淺論會計利潤和現金的關系

上海亞大塑料制品有限公司 陳天奇

在企業經營中，我們經常遇到這樣的問題，企業營業額增長非常快，會計利潤在持續增加，但企業賬上卻沒有錢，一直處于資金緊張的困境中，進入經營困難的怪圈。

一、會計利潤與現金的概念

會計利潤是依據于費用同收入的配比和因果關系、以權責發生制為基礎分期確認而形成的。而現金是以收付實現制為基礎進行確認，反映企業現金的實際進出。會計利潤與現金的計量依據、表現形式、承擔風險不同，它們兩個根本就不是一個概念，利潤和現金絕不能簡單的劃等號。

二、會計利潤與現金的關系

會計利潤與現金概念雖然完全不同，但二者有非常緊密的關系。在不同的會計期間，二者的差異不僅是體現在數量上的，也體現在在對企業財務狀況評價時所表現出的作用也不相同，但在企業的整個存續期間，企業的會計凈利潤和現金流量在金額上是完全相同的。

我們知道，利潤可以以存貨、應收賬款等多種形式存在。本期實現的利潤可被用于歸還前期的應付賬款，或被用于進貨，還有可能被用于墊付日后需要的各類貨物的預付款項，也可以被用于這種情況：企業已經實現了銷售，但由于客戶沒有及時付款而形成的應收賬款。上述提及到各種情況都有可能使企業在運營中的現金數目小于企業的利潤額，但同時也存在另外一種情況，就是如果公司提前收取了客戶的預付賬款，此時企業運營中的現金數目就會大于企業的利潤額。

企業的現金循環在時間上有繼起性，在空間上有并存性?，F金在不斷的循環，在周轉過程中實現價值的增值，價值增值最終體現會計利潤上。在企業生產經營活動中的會出現這樣的情況：當企業在擴展時，資本性支出將超出折舊，各種存貨周轉量也會隨之增加，同時應收款和應付款也將增加，由于企業擴展時沒有適當地控制負現金但而經營活動的現金流量卻為負數的根本原因，也是企業經營虧損但經營活動的現金流量為正數的根本原因，通常會造成企業的破產。

三、對利潤和現金的錯誤認識

我們都知道企業是以盈利為目的的。當前總是會有一些企業刻意的追求高利潤、高收益。因此許多企業，特別是中小型的企業，通常會有這樣一種不正確的思想：他們認為企業利潤顯示的數值高就代表了經營有成效，導致了錯誤了只重視市場占有率、營業額和總利潤。

現金是企業的資金保障，是為了企業生存、發展、擴大需要購買原材料、支付工資、構建固定資產、對外投資、償還債務等活動而產生的。如果一個企業有足夠的現金來應對這些業務的支出，那么企業就很有可能陷入財務危機。由于盲目擴張，高速增長導致現金枯竭進而破產的公司，比比皆是。國外的安然公司，曾是全美最大的能源公司，但在2001年底卻迅速走向破產。破產的根本原因就是多元化經營中盲目擴張、投資過度，導致資金枯竭；國內的寶碩集團，號稱“中國最大的綜合性塑料加工基地”，然而卻從“寶碩速度”的發展奇跡，一步步淪落到接連不斷的丑聞中，最終導致企業資金鏈斷裂、破產。

四、如何正確處理利潤與現金的關系

創造持續的現金流動能力是企業生命力和競爭力所在，只賺利潤不賺錢的企業不是好企業，這些企業將會經常面臨很多經營性的問題。要賺利潤，更要賺錢，永遠的現金流保障的利潤才是我們追求的最高目標。

現金流第一、利潤第二，這個是一個很重要的觀念。實際上，在企業經營過程中，做現金比做利潤和營業額更重要，因為現金的問題更直接，跟整個經營活動扣的最緊。在企業的發展過程中，我們必須做出正確的選擇：當市場和利潤發生矛盾時，我們要選擇市場；但利潤和現金發生矛盾時，我們要選擇現金。

其實，通過我們的經營發現，現金和營業額、會計利潤之間會出現一個時間差。我們必須合理的預測并很好的把握這個時間差，企業的現金流轉才能順暢，實現有現金保證的利潤。

現金則好比是血液。面對出現失血情況，企業要想生存和發展，兩個辦法：一是立即止血，二是大量輸血。輸血雖然可以維持企業的生存，但畢竟成本過高，而且風險較大，一旦血源干竭，那就不妙了。因此，止血才是上策，輸血是下策。

“現金為王”一直是任何企業在殘酷的市場競爭中得以生存的的黃金法則，就是企業能完美達到“零庫存”，體現的更多是會計利潤，但實際交易中卻收不回來錢，無論這種企業如何八面玲瓏也逃脫不了 “出局”的命運，因為企業的血液已經干涸了。

在面對日益激烈的市場競爭，企業面臨的生存環境復雜多變，而現金是決定企業存亡的關鍵所在，通過提升企業現金的管理水平，才可以有效地控制營運風險，提升企業整體利用資金的效率，進而加快企業自身的發展，創造更多的利潤。

[1]楊全照.現金凈流量與利潤差異分析[J].上海會計,2000

[2]蔡昌.《提升現金流管理》,西安交通大學出版社,2005

[3]余緒纓.《企業理財學》,大連，遼寧人民出版社,2003

[4]曲森森.《企業現金流量管理問題研究》,南京理工大學,2003