對集團公司財務集中管理模式的再認識

武漢光谷科威晶激光技術有限公司 羅先朝

隨著市場經濟的逐步推進，市場競爭越來越激烈，企業之間的競爭不再是過去那種拼技術、拼市場、拼資金的原始模式，而是上升到拼管理、拼人才、拼創新的現代模式。而作為現代管理體系中核心的財務管理越發顯得重要，企業內外部各種經營管理信息都會通過各種數據以不同方式反映到財務，又通過財務加工成新的數據反饋到企業各部們，從而成為指導企業經營運轉的有用指令，現代財務部門其實成了一個“信息數據加工車間”。一般來講，公司規模愈大，愈需加強財務集中獨立核算。其主要特點是垂直領導、獨立核算、集中管理。實踐證明：集團公司對下屬公司的一個最有力的監督手段是財務監管，使得下屬公司的財務人員成為集團的財務人員，而不是下屬公司總經理的財務人員，這主要體現在財務機構和財務人員的職能設置上。

一、集團公司財務管理現狀和存在的問題

傳統上集團公司對于財務管理都是松散型的，下屬各子公司都有自己的財務人員，設立獨立的會計賬簿并進行獨立的會計核算，一般在每個會計期末向上級單位報送會計報告。然后企業集團把各子公司遞交的財務報表進行“合并”，生成整體集團的財務報表。當前絕大部分公司都是采取這種模式。

分散管理能清晰反映子公司的財務狀況，便于對子公司進行業績考核。但這種“分散”式的管理隨著經濟的發展越來越不適應集團整體管理的需要，主要體現在以下幾個方面：

(一)集團公司對子公司的信息掌握不完整

子公司只是在年底向集團公司報送財務報表，而像總分類賬和明細賬這些資料集團公司并不能掌握，除了財務報表之外，集團企業不能清楚地看到對子公司更有價值的經營信息，這影響了集團企業對子公司經營狀況的判斷。對信息的全面掌握對現代企業管理至關重要，顯然，集團公司為了更準確地做出決策，需要掌握子公司詳細的經營信息。

(二)集團公司對子公司的信息掌握不及時

由于分散型管理模式讓集團公司一般在期末才能掌握企業的會計信息，對于會計信息的掌握明顯滯后，可能會影響企業的管理。由于現代管理中對資金的掌控要求越來越高，資金的流動速度可能會影響集團公司資金的分配。分散的財務管理顯然遲滯了資金的流動速度，而且由于層層合并報表，必然造成大量的在途款項，造成資金的利用效率低下。

二、集團公司財務集中管理模式選擇

財務集中管理就是借助現代網絡通信技術，建立集團和成員單位完善的財務數據體系和信息共享機制，從而在戰略上實行集中監控，整合財務內部資源，防范決策風險，提高效率。

財務集中管理有利于提高資金的利用效率，便于企業投資方向的調整，有利于實現公司整體利益的最大化。具體體現在以下幾個方面：

(一)通過調劑資金使資金的利用效率最大化

通過集中管理，企業集團內各子公司暫時閑置和分散的資金可以集中到集團公司的結算中心，然后再把這些資金分配給集團內需要資金的公司，從而實現集團內資金相互調劑余缺，達到“內部銀行”的功能。資金向更有效率的項目移動同時便于下屬公司加強資金的成本意識，合理有效地運用資金。

(二)集中管理可以降低資金財務費用

企業集團通過內部融通和調劑資金，完全盤活了資金的使用率，可以減少集團公司對銀行資金的依賴，從而節省大筆利息費用。另外，由于銀行的信貸都有浮動空間，集團公司整體向銀行貸款，由于貸款金額較大便于爭取優惠利率，也可以節省一大筆利息費用。而且，以企業集團的名義進行信貸活動，憑借企業集團的經濟實力銀行不擔心其償還能力，從而提高了企業集團的對外信用，集團可以較容易地從銀行獲得融資。

(三)可以通過財務了解企業的經營活動

財務信息可以反映企業的經營信息，通過了解企業的經營信息，可以及時了解各子公司生產、經營情況，便于集團公司根據子公司發展的實際情況對企業集團的計劃做出戰略性調整，便于對子公司實施有效控制，確保子公司的經營不偏離集團公司的整體利益。

(四)能充分使用人力資源

分散管理雖然能發揮各子公司財務人員的自主性和獨立性，但也會帶來條塊分割、各自為戰、相對封閉的弊端。而把各子公司財務人員集中起來聯合辦公，可以互通有無、相互切磋、協同作戰，最大限度發揮集體力量，充分調動人力資源。

具體而言，財務集中管理有以下三種模式：

1、分散垂直模式（分權）

(1)優點：自主、靈活、獨立，而且財務人員身處生產經營第一線，有利于核算的及時性，容易真實、快捷采集各種業務原始單據。財權分散到下屬公司，有利于調動積極性、主動性、創造性。

(2)缺點：人員分散、資金利用率低、可控性不強、獨立性不足，財務人員易受子公司領導左右，弱化財務的監管職能和核算的公正性。同時還容易導致子公司之間、母子公司之間互不買賬、相互扯皮，形成山頭主義，缺乏集團內部的協同效應和規模效應，乃至1+1﹤2。

(3)適用范圍：這種模式比較適合子公司在異地（異城、異國）、公司處于發展、上升和成熟階段。目前國內絕大部分公司都是這種模式，也是最古老最基本的模式。

2、集中平行模式（集權）

(1)優點：人員集中便于管理、資金集中便于利用、業務單據集中便于真實核算。可以減少和避免財務人員受子公司領導影響，減少和杜絕滋生腐敗的土壤。賦予財務人員更大的客觀性、公正性，提高財務核算數據信息的質量。同時集團所有財務人員集中辦公，還形同學校課堂、培訓論壇等，有利于相互交流專業知識、碰撞思維火花、激發靈感，進而提高業務水平，同時也能起到相互監督的作用。

(2)缺點：子公司財權被削弱導致自主性差、積極性不高、資金運行繁瑣不利于業務經營、單據收集和傳遞受到影響。

(3)適用范圍：這種模式比較適合子公司在同城同地、公司處于孵化成長、衰退萎縮階段。需要說明的是，雖然隨著信息化的發展和ERP的推行，同城異地概念已模糊化，使得異地集中平行管理成為可能，但畢竟存在時空距離及信息失真等現象，同時還存在稅務征管等問題，因此目前在異地推行集團集中核算不太現實。跨國公司更是做不到這點，因為各國的工商、稅收、法律等不一樣，只能實行三級財務集中管理模式。

3、混合集中模式（混權）

本模式集中了分散垂直和集中平行兩種模式的優點，是分權和集權的結合，所以說它是種混權模式。主要是針對那些跨行業、跨地域、跨所有制、跨經濟性質的大型、多元化集團公司，它在同一時空既存在分散垂直型的分權模式，又存在集中平行型的集權模式。因而既能克服權力的過于分散下放、又能避免權力的過份集中回收；在發揮母公司財務調控監管功能的同時，又不致于扼殺子公司的財務能動性和積極性。這應是適合未來集團公司特性的一種長遠趨勢。比如：在股權結構方面，對于那些控股型的核心緊密、戰略類的子公司可以采用集中平行模式；對于那些參股型半緊密、松散類的子公司可以采用分散垂直模式。在地域方面，對于那些同城同地的子公司可以采用集中平行模式；對于那些異城異地的子公司可以采用分散垂直模式。在行業方面，對于那些同類的子公司可以采用集中平行模式；對于那些異類的子公司可以采用分散垂直模式。在經濟性質和所有制方面，對于那些同類的子公司可以采用集中平行模式；對于那些不同性質和所有制的子公司可以采用分散垂直模式。

實際上沒有一種模式是萬能的、一成不變的，因為集團公司本身就是千差萬別的，即使是同一個集團公司也存在初創成長、壯大成熟、萎縮衰退等不同發展階段。因此我們應該因地制宜的選擇最合適、最具性價比的模式。一般來說，對于那些處于發展、上升和成熟階段，以及子公司跨地域、經營多元化的集團公司，比較適合分散垂直模式（分權）；對于那些處于孵化成長、衰退萎縮階段，以及核心子公司同城同地、經營單一、同行業的集團公司，比較適合集中平行模式（集權）；對于那些跨行業、跨地域、跨所有制、跨經濟性質的大型、多元化集團公司，比較適合混合集中模式（混權）。無論采取哪種模式，都必須本著集團整體利益最大化、性價比最優化、最具適用性、能最大限度調動各方面積極性/創造性和能動性、決策高效、風險可控、責任明晰、責權利有機統一、約束激勵協調一致等基本經營原則。

三、結論

總之，財務集中管理不僅能有效的配置集團成員的資源、加強資金集中管理、提高資金使用效率和效益，而且可以避免集團內部各自為戰、互相扯皮及滋生腐敗，能夠盡可能提高財務核算的準確性、及時性及監管的有效性。同時，跨行業、跨所有制、跨地域將成為現代集團公司的特點，因此，設計在“集中辦公平臺（同城）”和“虛擬集中辦公平臺（異地）”基礎上的“混合集中模式（混權）”將成為未來集團公司財務集中管理模式的不二選擇。

[1]奚斌.集團企業財務集中管理的模式及選擇探究 [J].財經界，2011.2

[2]張莉.集團財務管理模式的選擇[J].中國商界，2010.10