論多元化集團的財務管理

訊升（四川）人力資源咨詢有限公司 伍小敏

企業集團在其產業多元化、資本集聚過程中，需要建立適應其發展要求的現代化財務管理體系，以應對市場經濟大潮中，增強企業集團的核心競爭力和抵御風險的能力，為此，從現代企業會計制度對集團下的各分公司的權利和義務的劃分，如何充分發揮企業集團的資源優勢，如何更有效的整合企業集團的規模效益，如何規避集團下屬的各子公司的重復投資或資金運作低效等問題，為此，建立一個積極的有效的現代財務管理系統便顯得尤為迫切和重要。本文將結合大型企業集團在多元化企業發展戰略下，就其財務管理中的問題和現象作一相應分析，并提出相應的戰略策略，以實現企業集團資本的增值需要。

一、多元化企業集團的管理現狀和特點

當前，我國存在的多元化企業集團主要要股權型、契約型及其混合型等形式，無論是股權型還是契約型集團，對于構成各集團的子公司，總公司都是建立在一定的支配權下的管理關系中，也就是說，在打破了經營者與所有者之間的企業集團中，各組成部分之間因股權關系而捆綁在一起，利益共享、風險共擔，各利益部分在統一的聯合體內因其所占的資產比例來獲得相應的利潤。契約型企業集團則側重于對企業的技術、產品、銷售等作為合作形式，通過契約來約定雙方或多方之間的利益分配等問題，而混合型企業集團則是股權型和契約型綜合存在的復合型企業集團，通常具有多層次、大跨度的網狀企業聯合體，并通過相互之間的關系來實現企業集團的有效組織和運轉。

與企業集團的不同類型相對應的財務管理體制，通常也是根據其相互之間的股權關系或契約關系來實現對其財務的有效管理，如建立董事會、監事會、高級決策層作為第一級管理班子，下設財務部以及其他職能部門作為第二層級管理班子，第三層則是集團下屬的各子公司領導班子，由于其組織的多元性，也就決定了企業集團的財務管理的多重性和復雜性，在多元化的企業集團管理體制下，必須要求建立相應的、科學的財務管理信息體制，充分實現企業財務信息之間的有效傳遞和共享，從而實現企業管理的高效、健康、穩定發展。

二、多元化企業集團的財務管理特點

多元化企業集團的管理特點決定了其財務管理的多元性和復雜性，在當前的企業集團中，大多采用完全集中式、分散管理式、以及綜合管理式的財務管理模式。完全集中式的財務管理多用于股權型企業集團，它是將整個集團財務管理權授權給集團總公司，有集團總公司針對股權比例來實現對各參股公司或控股公司的資產配置和管理，以實現對企業集團的資產管理一體化經營，分散型財務管理模式則主要針對契約型企業集團的管理特點，將財務管理分散給個成員公司自己來行使財務管理權，獨立核算、獨立經營，并接受總公司的監督。

而采用集中和分散相結合的財務管理模式則主要針對核心企業或環節進行集中管理，比如對企業的人、財、物及供、產、銷實施統一管理，而針對企業集團下屬的其他層次的分公司實施獨立核算和經營，并在總公司的統一財務指導下，各子公司采取靈活的分散財務管理制度，以最大化地行使其財務管理權和決策權。

三、在多元化集團財務管理中常見問題及特點

在股權日益多元化的企業集團管理中，其財務管理模式必然要建立在企業集團的多元化管理特點之上，在企業集團多元化的發展過程中，各子公司在其管理模式和財務管理實施中，因企業間的經營差異性等造成財務管理的難以協調，甚至會出現財務失控的威脅，其主要表現有：

(一)對財務管理的思想認識不夠，難以實現對財務管理水平的提升

多元化企業集團的財務管理工作，不僅要處理各種會計憑證、費用支出單據，還要編制相應的財務管理報表，對企業集團內部及外部的銀行、稅務等事務性工作，還要確保企業集團的各項財務信息能夠為企業集團提供相應的資源配置參考依據，與外部企業之間的財務往來關系，但就目前企業的財務管理現狀來看，還遠遠不能滿足財務管理要求，多元化企業集團還需要對企業的財務管理與總公司之間的發展規劃相適應，從長遠性進行相應的調整，以避免因財務管理的思想觀念不一致而造成的集團的生產經營出現低效的潛在危險。

(二)對財務管理的監管力度不高，難以實現有效的事前控制

在當前的多元化企業集團的財務管理和監管上，仍然以事后控制為主，缺乏對財務管理問題的有效預判，往往造成企業的財務管理成本和風險因素難以實施有效的監督和及時的把控，再加上個別企業的財務部門迫于企業領導的意圖而無視對企業資產流向的有效監督和約束，為企業的資產流失和效益滑坡留下了隱患和風險。

(三)對財務管理體制建設重視不夠，亟需完善和健全財務管理制度

制度是管理的法寶，沒有完善的制度是難以實現管理的到位，多元化企業集團的發展，給企業財務管理制度帶來了諸多問題，而制度的不健全嚴重影響了企業財務管理有效性的發揮，如部門職能設置不合理，對財務審批或監督難以實現，人員責任心不強，對相關財務制度難以以身作則，越位操作，人情管理等現象嚴重，甚至有些企業的財務管理制度名存實亡，不僅給企業自身的財務管理工作帶來漏洞和壓力，也難以為整個集團的財務工作提供相應的有序支撐，為此，企業的財務管理工作問題頻發，給企業的管理帶來了阻礙。

四、構建多元化企業集團財務管理的有效措施

(一)建立全新的多元化企業集團財務管理新理念

在知識經濟時代的今天，多元化企業集團要結合現代信息技術的特點進行對財務管理信息化建設，使得企業的財務管理不再局限于企業自身、本地的限制，而是要面向世界范圍內的經濟形勢的發展需要，以靈活的配置企業財務管理信息，適應未來企業國際化發展的技術和管理需要。加強對人員的思想觀念的培訓工作，特別是要拋棄掉過去保守的思想痼疾，以開放的、全面的企業財務管理思路來武裝頭腦，充分認識到多元化企業集團財務管理的中企業財務目標與集團的全局目標之間的關系和定位，變過去被動接受服從于再生產的財務事后控制轉向積極主動支配企業資源來促進企業再生產的增值增效。加強企業集團高層領導以及財務管理人員形成正確的財務管理理念，以人為本，既要實現對企業資產的全面、及時、準確的有效管理，又要積極發揮人的主動性和創造性，強化對人的尊重，對知識資本的重視，強化企業間的互信和合作，形成堅實的企業集團核心競爭力。

(二)建立科學化的企業財務管理體制，落實財務領導者的責任意識

在企業財務管理體制建設中，要本著開發的態度、合作的態度、創新的態度、和諧與競爭的態度，將財務管理理念貫穿到對人的作用和人的潛能的開發中，管理不僅僅是一種制度約束，更重要的是通過管理來實現對人的不斷激勵和促進，加快其對自身潛能的開發與外化，促進自我創新和對自我價值的實現。同時，在企業集團化的財務管理中，要將財務領導者的責任意識落實到崗位設置上，比如設置財務總監責任制，由財務總監來實施財務管理部門的各項工作，并根據其職責來解決分管的各類財務問題。

(三)建立風險防控體系，有效防范和規避風險

隨著企業集團國際化的發展，多元化的經營風險常常給企業的財務管理部門帶來了壓力，為此，針對企業在市場化的環境下，如何實現對其財務管理的風險的防范和控制是確保企業高收益的前提。規避風險的關鍵是以下幾個方面：通過對企業生產經營過程中的各項財務決策進行多方面的綜合分析，來強化企業自身的財務實力，從而增強企業對市場的抗風險能力;擁有高素質的財務管理人員隊伍，能夠及時準確的分析和估算出企業經營中潛在的風險因素，并通過敏銳的職業判斷力和運用相應的風險評估理論方法，來實現對不同的財務問題進行有效的分析和作出切合實際的戰略部署，從而實現對財務決策的風險降低到最低限度內;企業通過建立科學有效的財務預警機制，對企業財務工作中的投融資計劃和經營決策等，利用風險監控機制來實現對企業經營活動的有效檢測，并將檢測信息進行反饋，以不斷修正財務風險預警機制建設。

(四)完善企業內部控制制度

企業財務內部控制制度的建立，可以實現對財務管理中的各崗位的職責和分工、工作范圍和管理權限進行有效的整合，既能對各會計人員進行有效的監督和考核，又能實現對企業財務管理的中各項手續、帳表、審核、成本等環節進行嚴格的管理。

(五)建立多元化企業集團財務組織架構，實現責權利均衡

多元化企業集團的財務組織架構，必須建立在多元化企業集團的發展戰略和管理結構上，堅持集權與分權相結合原則，比如在集團總部的財務管理權的基礎上適當放權，使得各公司之間，以及公司與總公司之間的責權利保持均衡。

(六)構建統一的集團化財務管理政策和管理戰略

多元化企業集團的財務管理必須建立在總部的統一的會計制度的基礎上，并在總的財務管理戰略和政策要求范圍內，實現對集團內部各子公司的資產管理、現金管理、開支等項目的核算，由此建立統一的管理報表，實現對企業資金的有效管理。同時，由總集團財務機構負責對下屬各企業的財務管理工作進行定期的考核，并將稅務管理工作也統一到各子公司之間的所得稅、流轉稅的稅制管理上。

五、結束語

總之，隨著經濟全球化進程的不斷深入，通過借鑒國際上發達國家的財務管理策略和方法，結合我國多元化企業集團的發展現狀和財務管理特點，建立適合企業集團自身發展的財務管理策略體系，以財務管理為中心，以信息化技術為手段，將企業的生產與財務管理進行客觀的、深入的分析，積極尋找有效措施，改革企業集團多元化發展過程中出現的薄弱環節，堵漏補遺，降耗提效，真正做到將企業的財務管理工作貫穿到企業生產經營的全過程，實現企業財務管理工作的有序運轉。

[1]李厚民.我國企業集團財務管理體制研究[D].山東大學,2010

[2]馮自欽.企業集團財務協同控制研究[D].武漢理工大學,2010

[3]鄭小燕.基于戰略導向的企業集團財務管控模式研究[D].暨南大學,2011