海外EPC項目風險分析與控制

中國十七冶集團有限公司 李建功

一、EPC工程總承包的涵義及特點

EPC工程總承包是指總承包企業按照合同約定對工程項目的勘察、設計（engineering）、設備采購（procurement）、施工（construction）、安裝調試、直至竣工移交的全過程總承包，并對其質量、工期、造價等向業主負責。這種模式業主付出的價款要高一些，但回避了大部分風險，業主“轉動鑰匙”就可以獲得、運行一個現成的工程，因而受到廣泛歡迎。對承包商來說，雖然風險較大，但只要有足夠的實力和管理水平，就可能獲得較高的利潤。

它的優點在于：

(1)設計、采購、施工深度交叉，各方面經驗在設計文件中早體現；承包商對設計中的問題早發現，對施工階段可能遇到的問題早準備；

(2)在設計階段就積極引用新技術、新工藝，優化設計，節約投資成本；

(3)實現設計、采購、施工全過程的質量控制，有利于保證工程質量。

二、海外EPC項目常見的承包商風險

依據風險的來源、性質可將其劃分為兩大類，即企業不可控風險和企業可控風險。

(一)企業不可控風險

可能遭遇的風險有：

(1)政治和社會風險。政局動蕩、戰爭和內亂、政策多變；法制不健全或權利部門腐敗，工作效率低下；宗教信仰的沖突等。

(2)經濟和市場風險。經濟危機、金融市場動蕩、主權債務危機、通貨膨脹、當地海關清關手續復雜等。

(3)政策和法律風險。如禁止夜間作業，強制規定雇傭當地勞工連續累計工作一定天數就要視為正式員工，若解雇就要多支付幾個月的工資甚至被起訴；稅收歧視，如提高外國建設商稅率；實現外匯管制，企業資金回流難；各項強制性標準、質量安全規范、環保要求等。

(4)自然風險。自然災害；惡劣氣候；重大流行性疾病，如瘧疾、登革熱、傷寒等。

(二)企業可控風險

(1)合同意義不清晰，與業主溝通不透徹導致以后爭議；

(2)盲目投標報價，沒有對業主、市場、現場等眾多不確定因素進行全面深入調查情況下，總承包商即以固定總價方式簽訂合同，風險極大。

(3)管理風險 工期、質量能否達標，造價能否有效控制；大批量人力、材料、設備的跨國組織調度；與業主、監理、與國內及該國相關部門（海關、港口等）的協調等。

三、EPC項目的基本風險管理

可以分為：風險識別、風險分析、風險回避、風險控制和處理

通過風險識別、風險分析，找出風險之所在、風險形成因子。對風險極大又無法控制的項目，如嚴重的政治風險、業主資金來源不可靠等，則應考慮風險回避。

風險控制和處理：

(1)風險預防。研究發現的風險，制定相應對策；

(2)風險轉移。將風險轉移給客戶（分包商、供應商）、擔保人、保險公司（對海外中國員工、設備財產等引入單項保險，一旦發生意外由保險公司承擔部分損失）。投保工程保險，對不太穩定的國家地區項目采用整體投保盡可能轉移風險。

(3)風險分散。同外部企業合作，聯合投標，將風險分散。

(4)風險自擔。對一些較小的風險企業自行承擔，也可以建立風險基金來應對。

四、EPC總承包項目風險的全過程控制

風險控制的主要途徑建立健全風險預警和控制機制。成立風險管理部門，由造價、合同管理、工程、財務等部門人員兼職，適時進行最新情況風險分析，確定新的風險事件和措施，總結經驗教訓。

(一)項目投標和議標的風險管理

(1)到合同簽約國工程所在地的前期考察、摸底一定要全面、細致，選派設計、造價、工程、管理等方面的少而精的行家去。從政治經濟、法律、稅收、物價、施工條件、安全、生活等方面全面考察。到工程現場實地勘查，考察氣候、地質、水文、地下管線等，形成正式書面調查報告。

(2)深入調查業主資金狀況 是政府項目要調查財政狀況；是私人財團要調查財務和資信狀況。

(3)投標人員中最好有能直接看懂外文招標文件的專家，經翻譯的招標文件必須請精通外語的專家審核。組織各個專業的人員逐條仔細審核每一條款，防止陷阱和顯失公平的部分，若發現任何措辭不嚴謹或有歧義的，要立即和業主溝通澄清，并將澄清的結果記錄、存檔，爭取做到不遺漏任何潛在風險，防患于未然。

(4)國內工程合同工期通常是從主廠房澆筑第一方混凝土算起，當時地質勘查、初步設計和五通一平已基本完成；國外一般是從合同生效日計算，工期看似比國內長，但實際總是難以完成。因此，盡可能在合同生效前完成地質勘查、初步設計等，合同文本上的開工日期應盡可能推遲。在報價時加乘工程延期風險系數作為風險補償；提前啟動和分包商合同談判，簽訂工期背靠背合同。

(二)EPC總承包商務談判和簽約風險控制

1、業主責任

必須及時足額付款，明確延期付款的處罰責任；若項目是業主分段招標，要特別注意和其他承包商工程范圍界限的劃分；業主的一些其他責任。

2、合同價款

重點關注：a合同價款的構成和計價貨幣，為防止出現通貨膨脹，應在合同中約定當地幣和美元的固定匯率，以及美元和人民幣的固定匯率。b合同價款的調整辦法，明確規定簽約后由于業主的種種原因延期開工的費用補償，合同變更的費用補償。

3、價款支付方式

審核自籌資金和貸款的比例；政府貸款、國際金融機構貸款例優于商業銀行貸款；審核延期付款項目是政府擔保、央行擔保，還是商行擔保；工程進度款支付比率是否合理；盡量不放棄承包商對工程項目的優先受償權，否則業主已將項目或已完工程抵押給貸款銀行的話，一旦業主破產，承包商面臨貸款兩空的風險。

4、承包商的銀行保函

預付款保函必須在收到業主全部預付款時才生效且以實際收到的預付款金額為限，并隨著工程進度擔保金額逐步遞減到零，其失效越早越好；履約保函的擔保金額越低越好，一般不超過合同價款10%，以收到業主的全部預付款為前提；質保金保函的生效以履約保函失效和工程尾款的支付為前提，且不超過尾款的金額；質保金保函的失效應不遲于最終接受證書簽發之日，為避免業主無限期推遲簽發最終接受證書，爭取規定“質保金保函失效無論如何不遲于***日期”。

5、稅收條款

明確劃分承包商和業主承擔的稅收，免稅項目應規定無法最終免稅時從業主得到等額補償。

6、爭議解決

應避免在項目所在國或業主所在國仲裁，爭取在第三國國際仲裁。

(三)項目執行過程中風險控制

1、分包和設備采購

深入了解簽約單位的履約能力、承擔風險能力；要有后備選擇，以免分包商履行不力、中途退出帶來的被動。對分包商嚴防“以包代管”，出現失控。外協分包的份額不能過高，大于70%將面臨高風險。防止貨物設備滯港時間過長影響工期，還導致銹蝕或丟失。

2、合同管理

配備專業人員管理合同，依據合同制定履行項目的各種工作規范，建立“合同履行情況跟蹤”制度，減少違約風險；其他重要文件記錄都要比照合同歸檔，以保證工程進行符合合同要求，也為以后工程索賠積累依據。

3、技術標準

向業主建議采用中國規范標準。英美標準要求高，實施難度大，還導致設計、采購、施工等和中國習慣完全不同。注重與業主、咨詢的溝通，在初步設計階段，盡可能地消化合同技術條款難度，使項目可執行、好執行。項目執行中，不能完全照搬中國條款慣例或合同技術條款，要把兩者“創造性”地結合起來。培養一批具有深厚外語功底，真正理解FIDIC條款，又通曉涉外工程招投標和管理規律的專業技術人才。

4、索賠策略

要善于研究合同文件和實際工程事件，尋找索賠機會和證據。如：業主違約、提供的施工條件不符合合同規定；合同變更；不可抗力因素，如法律變更、惡劣氣候、戰爭等。要嚴格執行合同，預防自己違約，主動收集證據，先發制人。屆時聘請經驗豐富的法律專家、工程專家介入。

5、出口退稅

熟悉國家出口退稅政策，由專業咨詢單位或個人辦理出口退稅事宜。現行出口退稅稅率共有五檔，即17%，15%，13%，9%，5%，選擇高退稅率的貨物出口，不同稅率的出口貨物應分開核算和申報。凡劃分不清的，一律從低確定退稅率計算退稅。

海外EPC項目風險很大，總承包商應有針對性組織學習，大力培養國際化、復合型的EPC管理人才；國內相關企業應成立聯誼協會，交流經驗，橫向聯合，風險共擔，互利共贏，以適應國際EPC工程業務的需要。

[1]雷勝強 國際工程風險管理與保險 中國建筑工業出版社，2002

[2]王曉群.風險管理 上海財經大學出版社，2003.

[3]莫啟文.國際工程承包的風險分析與評價方法 .中外建筑，2006（3）.

[4]蔣海峰.海外電站項目風險分析及對策——澳門項目部分.上海電建，2008