民間金融風險是如何煉成的

　　我今年辦了很多集資詐騙、非法吸收公眾存款的民間借貸案，包括我現在辦的安徽信邦公司的吳尚澧案，集資詐騙37個億，現在最高法院死刑復核當中，比吳英案要早3個月。
　　全國發生的類似案例有很多。比如浙江麗水杜益敏案，集資詐騙7.09億，2009年死刑已經執行；2010年的天一證券案，非法吸收公眾存款38億，律師作無罪辯護，四個董事長免刑事處罰，一個總經理判二緩三；浙江銀泰案，負債55億元，認定集資詐騙十多個億，一死刑兩死緩，還在上訴中；浙江華倫公司破產案：債務25億，民間債務十余億，在政府主持下按照民事重整成功，最大債權人成為最大股東。
　　“吳英案”實際上體現了中國民間金融風險全面危機的爆發，包括溫州和其他地方老板的跑路、黑社會討債的普遍爆發，這樣嚴重的金融風險為什么會發生？
　　首先是宏觀調控的原因，是宏觀調控的蝴蝶效應。國務院四萬億投放的時候，全部投向國有企業，民企和中小企業享受不到。國家經濟形勢虛長，呈現虛假的繁榮，大家都以為錢花不光了，拼命買土地，搞房地產，拼命投入。國務院要壓通貨膨脹、緊縮銀根的時候，很多銀行提高準備金，而中國的商業銀行全部由國家壟斷，國務院一個文件下來，所有銀行都抽資。抽的對象不是國有企業，不是鐵道部，是中小企業的所有貸款收回。收回，池塘就干死了。
　　干裂以后，怎么轉向高利貸呢？我們處理企業破產重整時發現，大量的問題是，比如貸款五千萬，本來幾個月一轉貸，企業是能活的，但一旦國務院銀根收緊，銀行的人往往怕自己的錢拿不回來，就跟老板說，你去借來給我，一個禮拜以后我再轉貸給你。這一個禮拜里五千萬哪里來，都以三分利五分利向民間借來的。借來以后還給銀行，銀行卻不放貸了。很多民營企業的高利貸是這樣被套進去的。
　　企業在銀行抽資以后轉向高利貸，可能一開始借還是理性的，兩三分利慢慢借，最后就是五分利。一個企業如果到了五分利、六分利還在借錢的話，往往只能撐三個月，就倒閉了。往往我們處理的這些案子，光利息它就付掉了三億多，所以這個洞會越來越大。前面都是正常良性債務，到最后不得不騙人，不騙人就沒人借給他錢了，幾萬工人就要遣散，就要完蛋了。凡是幾億、十幾億的企業倒閉，壓倒駱駝的最后一根稻草，全部是民間高利貸。
　　民間高利貸的問題往往嚴重到什么程度呢？一些科級干部有20萬的授信貸款，處級干部有40萬的授信貸款。干部不會跑掉，又有身份、權力，他能夠保證銀行投放資金的安全，所以很多銀行鼓勵干部貸款，把這個錢借給民間企業，三分利五分利，是合法的利息，于是很多銀行的資金通過這些貸款，流向了高利貸市場的民間貸款。銀行抽緊的時候，這些干部也要抽資。一旦企業發生危機，干部最早知道危機信號，就通過自己的權力和關系先把自己的本錢和利息拿走。那些老板怎么辦呢？向社會的千萬個老百姓借款，把后面的人拖進來，加快了民間高利貸崩盤的速度。
　　此外，投機性的產業結構，也加劇了民間的金融風險。由于中國的仇富心理，歧視私營經濟，很多民營企業家沒有安全感，投向投機性、暴利性的產業，比如房地產。后果誰都知道，但民營企業有錢，炒樓炒地皮，投資房地產，沒有長線的思維，巴不得三個月最長一年就把資金拿回來。溫州的大量游資，幾千個億放在二手房炒房中，打壓二手房以后轉向了炒礦，煤礦被收回國有以后，大量礦產資金沒有地方好去，又沒有辦法辦民間銀行，就在民間非理性流通。所以民營企業的投機性產業結構，也加劇了民營經濟的金融風險。（鄭文記錄、整理）
　　
　　陳有西
　　京衡律師集團律師，兼職法學教授。近年活躍于中國刑事訴訟第一線。