關于上市銀行財務狀況的行業特征及中美比較的探討

【摘 要】 在過去的一段時間里，受到銀行業公開上市的制度及銀行財務信息披露質量的影響，我國的銀行財務狀況行業特征分析以未經審計的統計資料，導致其可靠性與細致性都有一定程度的降低。隨著我國上市銀行的數量逐漸增多，公開披露的財務資料也開始增多，為分析我國上市銀行的行業特征奠定了基礎。本文就對中美上市銀行財務狀況的行業特征進行分析，并分析中美之間的區別。

【關鍵詞】 上市銀行 財務狀況 行業特征 中美比較

前言：

本文主要以我國4家上市銀行所披露的財務資料與美國的總資產在100億至250億美元間的上市銀行財務狀況行業特征進行比較，進而對我國銀行業財務狀況行業性分析，進而分析我國銀行業的整體狀況。

1. 采用準確的分析方法

商業銀行以貨幣為主要經營對象，與一般的企業相比，商業銀行有其獨特性，企業比較注重資產管理、償債與盈利的能力，而商業銀行受到風險、負債、現金流等因素的影響，其財務分析的重點是對銀行負債結構、風險管理及盈利能力。我們的分析主要依賴公開披露的財務會計報告，因此分析風險管理能力的重點是信用風險，并通過資產負債的期限配比對利率風險進行初步揭示。這就需要選擇準確的分析方法，為了消除不同銀行資產規模差異形成的不可比因素，以國際上用于銀行分析比較流行的總資產平均法進行分析，考慮到會受到政策調整的影響，對已經完成的財務報表有必要進行調整，進行總體高效的對比。

受到中美制度差異的影響，中美商業銀行財務報表的資料編制也有一定的區別，為了增強國內報表的可比性，在進行分析過程中，可以對美國銀行的財務報表中部分項目的會計屬性進行一定的調整，例如可以將有價證券、交易賬務資產歸類為投資項目等。

2. 對比上市銀行資產結構的特征分析

2.1我國上市銀行的資產結構

首先從資金的運用狀況來看，民生銀行與招商銀行現金和央行存款占比最低，投入盈利資產的占比較高。僅以兩家對比的話，民生銀行以拆放同業項目與票據業務為主，招商銀行則將重點放在委托貸款與投資上。深發展與浦發銀行相比，深發展的資金閑置度較高，票據業務最大，浦發銀行盈利資產中貸款的比重較大，而票據業務較小。

其次從資產的期限來看，深發展的中長期貸款比重較大，占近1/3，其他三家銀行以短期流動資金貸款為主。相較之下，中長期貸款信用風險不確定性高，風險大，所以四家銀行中深發展未來資金的壓力最大。

最后，從資產質量來看，深發展的資產質量較差，民生銀行較好，從有關數據中我們看到，深發展的不良貸款高達62%，與行業平均水平有一定差距。

2.2美國上市銀行的資產結構

首先，與國內銀行盈利資產占比相比，其所占比例較高，受到資產質量的影響，我國的盈利資產比重低于美國類似規模的銀行，不過值得慶賀的是，民生銀行的資產質量與美國銀行相差無幾。

其次，美國盈利資產占比較高，美國的同業貸款占比與投資占比都高于我國，大量資金用于拆放與存放，這在一定程度上可以折射出我國銀行在經營過程中的某些階段性的特點，例如惜貸。

再次，從投資期限結構中可以看到，美國銀行以短期投資為主，而國內銀行以長期投資為主。可以看到國內銀行大多將投資作為盈利手段，而美國則更加重視規避流動風險。

最后，從提取準備金的水平來看，美國的上市銀行提取準備金占不良貸款的207%，而我國剛達到54%，證明我國呆賬準備金的提取與國外水平仍有一定差距。

3. 分析上市銀行負債結構的特征

3.1我國上市銀行負債結構的特征

首先，以招商銀行為例，其權益占比在募股成功前極低，這主要是受到上市過程中追溯調整的會計方法大量調減權益比例有關，但如果招商銀行不上市，其資本充足率水平可能已經處于危險邊緣，但是從貸款期限與存款期限配比情況還是合理的。

其次，以深發展的發展情況來說，在其負債結構中，一般性的存款比重低，同業的拆入與投放為資金來源，而且中長期存款占比例較高。

再次，是民生銀行，其負債結構有中庸的特點，一般的存款結構與招商銀行類似，但其有大量的同業拆入及存放款項。

最后，以浦發為例，浦發銀行中長期存款占比最高，是行業平均水平的2.32倍，貸款期限結構與存款不匹配。

3.2國內銀行與美國負債結構的對比

從有關的數據分析來看，我國上市銀行的資本充足水平遠低于美國，未上市的銀行資本充足水平更差，這在一定程度上說明了國內銀行行業資本充足水平較差。從另一方面來看，西方金融市場較為發達，美國銀行運用資金來源手段渠道相較于國內銀行更多。

4.中美上市銀行盈利的結構特征分析

總體來說，不論是利息收入還是非利息收入，美國銀行都要高于國內銀行，其資產運用與管理能力也強，這是中美銀行財務狀況的最大差別。國內的銀行以追求規模為主，但是規模并不代表收益。從收入占比例來看，同等規模相比，美國以非利息收入為主，高于我國的3倍。從統計的數據我們也可以看到，美國銀行的營業費用水平較高，這在一定程度上提醒我們，不能單純的壓縮費用支出，要努力提高資產的運營能力。

5.中美上市銀行的財務指標的對比

對中美上市銀行的重要財務指標的分析情況來看，我國的銀行盈利資產的凈收益水平差，整個資產結構中盈利資產占比也低，導致整個行業的盈利水平落后；權益資本比率低，使國內上市銀行的資本收益率水平與美國的想接近，收入利潤率水平高于美國。但是資產運用率還不到美國的一半，導致國內銀行整體資產收益水平落后；從效率水平來看，國內銀行各項支出的使用率要提高；從資產的質量來看，盡管國內部分銀行的全部貸款準備比率高于美國，但是受到不良貸款數量太大的影響，導致不良貸款準備比率落后；從存貸比的情況來看，美國銀行貸款能力更好，其資產質量更是國內銀行所不及的；從權益資本比例來看，國內銀行的資本充足情況沒有轉變。

結束語：

從上文的分析中我們看到，中美上市銀行財務狀況的行業特征存在著較大的差異，不論是從資產質量與不良貸款的準備狀況，還是整體的管理質量與技術能力都存在著一定的距離，主要是由于國內銀行的不良資產包袱重，資產運營與管理能力差，資本充足率的水平令人擔憂，導致持續資本需求壓力大，但是我國上市銀行有無限的發展空間，要結合所處的環境，采用最佳的方法改進，推進我國商業銀行的快速發展。

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（作者單位：哈爾濱銀行）