2012年三季度光伏產業經濟運行情況

賽迪智庫光伏產業研究所 ■ 江華

一 三季度行業運行基本情況

1 國家加大政策支持力度

2012年8月，國家發改委發布《可再生能源發展“十二五”規劃》，提出至2015年光伏電站裝機達到20 GW，其中并網和離網的分布式光伏發電系統達到10GW，2020年太陽能發電裝機達到50 GW。

國開行于9月完成“關于進一步加強金融信貸扶持光伏產業健康發展建議”，將重點確保光伏行業內“六大六小”12家優勢企業授信額度。國家能源局也于9月下發《關于申報分布式光伏發電規模化應用示范區的通知》，要求每個省(區、市)申報支持的數量不超過3個，申報總裝機容量原則上不超過500 MW。按照國內32個省、自治區、直轄市計算，合計規模達到16GW。

地方層面上，江蘇省物價局于8月下發了《關于轉發省政府辦公廳繼續扶持光伏發電政策意見的通知》，就繼續扶持江蘇光伏發電的價格政策提出一系列要求。

2 組件企業虧損面繼續擴大

近日，光伏中概股2012財年二季報相繼公布。數據顯示，主要光伏企業虧損額均加大：英利綠色能源虧損9019萬美元，同比增加255.21%；賽維LDK虧損2.21億美元，同比增加152.33%；天合光能虧損9210萬美元。尚德電力二季報顯示其二季度毛利率為負10%。

國內上市企業運營情況也不佳。今年上半年，69家A股光伏概念上市公司的營業收入總額為1092.27億元，同比去年的1126.66億元，減少了3.05%。但由于產品價格、毛利率的下滑，上述上市公司的凈利潤總額僅為37.02億元，同比去年的93.48億元劇減60.4%。光伏類上市公司的三季度仍不樂觀。已披露三季報業績預告的39家上市公司中，僅8家預計凈利潤能實現同比增長，占比21%；預計多達12家凈利潤將可能虧損，占比31%。

3 國內光伏企業減產或破產

面對經營危機，各大廠商開始縮減產能、減員增效。據悉，尚德電力決定暫停無錫地區部分電池工廠的生產，這次電池產能調整涉及的員工約1500人。天合光能董事長高紀凡承認公司將裁減大約200個管理崗位。而此前賽維LDK已宣布裁員5554人，裁員比例為22%。在英利總部了解到，雖然英利宣稱不裁員降薪，但也正在控制產量。英利原定2012年出貨量為2GW(200萬k W)，在上半年完成近1.2GW的情況下，公司將放慢生產步伐，致力于員工的專業化培訓工作。

部分二、三線企業已經出現破產現象。9月26日，孚日股份終止旗下埃孚光伏公司的生產經營，清算解散子公司埃孚光伏。浙江諸暨弘晨光伏能源有限公司近日也全面停產，員工全部解散。

4 組件出口額逐月下滑，對美出口大幅萎縮

受光伏產品價格下降的影響，2012年1～8月，中國光伏電池產品對外出口金額達到100.6億元，同比下降41.1%。由于受美國雙反的影響，以及歐洲光伏補貼緊縮政策造成的市場萎縮，自2012年下半年以來，我國光伏產品出口額逐月下滑，至8月已下降至9.2億元，環比下降17.9%，同比下降50%。

2012年1～8月，中國出口至美國的太陽電池及組件金額出現大幅度直線下滑。2012年1～2月，由于美國新興市場的崛起以及趕在“雙反”初裁前出貨，我國出口美國的太陽電池產品金額大幅增加，1、2月分別同比增長167.4%與33.9%。受美國“雙反”以及晶硅組件產品價格下滑的影響，從3月份開始，出口美國太陽電池產品的金額環比與同比均出現下滑。2012年8月當月太陽電池出口價值僅為8585萬美元，相較去年同期的1.97億美元下滑56.4%。

2012年下半年以來，歐洲許多傳統裝機市場相繼下調光伏補貼力度。受此影響，我國對歐光伏產品出口自2012年下半年以來也出現大幅下滑，8月出口額為5.68億美元，環比下降30.8%。

5 進口多晶硅量增價跌、傾銷繼續加大

據最新海關統計數據顯示，8月我國多晶硅進口為7706 t，環比增長8.2%；1～8月份累計進口量達到5.6萬t，同比增長32.8%。從進口單價來看，8月多晶硅進口平均價格繼續下滑，為24.23美元/kg，環比下降5.2%，而1～8月份多晶硅的進口單價也被拉低至26.92美元/kg，較2011年全年平均價格下滑54.2%。

從8月份不同國家進口數據來看，從美國、韓國、德國三國進口量占全部進口量的87.8%，其中，美國的市場份額為45.5%；韓國的市場份額為21.9%；德國的市場份額為20.3%。同時，韓國、德國的進口單價較7月份都出現不同的下滑，分別為23.33美元/kg和29.1美元/kg；而美國的進口單價小幅回升，為21.7美元/kg，但是其價格依舊是三國之中最低的。進口多晶硅量增價跌的情況已經持續近一年。這種持久的大幅傾銷已經嚴重損害了國內多晶硅產業的發展，目前國內多晶硅企業開工率較上半年明顯下滑，其中包括中硅、賽維在內的多家企業都已經處于停產或半停產的狀態，國內最大的多晶硅企業江蘇中能也大幅減產。

6 太陽能光伏產品價格繼續下滑

2012年1～9月，多晶硅價格已經從30.5美元/kg下降至19.6美元/kg，降幅35.7%。電池組件也由1月初的0.951美元/W降至9月底的0.69美元/W，降幅達27.4%。

表1 我國多晶硅進口情況 (單位：噸；美元/kg)

7 國際貿易保護措施愈演愈烈

美國商務部已最終裁定對我光伏產品征收“反補貼”和“反傾銷”關稅。9月6日，歐盟委員會發布公告，對從中國進口的光伏板、光伏電池以及其他光伏組件發起反傾銷調查。9月26日，歐盟部分企業又向歐盟委員會提起了對我國光伏產品實施反補貼調查的申請。由于我國近70%的出口產品依賴歐洲市場，一旦歐盟立案調查，對我國光伏產業影響更為致命。為規避國際貿易壁壘，我國光伏產業正呈現向外轉移發展趨勢。9月12日，印度光伏企業也向印度反傾銷局遞交了對馬來西亞、中國、中國臺北和美國生產或出口的光伏組件反傾銷調查申請。

二 行業目前面臨的主要問題

1 企業深陷債務危機

我國光伏企業債務杠桿失衡，在美國上市的11家光伏企業(尚德、英利、天合、阿特斯、晶澳、賽維LDK、晶科、昱輝、韓華、中電光伏、大全)的負債總額達到1500億元，平均負債率達到79%，最高的賽維LDK負債率甚至達到92%，負債額達到59億美元。高企的負債率給企業經營帶來嚴重負擔。一方面使得現金流短缺，甚至影響到企業的日常經營，面臨現金流斷裂風險；另一方面也使得企業之間的應收賬款規模增大，應收賬款周轉天數增長，進一步加劇企業經營困境。圖4為我國幾家光伏企業的應收賬款和周轉天數情況，可以看出這些光伏企業的應收賬款普遍在10億人民幣以上，周轉天數都在三個月以上。此舉導致我國光伏企業互相拖欠貨款嚴重，陷入惡性循環，極其不利于我國光伏產業走出困境。一旦有某家大型光伏企業破產倒閉，將會引發“多米諾骨牌效應”，嚴重者甚至會帶來區域金融風險。因此嚴重的財務負擔，極有可能拖垮我國光伏企業，特別是我國這幾家大型光伏企業各方面狀況都差不多，在慘烈競爭中，最終的勝出者也會元氣大傷。

2 庫存高企，部分企業減產、停產

由于我國企業產能增速過快，而全球光伏市場增速則相繼放緩，導致市場供需階段性失衡嚴重。特別是每年的二季度是光伏市場的旺季，光伏企業普遍在這個時間卯足了勁生產電池組件，但由于2012年二季度受整體市場和主要國家光伏政策的影響，特別是在價格下降的預期下，部分光伏電站項目采取觀望態度，導致2012年二季度呈現旺季不旺的局面。此舉也直接導致二季度庫存高企，從圖5也可以看出，庫存水平持續增長，部分企業的庫存已高達6億美元，在產品價格快速下滑的情況下，高的庫存也意味著高的存貨減計和現金流滯納。因此三季度企業的重點主要放在“去庫存”，部分光伏企業開始減產，部分企業關停生產線、裁員，如尚德將其電池生產線產能從2.4GW降至1.8GW，1500名員工受到影響，常州天合也宣布實施包括裁員在內的一系列節約運營費用的措施。

3 企業利潤空間逐步減少

我國光伏產品對外依賴度較高，國外市場是光伏企業的主要發展方向，但由于今年二季度，美國對我國光伏產品裁定34%～250%不等的“反補貼和反傾銷”稅率。自初裁之日起征收“雙反”關稅保證金，此舉也導致我國對美太陽能產品出口銳減。現在對美國太陽能產品主要是通過購置中國臺灣地區光伏企業生產的電池片，組裝成組件然后出口美國市場。

現在歐盟也對我國光伏產品發起“雙反”立案調查，預計我對歐光伏產品出口也會呈現先增后減的趨勢。而在產品售價方面，由于供需較為吃緊，且龍頭企業之間的競爭優勢逐趨一致，產品的品牌溢價也在不斷縮小，在2012年三季度，組件的售價已從二季度的近0.8美元/W下降至0.7美元/W，極大擠壓企業的毛利空間。特別是今年下半年大多數企業綜合毛利率將呈明顯下降趨勢，考慮到之后庫存減記或質保撥回的影響因素會減弱,綜合毛利率水平將更多跟隨內部毛利率走勢而下降。此外如歐盟雙反一旦立案,并追溯調整的話,組件企業還會有筆額外的雙反稅收撥備計入銷售成本中。

三 應對措施

1 完善行業標準體系

以我國自主知識產權為基礎，按照市場需求及企業技術水平，會同有關標準主管部門、光伏制造企業與光伏產品應用企業，制定完善光伏產品和系統的相關標準。建立健全相關檢測機構及公共服務平臺，強制推行產品標準，并加大產品質檢與執法力度，以標準規范市場、淘汰落后產能。

2 加大規范行業發展力度

一是深入貫徹實施光伏產業“十二五”發展規劃，加強行業統籌規劃，推動企業轉型升級，堅持市場主導與政府引導相結合，扶持產業鏈完備、已具有品牌知名度的骨干企業做優做強。二是探索并擇機推出光伏電池行業準入條件，及時剔除行業發展中所出現的一些不良因素，促進產業健康協調發展。三是推進太陽能光伏產業監測預警體系建設，定期發布檢測報告，引導協調統籌各地方光伏產業發展規劃，避免低水平重復建設，給產業發展帶來隱患。四是加快中國光伏產業聯盟等行業組織建設，加強行業協作和自律管理，不斷提升我國光伏行業總體形象，更好地應對和參與國際競爭。

3 引導企業轉變發展方式

支持光伏企業轉型升級，轉變以往以擴大規模與壓低產品售價的市場策略，轉而重視技術研發、產品差異化與質量提升。通過技術改造等手段扶持掌握自主技術的骨干企業，鞏固和提高核心競爭力。加大對光伏產業技術創新的扶持力度，以太陽電池高效高質和低成本新工藝技術的研發和產業化為方向，緊緊把握技術發展趨勢，加強關鍵基礎技術、基礎工藝、基礎裝備的研發，全面提升本土化光伏設備技術水平，降低生產成本。

4 制定重點企業認定制度，堅持扶優扶強

支持骨干光伏企業加快發展，完善國家對于重點光伏企業的認定制度，對重點光伏企業加強行業管理和監督，組織協調并管理重點光伏企業認定工作。通過認定的光伏企業，在資金扶持、直購電、承擔國家項目、金融信貸等方面享受國家有關鼓勵政策。深入貫徹落實與太陽能光伏產業相關的“十二五”發展規劃，推動產業合理布局，引導國內光伏產業加強資源整合，提高產業集中度，實現集約式發展。

5 卯足內功，積極應對國際貿易壁壘

一是積極應訴，避免高“雙反”稅率，同時與歐盟各國斡旋，爭取支持；二是實施戰略性反制，加快多晶硅等領域的貿易壁壘調查工作，多方施壓，貿易爭端的解決將是多方權衡妥協的結果。四是鼓勵企業“走出去”，協助企業做好投資國的資源搜集和整理工作，通過合營、并購、到國外建廠等方式，引導企業走出去，以充分利用全球各種資源，優化產能的全球布局，使產品靠近終端消費市場，規避國際貿易風險。

6 啟動貿易救濟措施，穩定多晶硅產品價格

在WT O框架基礎內，研究制定關稅調整等政策，提高進口多晶硅產品價格，避免國外多晶硅產品低價傾銷對我國幼稚產業帶來沖擊。同時提高多晶硅產品的出口退稅率，引導我國多晶硅企業實現國際化發展。加快推進對美、韓多晶硅貿易壁壘調查，維護自由公平的貿易環境。以產業整合為紐帶，支持產業鏈聯動，鼓勵下游光伏企業采購國內多晶硅產品。研究制定多晶硅交易機制，推動多晶硅交易平臺建設，考慮將多晶硅產品列為戰略必需品，研究制定合理的多晶硅收購價格，以戰略儲備的方式收購多晶硅產品，確保多晶硅產品價格保持在合理水平。

7 擴大國內光伏應用規模

一是全方位開拓市場，鼓勵光伏多樣化應用。堅持并網發電與離網應用相結合，支持小型光伏系統、離網應用系統、與建筑相結合的光伏發電系統等應用，開發多樣化的光伏產品。二是貫徹落實國務院工作會議精神，支持自給式太陽能等新能源產品進入公共設施和家庭。三是國家各相關部門以及電網公司之間加強協調，統籌規劃全國太陽能發電項目建設，組織力量研究制定全國太陽能資源的開發目標和方案，優先開發太陽能資源豐富、當地消納容量大、電網輸送能力強區域的太陽能資源。四是規劃光伏發電上網網點，落實上網電價實施細則，針對分布式能源和與之相互依存的智能微網發展特點，組織修訂《電力法》及《可再生能源法》。