企業年金制度發展與創新思考

【摘 要】 本文從完善稅收優惠政策，拓寬企業年金基金投資渠道，加強對企業年金既得受益權政策指導，建立企業年金提前支付機制和個人投資企業年金理財機制，加強企業年金監管機制建設等方面進行完善我國企業年金制度分析。

【關鍵詞】 企業年金 激勵機制 制度創新

要發展好我國的企業年金必須處理好國家、企業、員工三者之間的利益關系，必須處理好保障基金安全與確保基金保值增值之間的關系，必須處理好宏觀調控企業年金運行與市場運作之間的關系。我國可以在借鑒發達國家企業年金的成功實踐的基礎上，建立制度更加靈活、安全更加可靠、收益更加明顯、監督更加有效、保障更加有力的企業年金激勵機制。

1. 進一步完善稅收優惠政策，促進企業年金發展

國家考慮到企業對年金支付承受能力的問題，僅規定了企業年金占工資的大致限度，低于4%的部分可從成本中列支，所以大多數企業的企業年金份額是控制在4%之內。政府應通過稅收優惠手段來激勵企業和職工實施企業年金制度，使得企業年金制度對企業和職工有較大的吸引力。目前，全國統一的稅收優惠政策沒有出臺，我國有29個地區分別出臺了稅收優惠政策，優惠比例在4%—12.5%之間不等，大部分省市優惠比率多在4%—5%，而且稅收優惠僅限于基金征收階段，在基金運營和支付階段還需納稅。美國企業年金實行的稅收優惠政策是在繳費和投資階段免稅，在年金給付階段才征稅；美國企業稅前列支的比例達到15%。這種允許企業和職工將企業年金繳費作為成本在稅前列支，同時對年金投資收益予以免稅的政策，極大地促進了企業和員工參與積極性、促進了企業年金的普及和推廣。

2. 進一步拓寬企業年金基金投資渠道，確保企業年金保值增值

企業年金制度從首次建立個人帳戶，到員工享受退休待遇期間有一個很長的時間差，如果這些資產得不到良好的運營，將會形成巨大的閑置、浪費。政府需要進一步發展和完善資本市場，為企業年金基金運營提供良好的投資環境和多元化投資渠道。我國企業年金的投資還多限于銀行存款和購買國債等。這種投資組合根本無法滿足人們對企業年金保值增值的需求。中國保監會副主席陳文輝在以“金融治理改革與實體經濟發展”為主題的2012陸家嘴論壇上表示，養老基金的儲備總量不能只靠繳費，而是要靠投資滾動利用復利的原則獲得增值。有資料顯示：美國市場養老金積累近40%—45%靠投資收益。要深化企業年金基金利用專業化的市場改革，放寬企業年金的投資范圍，把企業年金基金投資于企業債劵、房地產、基礎設施建設項目等，如：電力、交通等公共、基礎設施建設項目，其所具備的低風險性、長期收益性可以提高企業年金基金的收益率，最終實現企業年金的保值增值目的。

3. 加強對企業年金既得受益權政策指導，避免出現極端傾向

我國現行的企業年金個人賬戶歸屬權益設計過于開放，沒有明確企業年金受益人的既得受益權取得的時限，因此企業在制定既得受益權時擁有很大的自主權。各企業根據自身的情況，特別是主要領導的主觀意向，往往會出現過于寬松或過于嚴格兩種極端傾向。有的企業只顧及自身的利益，把既得受益權進度制定得過于嚴格，在一定程度上影響了員工的積極性，甚至限制了勞動力的正常流動；有的企業為了留住人才，特別是高層次人才，或者是為建立更好的福利制度，對既得受益權設計過于寬松，職工很快就擁有了100%的既得受益權，這種做法也利于激勵員工，反而會成為人才流失的原因之一。這兩種極端現象的出現，影響了人力資源市場的合理配置。由于缺乏相應的政策法規，政府也不能干預企業對既得受益權進度的設置。建議勞動保障部門對企業年金個人賬戶歸屬權益設計給予政策指導，綜合考慮企業和員工雙方利益，合理確定企業年金既得受益權的年限。

4. 建立企業年金提前支付機制，吸引更多職工加入企業年金制度

我國很有必要引入特殊條件下的提前支付規則，以體現對企業年金制度參加人利益的保護，同時也作為吸引職工加入企業年金制度的重要因素，提高企業年金在養老保障體系中的地位和作用。建議國家政策允許銀行類金融機構可以積極開展企業年金的金融產品創新工作，如：開辦企業年金質押貸款業務，以幫助員工緩解需要資金時的燃眉之急。我們可以參考美國的《保障法》、《稅收法》關于年金計劃貨款的政策，如：⑴所有參與者都有平等貨款機會，貨款額度設有最低標準（不高于1000美元）。⑵向高薪職員貸款數額不能高于其他雇員。⑶每項貸款必須有合理的利率。⑷貸款必須要有足夠的抵押。⑸貸款數額不能超過5萬美元或退休金的50%，對因疾病或事故等原因導致家庭出現“經濟困難”者，經企業職工代表大會認定并經企業年金管理機構審核，參加企業年金制度的職工可以部分提前支取企業年金積累的本金及收益。

5. 建立個人投資企業年金的理財機制，滿足對企業年金的個性化需求

職工升學、參軍、失業期間或重新就業單位沒有實行企業年金制度的，其企業年金個人賬戶可由原管理機構繼續管理”。如果職工在變換工作單位時個人賬戶資金無法轉移的，個人賬戶可由原管理機構繼續管理，但職工本人也無法繼續繳納企業年金費用。但部分企業員工對企業年金的穩定投資回報和較低的管理費用感到滿意和放心，會對企業年金在離職期間產生個人繳費需求，愿意將其作為投資理財產品，希望能繼續為企業年金個人賬戶繼續繳費。建議對于企業年金的個人繳費開放多渠道的繳費方式，滿足員工在個人繳費方面的個性化需求。

6. 加強對企業年金的監管機制建設

隨著我國企業年金制度的不斷完善和企業年金基金市場的快速發展，務必建立起高效規范的監管機制與之對應。在條件成熟的情況下，應當將目前較為分散的監管模式，改變為專門的機構進行監管，建立獨立、統一、高效的企業年金監管機構——企業年金監督管理委員會，由人力資源和社會保障部、各監管機構和相應專家組成，由該委員會負責制定企業年金領域的政策法規，協調各監管部門的行為，同時對各監管機構的監管行為進行監督，可以有效避免監管不到位的現象，并切斷政府行政權力與市場利益之間的聯系，切實提高對企業年金制度運行的監管效率。

（作者單位：楊震，石河子大學 經濟與管理學院;張云潔，新疆天業（集團）有限公司）