中國對外直接投資的逆向技術溢出效應分析

【摘 要】 本文在借鑒已有關于國際直接投資母國效應理論分析及實證研究的基礎上，從技術進步角度分析了我國對外直接投資對本國經濟發展的有利影響和不利影響，結果顯示從整體上看我國目前的對外直接投資對我國的經濟發展是具有重要的促進作用。最后，本文針對我國對外直接投資出現的問題提出了具體的對策。

【關鍵詞】 中國對外直接投資 逆向技術溢出 制約因素

1. 我國對外直接投資企業逆向技術溢出效應現狀

隨著中國對外直接投資的規模擴大，其內涵得到豐富，水平不斷提高，逆向技術效應逐漸顯現。例如，面對金融危機的不利，我國對外直接投資逆勢而上的實現了增長。據商務部統計， 2011年我國境內投資者共對全球132個國家和地區的3391家境外企業進行了非金融類對外直接投資，累計實現直接投資600.7億美元，同比增長1.8%。其中股本投資和其他投資456.7億美元，占76%；利潤再投資144億美元，占24%，這說明我國對外直接投資規模不斷增大且取得了顯著成績。另外，我國的對外直接投資由最初在國外開展一般貿易型企業為主到開辦合營企業，到今天已逐步發展成綠地投資、跨國購并、股權置換、境外上市、創辦境外工業園區和研發中心等各種形式的對外直接投資。

隨著中國經濟的發展，中國對外直接投資的企業也越來越多，其逆向技術溢出效應現狀呈現如下特征：第一，從理論上看，FDI 具有逆向技術溢出效應，但由于我國的 OFDI 規模比較小，且區位和行業分布不均衡，即對亞洲投資最高，對歐美發達國家和地區的投資明顯偏小，總體上我國的OFDI 的逆向技術溢出效應不是很明顯。第二，由于我國對外直接投資企業的技術吸收能力不足和產業間技術溢出的渠道不通暢，導致從源頭和渠道上弱化了技術的溢出效應。第三，我國的海外投資企業還處于初級階段，對國際市場缺乏深入的認知和全面的把握，不夠熟悉國際慣例、通行規則，不太善于與當地開展公共外交等限定因素，這些都影響我國海外企業的吸收能力。第四，盡管某些企業注重與發達國家的國際知名企業開展研發、技術交流、培訓等合作，并且建立了戰略聯盟，增強了該企業的逆向技術溢出效應，但從整體上來說，我國企業對國外技術的吸收再創新能力不足以及大部分企業還沒注意到逆向技術溢出效應，這些都致使我國對外直接投資企業的逆向技術溢出效應不明顯。

2. 我國對外直接投資現狀對逆向技術溢出的制約因素

2.1盡管我國海外企業投資規模不斷壯大，但還不能針對不同的對外直接投資來促進母國的技術進步，即市場尋求型對外直接直接、資源尋求型對外直接投資、技術尋求型對外直接投資、戰略尋求型對外直接投資。

市場尋求型對外直接投資企業不能很好地將東道國所獲得的利潤返回國內用于新產品和新產業的開發，阻礙了技術的進步。資源尋求型對外直接投資企業能解決中國經濟發展過程中的資源瓶頸，促進國內企業的創新和發展，但規模不是足夠的大。戰略資產尋求型對外直接投資能很好地提高企業知名度，產生出口效應和通過降低企業成本提高效率，產生競爭及示范效應來推動技術進步，但是還應繼續向高端產業發展。技術尋求型對外直接投資企業規模偏小，經濟效益偏低并且缺乏應有的經營自主權，不利于企業學習國外的先進技術。

2.2海外投資的地區分布和行業結構不盡合理，投資效益不高，不利于我國生產技術的進步和帶動國內相關產業的發展。

我國海外企業投資大部分集中在亞非等發展中國家，這不利于我國吸收先進技術。在行業結構方面，一般加工型項目所占比重過大，技術水平一般或較低的項目繁多，而對于國家產業政策鼓勵發展的重要戰略產業和出口主導行業的項目所占比例較少。我國投資過分集中于初級產品和勞動密集型產品，忽略了對高技術含量產業的投資，不利于我國生產技術的進步及帶動國內相關產業的發展。

2.3我國對外直接投資的政府政策體系存在著一些問題，不利于我國對外直接投資企業的技術進步。

首先，保障制度的問題，包括法律法規體系、保險制度和雙邊多邊投資保護機制不健全等。其次境外投資企業籌資能力低制約了中國引進技術。由于受經濟體制和企業經營管理模式的影響，我國海外企業普遍缺乏充分必要靈活的海外籌資融資、對外投資立項、國際市場營銷及人事管理等方面的經營自主權，然而這些能力在國外跨國公司是天然具備，因而擁有先進技術的企業寧愿投資到國外跨國公司，這使得我國海外企業在競爭中處于不利的地位，嚴重制約著我國引進先進的技術，以及學習應用先進的技術的能力。最后，政府的監管體系不完善，財稅政策的支持方式單一而且缺乏政策導向，服務支持不到位以及缺乏對對外直接投資企業的技術援助，這些都會影響我國國內企業的技術進步。

2.4我國雖然注重對人才的培育，但與發達國家相比，我國掌握先進技術的人才還明顯欠缺。

據調查，我國的對外直接投資企業普遍缺乏熟悉國際法律、精通相關業務、懂管理的復合型人才，從而制約了我國企業的技術創新。我國即便對發達國家進行對外直接投資獲得了先進的技術，但母國缺乏掌握管理技術、能夠自主創新等方面高素質人員來消化吸收這些先進技術，嚴重影響了我國的再創新能力，阻礙了我國的技術進步。

3. 中國利用對外直接投資促進國內技術進步的政策建議

3.1針對不同類型的對外直接投資企業作出具體的應對措施促進中國的技術進步

市場尋求型對外直接投資企業要積極將國內過剩的產能和邊際產業進行轉移，以獲得規模經濟效應和產品費用得到分攤，使國內企業得到新產業和新產品研究所需的資金，促進技術進步。海外企業要努力擴大對資源尋求型對外直接投資的規模，解決中國經濟發展過程中所需的關鍵資源，提高國內企業的競爭力，促進國內企業的創新和發展。戰略資產尋求型對外直接投資應繼續向高端產業發展，這不僅提升了這個企業的技術，而且對相關企業和產業的研發有重在影響，有助于整體產業的技術進步。技術尋求型對外直接投資應鼓勵我國企業采用并購、技術聯盟等強強聯合、強弱聯合，打破東道國的技術壁壘，以便獲得反向技術外溢。

3.2技術尋求型對外直接投資區位選擇

我國企業應選擇到投資到發達國家或地區知識技術聚集地，以最大化企業之間的技術外溢效應，充分尋求和利用發達國家或地區企業的先進技術，將他們的研發成果反饋回國內的公司，使國內公司與海外企業相互促進，開展更廣范圍和更深層的對外直接投資。我國企業可通過并購發達國家或地區財務困難的企業，獲得原企業的技術人員和核心技術，而國內的企業也有望獲得逆向先進技術溢出，通過示范效應和模仿效應快速提升整個產業鏈的技術水平，打破對國際產業價值鏈的高端環節的依賴，促進我國的產業升級和技術進步，使我國真正實現由經濟大國向經濟強國的轉變。

3.3政府應積極扶持對外直接企業的發展，可以迅速提升企業的國際競爭力，從而推動技術的進步

政府扶持對外直接投資企業符合國家的利益，應納入國家對外開放的總體戰略來考慮，積極引導企業走出去，具體采取的措施有：第一，政府應完善對外直接投資的法律法規體系，并加強與投資目標國的雙邊投資保護協定的談判工作，爭取與更多的國家建立自由貿易區，避免雙重征稅，加大對我國對外直接投資企業的支持力度。第二，加大對技術尋求型對外投資的金融支持力度，降低融資成本，放寬相應的外匯管制政策，逐步賦予跨國經營企業海外籌融資權。第三，政府應為對外直接投資企業提供財政、稅收支持，解除企業對外投資的后顧之憂，以及政府建立完善的對外投資信息咨詢服務系統，提供投資國的政治經濟形勢、投資環境、法律框架、行政程序以及金融、外匯、稅收政策等方面的信息，幫助企業進行對外直接投資。

3.4我國企業要注重企業人力資本的引進與開發，多吸收高尖端的人才，加強對人才的培訓和開發，提升我國的科研開發能力。只有擁有了一支懂法律、熟知國際慣例與規則、有專業知識與技術的復合型國際人才隊伍，才能夠更好的接受跨國投資的逆向技術溢出。

參考文獻：

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[3] 歐陽艷艷.中國對外直接投資的逆向技術溢出的影響因素分析[J].世界經濟研究.2010.4

（作者單位：鄭美宏，河北經貿大學商學院國際貿易專業； 趙琳潔，河北經貿大學會計學院會計專業）