國有商業銀行的退出惡化了農村金融嗎？

摘要：1996年啟動的農村融體制改革，使中國農村金融發生了一系列變化，其中以1997年國有商業銀行大規模撤離農村引發的評論最多。一種頗具影響的觀點是，這一改革直接導致農村金融形勢惡化。為驗證這一觀點，本文選取1985-2008年中國農村金融發展和農村經濟增長的數據，以1997年為轉折點進行了實證研究。結果表明，國有商業銀行大規模撤離農村并未使農村金融發展發生顯著的結構性變化，農村金融市場也并未明顯惡化。最后本文從農戶信貸特點和農村信用社經營特點兩個角度對此進行了解釋。

關鍵詞：農村金融改革；Chow檢驗；農戶信貸；農村信用社

中圖分類號：F323.9

文獻標識碼：A

文章編號：1009-9107(2012)04-0013-05

引言

作為現代經濟資源配置的核心，金融發展在經濟增長中的作用越來越顯著。改革開放30多年來，中國政府出臺了一系列指導農村金融體制改革的政策。其中，從1996年起開啟的一輪以農村信用社為重點的農村金融體制改革，影響最為深遠，其主要目的是改變農村金融以國有產權為單一主導的格局，恢復以合作金融為基礎的農村金融體系。作為一次對我國農村金融體系進行的具有全局性意義的制度設計，這次改革主要包括以下內容：第一，1996年農村信用社和中國農業銀行脫鉤，農村信用社重新獲得獨立發展的機會；第二，1997年起，包括中國農業銀行在內的四大國有商業銀行實行對農村金融市場的戰略收縮，大規模撤并縣以下金融機構；第三，從1998年起，國家對民間金融非法性的界定，直接導致和會、私人錢莊等民間金融機構轉入地下；第四，1999年，從防范金融風險的考慮出發，國家取締了農村合作基金會。

這一系列改革措施難免對中國農村金融的全局發展產生重大影響，其中以國有商業銀行退出農村最為學術界所矚目。國內許多學者認為，大量國有金融機構從農村退出，其結果是惡化了農村金融形勢。林毅夫認為，四大國有商業銀行退出縣及縣以下地區以后，農村信用合作社由于歷史包袱過于沉重，難以滿足農村經濟活動對金融服務的需求。何光文、馮興元、榮藝華從制度變遷角度進行的分析得出的結論是，政府主導下的農村金融體制改革帶來農村金融市場的收縮，使農村金融出現了前所未有的真空地帶。馮興元、張軍對農村信用社的改革績效進行的分析表明，1996年農村信用社和農業銀行脫鉤后，不但沒有被拉回合作化的道路，反而明顯出現脫離農村的傾向。鄭冉冉、張孝巖認為，1997年以后國有金融機構不斷退出農村金融市場，壓抑了農村的資金需求，農村金融實際上已經處于一個危險的境地。