外貿型中小企業融資難問題分析

【摘 要】 隨著中國經濟的快速發展，從改革開放到加入世界貿易組織（WTO），外貿型中小企在國家經濟發展中扮演者越來越重要的角色。但外貿型中小企業在自身發展的過程中遇到諸多問題，導致了某些外貿型中小企業的發展面臨著巨大的威脅，而融資問題又是重要的因素之一，因此研究融資問題是解決外貿型中小企業發展的一個重要任務。

本文通過目前外貿型中小企業在發展過程的中融資問題進行探討，描述我國現今外貿型中小企業的現況和問題，從政府的角度、金融機構的角度和企業自身的角度對融資問題提出相應的解決方案，希望可以對外貿型中小企業有所幫助。

【關鍵詞】 外貿型中小企業 融資困難 存在問題 對策

1. 中小企業存在的重要性

1.1促進社會分工

隨著中國經濟的發展，經濟全球化，金融全球化也應運而生。世界經濟之間的聯系更為緊密，競爭也隨之愈演愈烈，特別是我國加入了WTO之后，中外經濟的融合更加緊密了，在這一新的形勢下，國家實現了經濟區域化分工，產業化分工，同時國家間的產業化分工也將更加明朗化。在我國，對此作出巨大貢獻的是我國的中小企業。區域經濟一體化進程的加快，有利的促進了地區分工水平的演進，進而促使大多出口外貿型企業主要分布于沿海口岸，根據中國海關網2012年3月出口重點商品量值，其中機電產品服裝及衣著輔料，紗線及織品，鞋類等的生產均分布在中國的沿海口岸，而其廠商均以中小企業為主。由此可以看出，外貿型中小企業對區域化分工所作出的巨大貢獻。

1.2提供技術創新，產品創新，服務創新

隨著國際間貿易競爭的加大，人民幣升值，用工成本增加，原材料價格居高不下，外貿企業唯有增強其國際競爭力，才能使我國外貿企業在國際市場上獲得生存空間。外貿中小企業對此加強了技術創新，產品創新，服務創新，使其在獲取利潤的同時，也促進了其行業的發展，為國家增加了財富。其中，加強企業技術創新是企業自身生存和發展的必然選擇，是我國實現經濟增長方式從粗放型轉變為集約型的必經之路，是我國實行科教興國戰略的重要組成部分。 自2001年12月11日開始，中國正式加入WTO，中國將因加入WTO而極大受益，但是，加入WTO不僅意味著享有某些權益，同時也在WTO中承擔著相應的義務 。這些義務，無疑給外貿出口中小企業帶來了前所未有的沖擊以及競爭，對此，企業必須在開源節流的基礎上，進行技術創新，產品創新，服務創新。

1.3促進市場競爭力

自中國加入世界貿易組織WTO以后，我國進出口量都有所增長，為外開放不斷深入，中國勞動力成本的比較優勢日漸凸顯，貿易順差也不斷擴大。我國進出口結構也隨之變化，改革開放之初，出口多為初級產品，附加值不高，隨著入世結構的深化，我國加入了國際分工，市場競爭力的不斷加強，資本的積累，應運出工業制成品，機電產品及高科技領域的部分產品，并且其出口數量也在逐年攀升，這使中國逐漸成為了“世界工廠”。

從進出口企業類型來看，我國2010年國有企業出口小于進口，而外商投資企業與外貿型中小企業則表現為出口大于進口。如表二[1]：可看出外貿型中小企業在出口上占有較大份額，并有一定的區域經濟，其企業競爭力不斷增強。

1.4提供就業機會

據測算，中國有75%的就業崗位來自于中小企業，外貿型中小企業在其中也占有較大比重（特別是在沿海口岸），外貿出口占全國的2/3以上，其中輕工、紡織、服裝、玩具、五金等方面的出口產品，幾乎全部是它們提供的。 中國從農業部門轉移出來的勞動力絕大部分在這類企業就業，尤其是在地市級以下，許多地方的企業基本上全部為中小企業，其地位更是毋庸置疑。

1.5推動國家的經濟增長，是國家經濟支柱的一部分

自改革開放以來，中國外貿型中小企業迅速發展，已成為我國經濟發展重要的推動力之一。隨著中國加入WTO，我國比較優勢凸顯，經常項目保持較大的順差，2009年雖然在金融危機的沖擊下出口有所下降，但是2010年再創新高，達19468億元。出口和進口差額達3054億美元。據此，外貿型企業給我國的經濟帶來了財富，推進了經濟的發展[2]。

加工貿易對我國經濟增長：加工貿易是企業從國外進口原材料或零部件，在國內進行加工裝配，利用本國的生產能力和技術，加工成制成品出口的一種“兩頭在外”的貿易方式，主要包括進料加工和來料加工。在此，加工貿易促進了產業結構優化，充分利用勞動力密集的相對優勢，形成區域化經濟，加快了制成品出口的速度，增強了資源優化的格局，加快了生產資源向具有比較優勢的部門移動，推進了我國的工業化進程。

2. 影響外貿型中小企業融資的因素

2.1外貿型中小企業信息透明度低

外貿型中小企業一般處于創業期或企業成長期，企業會計信息的透明度相對較低，大多沒有規范的企業會計審計制度。其中較為突出的問題有：（1）外貿型中小企業自身資本有限，不愿高薪聘請“專、精”的會計團隊或工作人員對企業會計制度進行整體規劃和運作，容易使企業會計賬目混亂無章。（2）外貿型中小企業存在著會計信息披露失真，信息造假等現象。（3）外貿型中小企業在進行進出口貿易中可能會有以貨易貨、收款人在境外或進內第三方付款等貿易付款方式，而外貿型中小企業常在會計帳冊中規避此類業務的收入。以上這些，無疑給政府、金融機構對企業信息的了解調查帶來了巨大的阻力。

2.2外貿型中小企業資本實力弱，運營成本高

在我國，大部分外貿型中小企業出口的產品附加值低，利潤微薄，同時大多企業又處于創業期，成長期或上升期，成立時間短、規模小，并沒有較多可投入的擴大再生產的盈余資本，資本積累少，投資成本從工廠選址，配置設備，雇傭員工等到公司注冊，市場開發等都需要大量的前期投資，而對于正處創業期的外貿型中小企業來說，資本支出高，回收慢，自身實力薄弱成了外貿型中小企業發展嚴峻的制約因素。

2.3外貿中小企業融資成本高，還貸成本壓力大

由于銀行借貸的資金有限，融資門檻高，據2012年3月13日中國證券報數據顯示，銀行可能給出的利率是上浮10％，但同時又要求企業支付“賬戶管理費”、“融資顧問費”、“承諾費”、“信息咨詢費”、“業務手續費”等其中一項或幾項費用。最后綜合起來，企業實際支付的全部融資費用，即銀行所得到的“綜合收益”，至少相當于當期基準利率上浮30％的水平，有時甚至可達到央行規定基準貸款利率上浮70％的上限。以上種種，都無疑加重了原本經濟實力不足的外貿中小企業還貸壓力。

2.4外貿型中小企業中高新技術領域的融資困難重重

一個在國際市場上極具競爭力的企業，其在新產品研發上必定要有巨大的資金技術的投入。高新技術產業是高度的知識型密集企業，與傳統的外貿中小企業不同， 我國的外貿型中小企業要想在國際市場上擁有一席之地，需要有自己的專利和品牌。然而前期資金投入量高，具有高風險性，投資回報不確定因素多，使得外貿型高新技術中小企業無法給出相對未定的市場預期，進而在融資方面更是困難重重。

2.5外貿型中小企業抵御資金風險的能力差

外貿型中小企業由于自身可用資本薄弱，沒有強大的資金支持其抵御相應的資金風險。自2008年金融危機爆發以來，有大多外貿型中小企業由于國外銷路銳減，而國內預支資金無法回收，致使資金鏈斷裂，迫使多數外貿型中小企業面臨倒閉或被兼并。

2.6資本融資市場，供不應求，企業之間競爭強

自2010年1月到2011年5月[4]，國家一直以緊縮的政策對存款準備金率逐步提高，這無疑壓縮了貨幣資本市場的供給量，形成了其供不應求的格局。在這樣的格局之下，大中小型金融機構都會考慮自身企業的利益，趨利避害，傾向于將資本貸給實力雄厚、收益穩定的企業，而外貿型中小企業在此格局之下，要貸到資金款額，就必須要在中小企業中增強自身的競爭力，進而導致企業之間激烈的競爭。

3.緩解外貿型中小企業金融融資壓力的對策

3.1政府對外貿型中小企業的支持

3.1.1加強政府的扶持政策

提高出口退稅率

美國一直施壓人民幣升值，這將會壓縮外貿型中小企業的貿易利潤，無疑給原本運營困難的外貿型中小企業以雪上加霜。提高出口退稅率，可以變相的起到人民幣貶值的作用，通過人民幣的貶值，出口收匯得到的同等外幣可換得更多數量的人民幣，使得外貿型中小企業獲利增加，同時提高出口退稅率，實質是降低了外貿型中小企業自身的生產成本，企業可以降低商品在境外的銷售價格，薄利多銷，提升企業自身的競爭力。

實施加工貿易政策，

（1） 取消“加工貿易”企業不得外發加工“主要工序”的限制。

（2） 取消“加工貿易”企業不得外發加工“某道工序”的限制。

（3） 為避免加工貿易，特別是進料非對口加工貿易銷路斷裂的困境，中國海關在其轉向內貿是，適當降低進口門檻，開展內銷的有利條件，簡化審價手續，并可參照以有的放松政策。

3.1.2通過加強法律手段，營造規范外貿型中小企業運營和融資的大環境

通過制定加強法律手段，改善外貿型中小企業經營環境， 促進企業的健康發展。

3.2金融機構對外貿型中小企業的支持

金融機構是指專門從事貨幣信用活動的中介組織。直接融資過程中的金融中介主要是促成資金盈余單位和赤字單位之間接上關系，并不是在主要借貸雙方之間從事資產負債業務等經營活動。而間接融資過程中的金融中介是通過各種負債業務活動集聚資金，然后再通過各種資產業務活動分配這些資金。

3.2.1銀行對外貿型中小企業提供融資規范政策條例，提供便利的企業自查機制

銀行應時應地對外貿型中小企業提供相應的融資規范條例，更加結構化、條理化的規范企業信息、業務等的申報。同時，為提高企業的自查質量，可聯合政府相關部門，對外貿型中小企業提供相關宣傳活動，詳細解說加強企業自查工作的目的及意義。同時提供相應的咨詢服務，促使企業在一個有序化、透明化的水平上健康發展。有利于銀行對企業的了解。

3.2.2金融機構向外貿型中小企業提供多元化融資服務

金融機構向外貿型中小企業提供融資，不應只限于是資產抵押和信用擔保。應開發更加多元化的資金融通服務。其中，融資方式有以下幾種：

綜合授信。

無形資產擔保貸款。

票據貼現融資。

中小企業信用擔保貸款。

融資租賃，

典當融資。

買方貸款，

政府基金。

民間資本。

國際保理融資。

信用證融資，

3.3外貿型中小企業自身去尋求國際化、多樣化、多元化、資本化的金融衍生產品

3.3.1向證券市場尋求融資機會（創業板）

創業板GEM （Growth Enterprises Market ）board是地位次于主板市場的二板證券市場，其目的主要是扶持中小企業，尤其是高成長性企業，為風險投資和創投企業建立正常的退出機制，為自主創新國家戰略提供融資平臺，為多層次的資本市場體系建設添磚加瓦。外貿型中小企業若自身符合其申請創業板的標準，應積極向證監會申報，若審核通過，企業就可以在證券市場上得到一定資金的融通。

3.3.2向靈活機動的信托機構尋求融資機會；

外貿型中小企業應積極向靈活機動的信托機構尋求融資機會。信托機構的優勢：制度優勢、 平臺優勢、具有無限的金融創新能力、具有靈活交易的結構、具有權益重購的精髓；信托的主要功能有：風險隔離功能、財產隔離功能、避稅功能、政策規避功能。

3.3.3積極推進新型的投資金融工具

（1）外貿型中小企業可積極推進PE的應用，這可是暫不具備上市資格的企業得以籌集到資金。

（2）海外的資本市場，外貿型中小企業應探索海外的資本市場，尋求融資機會。

（3）外資基金，同樣也是給外貿型中小企業提供資金融通的一個渠道。

3.3.4外貿型中小企業自身環境的構建

（1）外貿型中小企業應提高自身的管理體系，形成流水化工作形態；

（2）外貿型中小企業應自身加強、提高企業信用，提高融資能力；

（3）外貿型中小企業應實行公開健全的財務制度，加強資金管理；

（4）創新外貿貿易形勢，企業可自己建立專利，提高自己品牌的信譽度，增大銷量，同時可大大加快資金的回收利用率。

結束語：企業通過加強自身建設，提高自身競爭力，做好政企，銀企合作，做好金融衍生工具的創新工作，加大宏觀和微觀建設，才能更好的解決外貿型中小企業融資難問題。

參考文獻：

[1] 中國經濟數字地圖 2011版

[2] 金融界

http：//finance.jrj.com.cn/2011/05/121836

9954275.shtml

[3] http：//finance.qq.com/zt2010/rmb2010/

[4] 海關總署網

http：//www.customs.gov.cn/tabid/2747/ctl/InfoDetail/InfoID/231446/mid/12021/Default.aspx？ContainerSrc=[G]Containers%2f_default%2fNo+

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[5] 殷德生，金融學導論[M].上海：華東師范大學出版社 2004

[6] 黃月冬；趙靜芳；當前民間借貸的特點、風險及對策［J］金融發展研究2008（3）

[7] 吳瑕，千玉錦 中小企業融資：案例與實務指引［Ｍ］機械工業出版社 2011

作者簡介：楊宇韜 民族：漢 ，上海海關學院經濟系07級。

（作者單位：上海海關學院 經濟系）