EPC工程項目資金管理與風險控制

廣州機施建設集團有限公司 周艷

隨著我國建筑業的進步、發展和開放，工程承包領域的不斷拓展，EPC成為目前最為流行的工程建設項目實施模式，也是在當前國內建筑市場中被我國政府和我國現行《建筑法》積極倡導、推廣的一種承包模式

一、工程總承包中的EPC

總承包工程EPC是英文：Engineer，Procure，Construct頭字母縮寫。其中文含義是對一個工程負責進行“設計、采購、施工”，就是通常所說的工程總承包。即業主將建設工程發包給總承包單位，由總承包單位負責整個建設工程的設計、采購、施工，并對所承包的建設工程的質量、安全、工期、造價等全面負責，并最終能夠向業主提供一個符合合同規定、滿足使用功能、具備使用條件并經竣工驗收合格的建設工程承包模式。

二、EPC工程項目資金管理中存在的問題

EPC總承包項目的總承包單位對建設工程的“設計、采購、施工”整個過程負總責，也即，總承包單位是EPC總承包項目的第一責任人。這就意味著一般情況下，EPC總承包方承擔了原先由業主承擔的“經濟風險”。這里的“經濟風險”包含了資金籌措風險、履約風險和索賠風險。

EPC工程項目具有項目金額大、施工周期長、技術含量高的特點，總承包單位常常會面臨需要墊付資金的情況，這就決定了單憑企業自有資金規模和技術力量很難完成項目，籌措資金往往成為必需的途徑，如銀行貸款、賣方信貸、股東貸款、企業債券等。不同資金籌措途徑會產生不同的資金成本及形成不同的資金風險。

另外，EPC總承包工作內容不象單獨的施工合同那樣，在合同簽訂時就非常明確、具體。EPC工程要求總承包方能夠充分理解業主提出的項目建設意圖，以及業主提供的事先勘測考察現場情況的基本資料和數據來完成設計任務，而往往存在信息不對稱的風險，但其工程造價卻已在合同中明確，合同條款的一般規定中刪去了因為物價上漲或匯率波動調整合同價格的規定，一般情況下，合同金額不予增加，也不減少，爭取變更難度較大。EPC總承包的這一特點決定了項目風險既有業主的履約風險，也有合同變更索賠的風險。

三、如何實施EPC工程項目的資金管理

(一)多元化籌集工程項目資金，降低資金成本

工程項目應通過多種渠道不斷的拓寬籌資資金的渠道，除了通過金融機構進行融資外，還可以通過利于母公司(或總公司)間接的籌集資金，也可以利用在工程項目建設過程中的應付材料設備款的安全支付時間解決在工程項目資金管理中遇到的籌集資金問題。無論選擇哪種籌資渠道，都應保持良好的信譽，保障出資者的合法權益，科學地估算籌資風險，合理地選擇籌資方式，分散或轉移籌資風險，

(二)推行全面預算管理，加強資金預算管理

預算管理是資金管理的基礎，有效的資金預算管理能提高企業資金的使用效率。項目資金預算包括現金流預算、資金占用預算、資金需求預算、融資和財務費用預算，各種預算應通過各單位和部門測算，最終提交公司決策層審定，審定的預算一經下發，必須嚴格執行。項目預算一經確定，不得隨意更改，特殊原因必須調整的，遵循嚴密的審批制度。

(三)制定資金使用計劃，提高資金使用效果

有效組織項目資金，將資金管理的責任進行分解，落實到相關各層級及人員。確定施工階段資金使用計劃時應考慮施工階段出現的各種風險因素對于資金使用計劃的影響。

通過資金使用計劃的嚴格執行，可以有效地控制工程造價上升。對脫離實際的資金使用計劃，應在科學評估的前提下，允許修訂和修改，使資金管理更加趨于合理水平，避免資金管理失控。

四、如何加強EPC工程項目的資金風險控制

(一)認真評估業主財務能力

業主的付款能力是總承包方最關心的問題，也是總承包單位最大的風險。除了其自身的經濟實力外，業主的付款能力關鍵取決于業主的信用狀況，即能否取得融資。此外，總承包單位還應深入了解業主的資金、支付情況、審批流程等。

(二)資金集中管理，降低資金結算風險

建立、完善資金結算制度，實施資金的集中管理，及時調劑余缺。建立結算中心制度，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環，實現內部資金的集中管理、統一調度和有效監控。

(三)多研究合同、多溝通

認真分析項目的具體情況，加強項目的施工控制，多研究合同、多與業主溝通，在保證項目的使用要求和業主滿意的情況下，減少施工成本。

五、結語

總之，資金是總承包工程（EPC）能夠順利進行的“血液”，項目財務管理要以資金管理為核心，加快資金的流動性，減少資金占用量；加強對資金流的控制，使之合規、合法使用。保障項目施工管理對資金的需要，同時加強資金風險的防范，為項目順利實施提供有力的資金支持。

[1]雷勝強.國際工程風險管理與保險（第三版）[M].中國建筑工業出版社.2012年3月第3版

[2]秦宏.EPC總承包項目風險管理探析[J].合作經濟與科技,2010(04)