金融工程教學(xué)中存在的問題及其對(duì)策建議
——基于問卷調(diào)查

一、問卷調(diào)查

金融工程作為一門新興交叉學(xué)科，在扎根金融理論知識(shí)的同時(shí)，融入了工程技術(shù)方面的思維，旨在設(shè)計(jì)、開發(fā)各種新型金融產(chǎn)品來解決一些金融問題，其創(chuàng)新性不言而喻。它需要的金融知識(shí)過于理論化，工程技術(shù)知識(shí)又涉及數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)算機(jī)等學(xué)科，應(yīng)用性很強(qiáng)。在實(shí)際教學(xué)中，學(xué)生們認(rèn)為理論性強(qiáng)的知識(shí)晦澀難懂，學(xué)習(xí)興趣低；教師們對(duì)課題教學(xué)效果不盡滿意。導(dǎo)致這樣的局面，筆者認(rèn)為問題是多方面的。既有金融的問題，也有工程的問題；既有學(xué)生的問題，也有教師的問題；既有學(xué)科設(shè)置的問題，也有教學(xué)設(shè)計(jì)的問題。具體地，大致有以下幾點(diǎn)：(1)數(shù)理推導(dǎo)、數(shù)據(jù)分析、計(jì)算機(jī)編程等技能儲(chǔ)備不足，(2)金融學(xué)科與工程學(xué)科的交叉不盡協(xié)調(diào)；(3)數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等基礎(chǔ)課程設(shè)置不夠合理，(4)教學(xué)目標(biāo)不夠明確，(5)教學(xué)內(nèi)容脫離了實(shí)際，(6)教材體系偏于滯后，(7)產(chǎn)品定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)度量等數(shù)理模型過于復(fù)雜，等等。

為了量化學(xué)生對(duì)上述問題的看法，筆者做了一次問卷調(diào)查，發(fā)放問卷136份，有效問卷為135份。問卷的內(nèi)容及變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果如表1所示。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)分析

注：***表示在1%的水平下顯著

從表1可以看出，技能儲(chǔ)備不足的均值最大，波動(dòng)較大，說明絕大多數(shù)學(xué)生認(rèn)同自身的數(shù)理推導(dǎo)、數(shù)據(jù)分析、計(jì)算機(jī)編程等技能儲(chǔ)備不足。教學(xué)目標(biāo)不夠明確的均值最小，波動(dòng)也是最小，說明只有少數(shù)學(xué)生認(rèn)為課程的教學(xué)目標(biāo)需要制定得更加明晰些，絕大多數(shù)學(xué)生認(rèn)同金融與工程相結(jié)合的教學(xué)目標(biāo)。數(shù)理模型過于復(fù)雜的均值較大，波動(dòng)最大，說明大多數(shù)學(xué)生感覺教材中的數(shù)理模型復(fù)雜、力不從心，但是存在兩極分化的趨勢。技能儲(chǔ)備不足的偏度為負(fù)值，其它的偏度均為正值，說明技能儲(chǔ)備不足的分布是偏左的，其它問題的分布是偏右的。技能儲(chǔ)備不足與教學(xué)目標(biāo)不夠明確的峰度大于3，說明它們的分布都是尖峰的，其它問題的分布是扁平的。教材體系滯后、教學(xué)內(nèi)容脫離實(shí)際等問題也不容忽視。高度顯著的JB統(tǒng)計(jì)量說明，這些問題的分布都不是正態(tài)的。

二、問題剖析

由于我國證券市場起步得晚、不夠完善，再由于金融工程的數(shù)理化、交叉性以及應(yīng)用性等特點(diǎn)，該課程的教學(xué)實(shí)際上是“摸著石頭過河”。因此，教學(xué)過程中出現(xiàn)這樣那樣的問題，純屬正常現(xiàn)象。授課教師或者教學(xué)管理者的首要工作是要找出問題的要害，做到精準(zhǔn)施策，不斷改進(jìn)和創(chuàng)新教學(xué)方式方法。下面就結(jié)合問卷調(diào)查的結(jié)果對(duì)金融工程教學(xué)中存在的問題做一個(gè)剖析。

(一)教學(xué)目標(biāo)不夠明確。在問卷調(diào)查中，11.9%的學(xué)生認(rèn)為課程的教學(xué)目標(biāo)不夠明確。雖然占比不高，但是凸顯的問題是目標(biāo)過于寬泛。諸如“培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新性思維”、“培養(yǎng)學(xué)生綜合分析能力”等目標(biāo)滿足不了優(yōu)等生或差等生的學(xué)習(xí)需要，而且這些目標(biāo)都不易被量化，顯得大而空。

(二)教材體系滯后，教學(xué)內(nèi)容脫離實(shí)際。在問卷調(diào)查中，22.2%的學(xué)生認(rèn)為教材體系偏于滯后，43%的學(xué)生認(rèn)為教學(xué)內(nèi)容脫離實(shí)際。金融工程的教材是五花八門的，各個(gè)教材的體系都不盡相同。有的教材是模仿歐美模式編寫的，有的教材是完全翻譯的；有的教材是長篇累牘的理論，有的教材是大量的公式推導(dǎo)，并充斥著少量過時(shí)的、不切實(shí)際的案例。這些教材既不符合中國的學(xué)情，又與中國的證券市場現(xiàn)狀嚴(yán)重脫節(jié)。如果教師圍著教材轉(zhuǎn)、照本宣科的話，那么學(xué)生肯定會(huì)怨聲載道。他們覺得這門課程沒有實(shí)際意義，學(xué)習(xí)起來自然無精打采，無聲的抗議就是“躲”在教室的后排。

(三)學(xué)科交叉不盡協(xié)調(diào)。在問卷調(diào)查中，33.3%的學(xué)生認(rèn)為金融學(xué)科與工程學(xué)科的交叉不盡協(xié)調(diào)。由于數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)等工程類課程是公共基礎(chǔ)課(筆者注：這些課程一般都是以應(yīng)試為目的)，授課的內(nèi)容側(cè)重于學(xué)科本身，沒能與金融知識(shí)、金融問題、金融現(xiàn)象相聯(lián)系或是聯(lián)系得很少。反之，金融類課程的授課內(nèi)容往往也在規(guī)避模型的推導(dǎo)過程、證券投資的量化過程以及程序的編輯過程。這種“各人自掃門前雪，莫管他人瓦上霜”的教學(xué)后果就是專業(yè)化，學(xué)科交叉不協(xié)調(diào)。筆者認(rèn)為，歸根結(jié)底的原因應(yīng)該是，懂金融的人不一定搞工程，搞工程的人不一定懂金融。

(四)基礎(chǔ)課程設(shè)置不夠合理，學(xué)生技能儲(chǔ)備不足。在問卷調(diào)查中，26.7%的學(xué)生認(rèn)為數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等基礎(chǔ)課程設(shè)置不夠合理。大多數(shù)學(xué)校在大學(xué)第一年就開設(shè)高等數(shù)學(xué)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)、計(jì)算機(jī)等基礎(chǔ)課，直到大三下學(xué)期甚至大四才開設(shè)金融工程課程。在近兩年的斷檔期里，學(xué)生對(duì)基礎(chǔ)知識(shí)、基本技能生疏甚至遺忘了。有的學(xué)校開設(shè)數(shù)學(xué)分析課程，筆者覺得大可沒有必要。84.4%的學(xué)生認(rèn)為數(shù)理推導(dǎo)、數(shù)據(jù)分析、計(jì)算機(jī)編程等技能儲(chǔ)備不足。由此看來，這個(gè)問題是學(xué)習(xí)金融工程課程的一個(gè)巨大障礙。隨著大學(xué)的擴(kuò)招，基礎(chǔ)課的教學(xué)要求在不斷下降，基礎(chǔ)課教師自己也越來越迷失方向。有些學(xué)校為了提高考研率、出國率，加強(qiáng)了高等數(shù)學(xué)、英語等課程的教學(xué)要求。這是一種“急功近利”的教育模式，它培養(yǎng)出來的學(xué)生往往都是“高分低能”。

(五)數(shù)理模型過于復(fù)雜。在問卷調(diào)查中，44.4%的學(xué)生認(rèn)為數(shù)理模型過于復(fù)雜。金融風(fēng)險(xiǎn)度量、期貨定價(jià)、期權(quán)定價(jià)等都包含有數(shù)理模型，一些學(xué)生“談模色變”，還有與教學(xué)方式、個(gè)人稟賦有關(guān)。

三、對(duì)策建議

針對(duì)上述問題，筆者根據(jù)多年的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，提出相應(yīng)的對(duì)策或建議。(一)教學(xué)目標(biāo)的制定，要“到學(xué)生中去，從學(xué)生中來”；要集思廣益，不能關(guān)門施策。(二)教材體系的架構(gòu)，要組織專家進(jìn)行論證，在同一范圍內(nèi)百花齊放；要符合中國的國情，不能照搬歐美的模式。教師每節(jié)課都要更新備課筆記，要與時(shí)俱進(jìn)，緊跟時(shí)代步伐；要充分用好中國證券市場中的案例。(三)由數(shù)學(xué)或統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)本科畢業(yè)，金融學(xué)專業(yè)碩士或博士畢業(yè)的復(fù)合型教師授課。(四)要提高高等數(shù)學(xué)、概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)、計(jì)算機(jī)等基礎(chǔ)課程的教學(xué)要求。在大二、大三期間，開設(shè)實(shí)變函數(shù)、矩陣論、應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)、Matlab等大數(shù)據(jù)分析必備的選修課程。這樣做能起到“一石三鳥”的作用，既解決了斷檔期的遺忘問題，又提高了數(shù)據(jù)分析能力，自然會(huì)改變學(xué)生“談模色變”的心理。(五)金融工程固然是金融與工程的結(jié)合。但對(duì)于本科教學(xué)，學(xué)生能領(lǐng)會(huì)工程的味道就夠了，關(guān)鍵是學(xué)生要掌握金融的含義并能靈活運(yùn)用。所以，教師在授課的過程中要“有所為、有所不為”，要拿捏好工程的度，把現(xiàn)實(shí)的金融意義融入到復(fù)雜的數(shù)理模型中去，化抽象為具體，使學(xué)生主動(dòng)搶占教室的前排座位。這樣的教學(xué)一定是富有成效的。