淺談公司組織形式對自然人股東資本利得納稅的影響

【摘要】公司組織形式不同，其所取得的投資收益納稅狀況也不同。文章根據稅法的相關規(guī)定，對自然人在投資注冊不同組織形式的公司下取得的投資收益以及被上市公司定向重組后取得的資本利得納稅影響進行了闡述。

【關鍵詞】公司組織形式；投資收益；納稅影響

本文以公司組織形式為股份有限公司和有限合伙企業(yè)的兩種情況作出比較分析（分別以自然人甲、乙、丙為股份有限公司A和有限合伙企業(yè)B的股東為例，以下分別簡稱A、B公司）。用這兩種不同的公司組織形式作比較是因為股份有限公司或有限責任公司都適用企業(yè)所得稅法，而個人獨資企業(yè)或合伙企業(yè)不適用企業(yè)所得稅法。

一、自然人甲、乙、丙從A、B公司取得的投資收益區(qū)別

1．自然人股東甲、乙、丙設立公司A公司：A公司進行紅利分配后，自然人股東甲、乙、丙從A公司取得紅利產生的個人所得稅稅金由A公司代扣代繳。根據個人所得稅法，股東甲、乙、丙的個人所得稅稅率為20%。

2．自然人股東甲、乙、丙設立公司B公司：B公司進行紅利分配后，自然人股東甲、乙、丙從B公司取得紅利產生的個人所得稅稅金由B公司代扣代繳，具體情況為：

第一種情況：個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利的個人所得稅繳納。根據國稅函[2001]84號國家稅務總局關于《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》執(zhí)行口徑的通知第二條規(guī)定，“個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。以合伙企業(yè)名義對外投資分回利息或者股息、紅利的，應按《通知》所附規(guī)定的第五條精神確定各個投資者的利息、股息、紅利所得，分別按“利息、股息、紅利所得”應稅項目計算繳納個人所得稅。”，即必須繳納20%的個人所得稅。根據每一企業(yè)必須為個人代扣代繳個人所得稅的規(guī)定，有限合伙企業(yè)可以向經營所在地主管稅務機關為自然人合伙人代扣代繳個人所得稅。

第二種情況，其本身經營產生的利潤進行分配時個人所得稅繳納。情況根據《中華人民共和國合伙企業(yè)法》第六條“合伙企業(yè)的生產經營所得和其他所得，按照國家有關稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅”，財稅[2000]91號文《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》第三條“個人獨資企業(yè)以投資者為納稅義務人，合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人”，以及財稅[2008]159號文《財政部國家稅務總局關于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》第二條“合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅”的規(guī)定。所以合伙企業(yè)本身無需繳納所得稅，它的利潤要分到各個合伙人（包括自然人和法人）的頭上去納稅，這一點是很明確的。合伙人是自然人的話，根據財稅[2000]91號《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》第四條規(guī)定，“個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）每一納稅年度的收入總額減除成本，費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產經營所得，比照個人所得稅法的‘個體工商戶的生產經營所得’應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅”。

從上可以看出自然人甲、乙、丙直接從股份有限公司取得稅后紅利個人所得稅率為20%。從有限合伙企業(yè)取得的資本利得個人所得稅率分為兩種情況，一是合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得，征收20%的個人所得稅；二是經營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產經營所得”應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。

二、當A、B公司被某上市公司（下稱為C公司）定向增發(fā)時，自然人甲、乙、丙分產生的利得需繳納個人所得稅的區(qū)別

1．自然人甲、乙、丙為A公司股東時：當A公司被C上市公司以發(fā)行股份購買其股權定向增發(fā)后，自然人甲、乙、丙成為C上市公司的股東。當自然人甲、乙、丙在轉讓其持有的C上市公司限售股權時會涉及個人所得稅。根據《個人所得稅法實施條例》第八條、第十條的規(guī)定，個人轉讓限售股或發(fā)生具有轉讓限售股實質的其他交易，取得現金、實物、有價證券和其他形式的經濟利益均應繳納個人所得稅。根據財政部國家稅務總局證監(jiān)會關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的通知（財稅[2009]167號）規(guī)定：個人轉讓限售股，以每次限售股轉讓收入，減除股票原值和合理稅費后的余額，為應納稅所得額。即：應納稅所得額＝限售股轉讓收入－（限售股原值+合理稅費），應納稅額=應納稅所得額×20%。通知所稱的限售股轉讓收入，是指轉讓限售股股票實際取得的收入。限售股原值，是指限售股買入時的買入價及按照規(guī)定繳納的有關費用。合理稅費，是指轉讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費等與交易相關的稅費。所以自然人甲、乙、丙資本利得稅率適用于為20%。

2．自然人甲、乙、丙為B公司的股東時：當自然人甲、乙、丙設立B公司并參與上市公司C的定向增發(fā)時，B公司成為上市公司股東之一，自然人甲、乙、丙間接成為上市公司C的股東。根據財稅[2008]159號財政部國家稅務總局《關于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》第四條：“合伙企業(yè)的合伙人按照下列原則確定應納稅所得額：（1）合伙企業(yè)的合伙人以合伙企業(yè)的生產經營所得和其他所得，按照合伙協議約定的分配比例確定應納稅所得額。（2）合伙協議未約定或者約定不明確的，以全部生產經營所得和其他所得，按照合伙人協商決定的分配比例確定應納稅所得額。（3）協商不成的，以全部生產經營所得和其他所得，按照合伙人實繳出資比例確定應納稅所得額。（4）無法確定出資比例的，以全部生產經營所得和其他所得，按照合伙人數量平均計算每個合伙人的應納稅所得額。合伙協議不得約定將全部利潤分配給部分合伙人。”合伙人是自然人的話，根據財稅[2000]91號《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》第四條規(guī)定，“個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）每一納稅年度的收入總額減除成本，費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產經營所得，比照個人所得稅法的‘個體工商戶的生產經營所得’應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅”，以及財稅[2008]65號《財政部國家稅務總局關于調整個體工商戶個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)個人所得稅稅前扣除標準有關問題的通知》第一條規(guī)定，“對個體工商戶業(yè)主、個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者的產經營所得依法計征個人所得稅時，工商戶業(yè)主、個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者本人的費用扣除標準統(tǒng)一確定為24000元/年（2000元/月）”。也就說當B公司轉讓C上市公司限售股份時，其股權轉讓收入減去相應的股權成本后按照合伙協議約定的分配比例確定自然人甲、乙、丙各自的應納稅所得額后再按“個體工商戶的生產經營所得”應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。

三、結論

1．紅利分配稅收的影響（假定投資收益為100萬元）。

2．限售股權利得的稅收影響（假定利得額為100萬元）。

注：（1）假設有限合伙企業(yè)合伙人甲、乙、丙人均利得為33.33萬元。經過測算人均利得以15.43萬元為分界點，小于則稅率低于20%，越大稅率越大，最后趨近于35%。（2）股份有限公司參與C上市公司增發(fā)情況不考慮，因為其參與上市公司定向增發(fā)取得的限售股權轉讓時會涉及企業(yè)所得稅和個人所得稅，在當前稅率條件下存在重復征稅的情況，稅率負擔為40%。

綜上所述：第一，在對于A公司進行股利分配情形時，自然人甲、乙、丙自然人別是A公司股東的情形下個人所得稅繳納最少，是B公司的股東時個人所得稅繳納最多。第二，當A公司被C上市公司以發(fā)行股份購買其股權定向增發(fā)后，該待限售股權轉讓時，自然人甲、乙、丙分別是A公司股東的情形下個人所得稅繳納最少，是B公司的股東時個人所得稅繳納最多。