當避稅天堂漸成“失樂園”

文｜好投網

無論是從中國企業走出去的角度觀察，還是跨國公司走進來的視角分析，中國與避稅天堂產生了千絲萬縷的聯系：一方面，一些在中國加工生產產品的國外企業將自己的離岸公司作為貨物中轉站，從中獲取進口國的更多貿易配額或者逃避貿易稅；另一方面，中國國內有些企業特別是民營企業出于海外上市、曲線獲得國內外資優惠政策的目的而在避稅天堂創建離岸公司。因此，當國際社會對避稅天堂進行包抄和圍剿時，中國的對外引資與外貿經營活動也會受到影響。

離岸“天堂”

在現代國際經濟史上，避稅天堂實際已經存在了50多年。半個世紀的歷程已經讓這一特殊的經濟“怪胎”發育得相當成熟和完善。如今避稅天堂不僅繁衍到了美洲、歐洲與亞太地區，而且形成了一套十分健全的法規制度支持機制和運作機制。

按照經濟合作與發展組織(OECD)的定義，避稅天堂一般具有四大特征：對金融或其他服務所得不實行所得稅或只有名義上的所得稅，或將本地作為非居民（外國貸款人、外國投資者和外國借款人）逃避其居住國稅收的場所；不能有效進行情報交換；缺乏透明度，如稅收制度與稅收征管不公開；有利于外國實體建立沒有實質內容的經濟活動。其中，稅收優惠政策與金融保密制度是判斷一個國家或地區能否被視為避稅天堂的兩個先決條件。

從全球范圍來看，避稅天堂大多是較小的沿海國家和內陸小國，甚至是很小的島嶼或“飛地”。如列支敦士登、安道爾、摩納哥，以及開曼群島、百慕大、巴哈馬、荷屬安的列斯等，其中最典型的避稅天堂是英屬維爾京群島，該島面積僅有153平方公里，卻吸引了約40萬家公司在這里扎堆，而且還以每月2000家的速度遞增。

離岸公司是避稅天堂中最為普遍性的經濟“實體”，即在避稅天堂極度寬松政策的吸引下，許多外國投資者在當地申請設立一個新公司或者購買一個殼公司，但公司的實質性經營活動并不在此進行。資料顯示，目前全球匯集于避稅天堂的“離岸公司”有數百萬家，其中不少為國際上一些著名金融機構，比如，花旗集團在全球離岸地共設有427家子公司。離岸公司的主要功能在于：跨國納稅人可以利用公司虛構中轉銷售業務，實現銷售利潤的跨國轉移；將聯屬企業在各國的子公司的利潤以股息形式匯集到公司賬下，以逃避母公司所在國對股息的征稅等。

離岸金融公司是離岸公司群落中最為耀眼的板塊，某種意義上而言，一個典型的離岸公司分布地就是一個典型的金融離岸服務區。資料顯示，目前國際避稅地擁有4000多家離岸銀行。

銀行保密制度是避稅天堂公然打出的招牌，其中以瑞士銀行業最為典型。長期以來，瑞士正是憑借著對客戶隱私“守口如瓶”的銀行保密制度才讓自己成為了全球最大的離岸金融中心。據統計，存入瑞士銀行的外國資產總額高達2萬億美元之巨，相當于瑞士2008年國內生產總值的4倍之多。

金融“黑洞”

從歷史的角度觀察，避稅天堂及其離岸中心對國際資本市場發展以及世界金融體制演變曾產生過積極的影響，如離岸金融市場不僅降低了國際資本流動的成本、強化了國際資本市場的競爭，而且也便利了跨國公司的業務活動。然而，若從維護全球金融市場穩定和國際市場有序競爭視角分析，避稅天堂所產生的副作用則格外明顯。

高安市位于江西省中部偏西北，大約東經115°、北緯28.5°，市政府所在地筠陽街道距省會南昌市僅52千米，歷代為贛西北重鎮[1](P548-589)。

首先，避稅天堂直接導致了許多國家正常稅收的巨額流失。由于為客戶提供了低稅率、極度保密等服務，避稅天堂成為了不少跨國公司、國際財團、公民個人等完全逃避納稅的“風水寶地”。據稅收正義網絡組織保守估計，由于離岸金融中心的存在，全球每年流失稅款2500多億美元，其中僅美國的逃稅損失達1000億美元，其他發展中國家一年約損失1200億美元。

其次，避稅天堂成為非法洗錢的重要場所。由于沒有外匯管制、保密程度高、資金轉移不受任何限制，避稅天堂成為國際洗錢活動最猖獗的地方，甚至成為國際犯罪分子洗錢的庇護所。資料表明，全球每年大約有5000億到1.5萬億美元的資金通過避稅地洗錢改頭換面。

第三，避稅天堂助長資本非合理性外逃并瘋狂吸納全球資產，從而加劇了全球金融市場的不均衡。統計顯示，在全球避稅天堂里至今還沉睡著11萬億美元的金融資產，相當于法國國內生產總值的5倍。同時國際貨幣基金組織的研究報告顯示，僅發展中國家外逃到避稅天堂的資本每年就以2000億～3000億美元速度增長。另外，由于50%的國際貿易活動通過避稅地進行中轉，其轉手所得資金很順理成章地沉淀在了當地。在當前國際信貸市場嚴重收縮的情況下，大量資本滯留于避稅天堂，勢必令資金供給不足的矛盾雪上加霜。

第四，避稅天堂極易破壞市場公平。為了更多地引進國際資本，許多發展中國家都制定了優惠的經濟政策，而為了取得本國傾斜性政策的支持，不少發展中國家企業到避稅地離岸注冊，搖身蛻變為“外資”，并轉而投資國內。這種狀況不僅造成了稀缺政策資源的浪費，排擠了真外資利用優惠政策的空間，而且也降低了發展中國家引進資本的質量和效率。

第五，避稅天堂容易造成財務欺詐。其中意大利帕瑪拉特公司欺詐案就是虛增資產的典型案例。該公司在開曼群島注冊的Bonlat財務公司偽造了其在美國銀行存款49億美元的證明，從而騙取了監管部門和投資者的信任，最終造成了巨大損失。

關閉天堂之門

伴隨著避稅天堂對國際金融與經濟秩序負面影響的日益加劇，國際社會已經很難容忍離岸金融中心完全游離于監管之外，對離岸金融中心的國際監管呼聲日漸強烈。在前不久的倫敦G20峰會上，各國領導人已經同意對拒不合作的避稅天堂聯合采取行動。

全球范圍內對避稅天堂的監管目前主要體現在三個層次：第一個層次是國際經濟組織制定對離岸金融中心的監管標準。第二個層次是，由于加勒比海和太平洋的不少離岸金融中心屬于歐洲國家海外領地，歐盟和英國等對其監管影響較大。第三個層次避稅地自身。

OECD曾發布報告稱，明確將菲律賓、馬來西亞、哥斯達黎加和烏拉圭等4國列入避稅天堂“黑名單”，同時將瑞士、盧森堡、比利時等38個國家和地區列入“灰名單”，此舉在全球產生了強烈的震動效應。在第二個層面上，德國和法國等多個歐盟成員在近幾年時間內對列支敦士登掀起了空前的“查賬風暴”，查出流失稅收10億歐元，同時英國皇家稅收和海關當局也列出3萬人的“黑名單”。無獨有偶，前幾年美國政府對瑞士銀行涉嫌幫助1.7萬名美國人避稅提出指控，結果瑞銀支付了7.8億美元賠償金，作為懲罰性措施，美國司法部要求瑞銀公開5.2萬名美國客戶的信息。出于被包抄的壓力，瑞士政府不久前宣布在配合外國打擊逃稅問題上將提供更多合作，并承諾松動銀行保密制度。同時，比利時、安道爾、列支敦士登和摩納哥等紛紛作出了積極表態。

據悉美國政府將推行《禁止利用稅收天堂避稅法案》，該法案將開曼群島、瑞士、百慕大、巴哈馬、英屬維爾京群島等在內的34個國家或地區列入離岸秘密司法管轄區，并對在此避稅的美國公司和公民實施嚴厲的懲罰。

協議性懲處各主權國家與避稅地簽署禁止避稅的雙邊協議是限制和打擊避稅的最有力手段。

限制性許可為防微杜漸，不少國家可能限制本國企業在避稅天堂注冊，否則就不予合法性承認。

中國對外引資與外貿活動亦受影響

當國際社會即將對避稅天堂進行包抄和圍剿時，中國的對外引資與外貿經營活動也會受到影響。許多在中國加工生產產品的國外企業將自己的離岸公司作為貨物中轉站，從中獲取進口國的更多貿易配額或者逃避貿易稅；另一方面，中國國內有些企業特別是民營企業出于海外上市、曲線獲得國內外資優惠政策的目的而在避稅天堂創建離岸公司。

跨國公司通過離岸公司轉移稅賦的行為在國際社會對避稅天堂進行嚴格限制和打擊之后必然得到糾正和抑制，但由于這種結果與中國市場本身沒有直接的關聯，因此其對跨國企業投資中國并不會產生實質性影響。而對于“走出去”的中國企業而言，離岸中心一旦被納入國際社會的嚴格監管之下，其影響就更加直接。資料顯示，僅英屬維爾京群島所注冊的公司中，就約有1萬多家與中國有關，而通過離岸地在海外上市的中國公司就有新浪、平安、聯通、華晨、聯想、娃哈哈等國內60多家企業。

應當承認，避稅天堂在方便中國企業快速進入國際市場、降低中國企業國際化經營成本并推動中國的外貿活躍度方面曾產生過積極的作用，但同時給中國形成的負面效應也非常明顯。一方面，避稅天堂推動了中國國內資本尤其是非法資本外逃規模的膨脹，進而對人民幣匯率安排和貨幣政策運作產生重大壓力；另一方面，中國上市公司高管通過離岸公司的關聯交易從而掏空國有上市公司資產的行為也可能發生，國有資產將會由此流失；再者，國內企業在離岸地注冊的“假外資”會從總體上降低了中國的引資質量。因此，當國際社會收縮避稅天堂的活動半徑和口袋時，其對中國經濟與對外貿易的影響應當是利大與弊。

對此，中國外匯政策和對外貿易政策應完善以下三方面：第一，從稅收、審批、土地、借用外債等方面減少直至完全取消對外資的“超國民待遇”，實現內外資待遇平等。第二，放松資本流動管制，便于企業跨國經營。由于我國目前外匯儲備充足，可以進一步放松企業海外投資的外匯管制，以滿足企業的海外上市和跨國經營要求。第三，加強對離岸公司投資企業的金融監管，防范其從境外轉嫁金融風險。主要是改善銀行業的信息交流，提高離岸公司經營信息的透明度，及時掌握離岸公司投資企業的整體資產負債狀況，并采取應對之策。