡膰覔５膬瀯輥頌槠髽I進行各種融資活動了。這里面有企業自身，內部人員素質和培訓的問題，也有政府部門對扶持和優惠政策的宣傳、推廣力度不足的問題。因此，建議政府部門加強對企業財務人員專業知識的強化培訓的引導，以及加大力度做好政府優惠、扶持政策的推廣和宣傳。

三、小結

隨著經濟體制改革的不斷深入發展，我國對中小外貿企業的優惠政策會更加完善，我們有理由相信，在社會的共同努力下，中小外貿企業一定會逐漸的發展起來，成為社會主義現代化建設的重要力量。

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