對家族企業財務管理的探討

【摘 要】 隨著改革開放的深入，民營企業獲得了長足的發展，在國民經濟的發展中所起的作用越來越重要。但是許多家族企業走著艱苦創業-- 快速發展 --迅速倒閉的惡性循環的不歸之路，尤其是對中國的家族企業來說，這些問題顯得尤為突出和嚴重。本文從家族企業在財務管理上存在的問題和產生的根源，最后從分析得到的結論出發探析了解決這些問題的對策和方法。

【關鍵詞】 家族企業 財務管理 存在問題 解決方法

引言：

目前， 我國家族企業大部分規模較小， 但也有一些已經成長為大中型企業， 有的還成長為上市公司。如東方希望集團、用友軟件、太太藥業等。隨著市場經濟的發展， 家族企業在國民經濟及社會生活中起到越來越重要的作用， 但從企業長期發展來看， 家族企業某些“先天”性缺陷已經日趨明顯， 特別是財務管理問題已經成為企業進一步發展壯大的羈絆

1. 關于家族企業

1.1家族企業的歷史和現狀

所謂家族企業，是指由家族創業，并且家族成員對企業的財產所有權擁有主導作用，對經營決策權擁有重要影響的企業組織，生產已不直接為家庭所屬成員服務，而是直接為市場交易服務。這一革命性的轉變，標志著家族企業的產生。

據統計， 世界范圍內80%以上的企業屬于家族企業， 世界500強企業中有37%由家族所有或經營。家族企業在全世界幾乎所有經濟發達的地區中大都居于主導地位。目前在中國， 民營企業經濟已占國民經濟總量的60%以上， 其中70%以上是以家族企業的形式存在。

1.2家族企業的特點

1.2.1優點：

（1）決策效率高 一般公司制企業的經營方式是聘用、委托代理制。因為家族式企業是所有者自己來經營企業，所以中間的委托代理環節是零。由此，經營效率一般是高于非家族企業的。

（2）家族企業的運作成本相對較低 生產成本（如更少的工資、引入家族網絡融資），協調成本低，監督成本也相對較低。

（3）合作精神強 企業在創立初期資金非常緊張，此時，恐怕只有家族成員可以不計報酬不計時間不計條件的工作，甚至還會從自家里拿錢借給公司作為流動資金而這在非家族企業里簡直是不敢想象的。

（4）是一種親情和血緣的維系，家族內部團結一致

1.2.2缺點：

（1）管理控制薄弱 原因在于：缺乏戰略規劃，治理結構混亂，以人情代替制度

（2）“富不過三代” 麥肯錫咨詢公司的研究結論是：家族企業只有15%能延續三代以上，很多小企業都只是曇花一現。

（3） 家族企業還存在著兩大“痼疾”，一是家族企業很容易陷入財產權和經營權部分的漩渦，二是融資渠道狹窄的問題一直是家企業的困擾。

2. 民營家族制企業在財務管理方面存在的問題

2.1財務管理觀念淡薄，，管理體制不健全

家族企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時也是企業的經營管理者，從而使家族色彩濃厚，家族制財務管理問題突出。集權現象非常嚴重，致使財務管理的作用不能得到發揮，形同虛設。

2.2 融資困難，資信度較低，融資渠道和融資規模受到限制

我國80%家族企業存在資金缺口， 但很難獲得貸款尤其是中長期貸款， 制約了企業的發展壯大。

2.3 投資環境不佳，投資能力較弱，缺乏科學性

由于金融服務滯后， 民營企業往往很難通過正規金融渠道融通資金， 只能依靠個人家庭儲蓄或者以高出國家法定利率許多的成本從黑市拆借， 結果不僅融資數量小、成本高、糾紛多， 還擾亂了國家金融秩序， 無法激勵投資。

2.4 不重視日?，F金流量的管理

資金是企業生命的靈魂，是企業可持續發展的動力。很多民營企業缺少資金使用的長、中、短期計劃，缺乏現金流量管理觀念，資金的使用缺乏科學性，存在著重銷售、輕理財的現象

2.5 財務人員的素質整體偏低

家族企業中，財務管理不僅是企業的所有崗位中僅次于總經理副總經理的重要崗位；而且在擇用財務人員時首先考慮的是與本人的信任度，而忽略專業知識。

2.6 財務風險內部控制體系不完善

由于大多民營企業存在著融資渠道窄和融資困難的問題，在企業內部容易引發財務風險，一般民營企業主都將主要精力集中在對產品的生產和營銷業務上，很少真正地關注風險防范，沒有建立有效的風險管理和風險控制機制。

2.7 股權結構不明晰

家族企業原始產權主體不清晰主要表現在兩個方面： 一是家族成員之間的產權界定不清。家族企業創立之初， 企業發展需要資金和人力， 吸收家族成員進入企業是大多數家族的共同做法。但很少有企業在創立之初對家族成員之間的產權進行界定， 埋下了日后家族成員自然人之間產權不清的隱患。二是家族企業與外界產權關系不清， 家族企業為了獲得各種國家或地方政府的政策支持， 往往掛靠國有或集體單位。

3. 解決家族企業財務管理問題的對策和建議

3.1強化財務管理的重要性，建立健全財務管理制度

家族企業的管理者要從根本上認識到財務管理的重要性。企業管理的核心是財務管理，財務管理的優劣直接關系到企業能否可持續發展，能否創得高額利潤。充分重視和發揮財務管理的重要作用是保證企業可持續發展的必要條件，所以家族企業要采取有效的措施加強財務管理.

3.2多渠道籌集企業發展資金

民營企業要健康發展，僅僅依靠家族成員的內部融資是遠遠不夠的，還要有效地從外部融入資金。在籌集資金時要合理確定各種資金來源在總資金中的比重即保持合理的資本結構，同時要合理安排長期籌資和短期籌資的相對比重，以降低資本成本。

3.3 進行科學投資分析，降低投資風險

要規范投資程序，建立項目評估體系，對投資項目進行預測，提高投資決策的可行性。在重大投資前，一定要邀請財務管理人員參與決策，運用財務分析方法，對投資效果進行分析和評價，只有投資報酬率高于資本成本或者是項目的凈現值為正數，該項目才值得投資。

3.4轉變用人觀念，完善用人機制

由于財務管理崗位重要性，民營企業主通常只能選擇自己“放心”的人，而不能選擇“能干”的人。這種選擇的結果導致財務人員的整體素質較差，難以適應新形式下民營企業快速發展的需要。因此，對財會人員應重點加強職業道德和財經法規的教育，增強責任心和敬業精神。另一方面，注意財務管理人員的穩定性，不應該頻繁地更換財務人員。

3.5建立健全的監督控制體系，完善家族企業內部審計

毛澤東說過：“敵人的堡壘最容易從內部被攻破?！睕]有嚴格的監督控制，在市場競爭激烈，瘋狂追逐利益的今天，家族企業很容易就是去控制，陷入財務危機當中。因而，為了避免自毀長城，完善企業內部審計系統是在必行。

3.6明晰股權， 使財務管理中的責、權、利結合

世界上許多家族企業像阿迪斯、福特、沃爾瑪等， 能夠經久不衰， 至今仍保持著旺盛的發展勢頭， 這與其合理的股權安排密不可分。優秀的家族企業主要采用兩大類股權安排， 即集中化股權安排和分散化股權安排。

結束語

綜上所述，財務管理是中小家族企業管理的核心和基礎，充分重視和發揮財務管理的重要作用是保證企業可持續發展的必要條件，所以家族企業要采取有效的措施加強財務管理，而且通過財務管理的完善，來提高企業的效益，在競爭激烈的市場經濟中處于不敗之地。

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作者簡介：楊林（1990-），女，漢族，學士，山東工商學院會計學院學生，研究方向為財務管理。

（作者單位：山東工商學院 會計學院）