FDI與本土產業關聯分析

曹炳汝　邵笑

摘要：江蘇省是中國重要的FDI聚集地之一，但由于受種種因素制約，目前FDI與本土產業關聯度較弱，我們通過該路經來獲得產業關聯效應十分有限，而外資擴散知識和技術的重要渠道是它們與當地企業之間形成的后向關聯。以江蘇省制造業各部門為研究對象，從后向關聯的角度分析了FDI與本土產業的關聯現狀，并從提高跨國公司的產業關聯效應的三個主要因素分析了其原因，最后從政府及企業的角度提出了促進FDI與本土產業的關聯的政策建議。

關鍵詞：FDI；產業關聯；技術溢出；江蘇省；制造業

中圖分類號：F74文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2012）25-0159-03

一、FDI與本土產業的關聯效應

國際直接投資的發展是現代世界經濟增長的主要動因之一，已成為促進世界經濟發展的“發動機”，是世界各國資本形成的重要來源。改革開放三十多年來，中國引進FDI取得了舉世矚目的成就，已成為吸引FDI最多的發展中國家，為國民經濟的發展起到了不可替代的重要作用。據統計，2011年中國新批設立外商投資企業27712家，同比增長1.12%；實際使用外資金額1 160.11億美元，同比增長9.72%。亞洲十國/地區（香港、澳門、臺灣省、日本、菲律賓、泰國、馬來西亞、新加坡、印尼、韓國）對華投資新設立企業22 302家，同比增長1.11%，實際投入外資金額1005.17億美元，同比增長13.99%。美國對華投資新設立企業1 497家，同比下降5.01%，實際投入外資金額29.95億美元，同比下降26.07%。歐盟27國對華投資新設立企業1 743家，同比增長3.26%，實際投入外資金額63.48億美元，同比下降3.65%。

2001年度世界投資報告“Promoting Linkages”中認為，隨著對外直接投資在東道國經濟生活中重要性的提高，東道國追求的不僅僅是投資的數量，為了保持經濟的可持續發展，對其質量有了更高的要求。為了達到這一愿望，一個重要途徑是通過跨國公司在東道國的子公司和東道國的國內企業之間建立產業關聯。

產業關聯（industry linkage）這一概念最早由美國發展經濟學家艾伯特·赫希曼（Hirschman）在其著作《經濟發展戰略》中提出。1958年赫希曼依據投入—產出的基本原理，對產業間關聯度與工業化的關系作了深入研究，并認為：對資本相對不足的發展中國家來說，應該首先選擇發展那些關聯度強的產業，特別是后向關聯度較強的最終產業，以此來帶動其他產業的發展，并提出了依后向聯系水平確定主導產業的赫希曼基準（Hirschman Criteria）。他認為產業關聯度應成為選擇和確定主導產業的一個基本準則，即必須選擇能對東道國較多產業產生帶動和推動作用強的產業，或者說具有較強后向關聯、前向關聯和旁側關聯的產業。就跨國公司與中國企業而言，后向關聯是指跨國子公司從東道國的當地供應商獲得產品（或服務）；前向關聯是指跨國子公司向東道國的當地批發商或最終顧客提供產品（或服務）；水平關聯是指跨國子公司與有競爭行為的東道國的當地企業之間的相互作用。

FDI與本土產業的關聯效應表現在很多方面。其中FDI對東道國的技術溢出效應是指跨國公司的國外子公司在東道國通過技術的自愿與非自愿外溢，促進了東道國當地技術和生產力水平的提高，是經濟外部性的一種表現。另外，FDI對東道國的就業效應主要表現在關聯就業上，對東道國提供的直接就業機會隨著FDI對東道國投資的增加而增加。據《1994年世界投資報告》的估計，每個直接就業會帶動1～2個關聯就業，可見其就業總量要比直接就業數量多。從產業角度看，FDI可以調整東道國產業的市場結構。跨國公司的進入改變了東道國一些關聯產業的供需關系，從而使其市場結構發生改變。FDI進入東道國某一產業后，會加劇該產業市場的競爭程度，而一個產業的市場競爭的加劇也會對其他產業提升和發展產生有利的影響，如FDI進入上游產業，會引起上游產業的競爭，但競爭會促使企業降低成本、加大技術投入、改善生產模式，進而降低產品價格，下游的企業因享受較低的投入品價格而增加了利潤水平。若FDI進入下游產業，則會改變當地投入品的供需關系，產生的后向垂直關聯效應可以調整上游產業的市場結構，提升當地供應商的競爭力。對東道國產業的關聯效應還表現在促進產業結構的調整方面。小島清理論表明FDI向東道國傳遞和轉移先進生產函數，經由前向和后向關聯效應，從而對東道國的產業結構變化產生積極的影響。隨著中國吸收對外直接投資的不斷增多，跨國公司一定程度上帶動了中國產業結構的升級。最后，跨國公司與東道國當地供應商在建立垂直關聯的過程中，在東道國當地形成了中間投入品市場；減少了投入品的運輸次數，節約了運輸成本；迅速滿足終端產品的需求改變；勞動力資源的共享和技術“溢出”。以上種種行為都是在東道國形成地區產業群的必要條件。所以跨國公司產生的關聯效應還表現在東道國地區產業群的建立及成長方面。

二、江蘇省制造業FDI與本土產業關聯現狀

提高跨國公司的產業關聯效應，由三個因素主要決定：第一，該項目在給定期間內要吸引的FDI投入量；第二，跨國公司投資項目的前向、后向關聯度；第三，投資項目的國產化。

江蘇省在改革開放三十多年來，憑著良好的投資環境，成功吸引了來自全球幾十個國家和地區的外商直接投資。從2001—2010年合同利用外資金額年平均增長率為30.36％，實際利用外資增長率為40.39％。按照外資投向的一般規律，其首選目標在于具有技術和規模優勢、投資回收快、投資利潤高的行業。江蘇省制造業在較長時期內擁有巨大的本土市場及勞動力供給和低成本等比較優勢，因此，FDI的大部分都流向制造業部門。至2010年底，制造業合同外資金額達到3 884 629萬美元，占全省總計的68.35％；制造業實際利用外商直接投資達到1 846 859萬美元，占全省總計的64.81%。所以FDI投入量可以滿足跨國公司的產業關聯效應的要求。

根據南京大學長三角研究中心對江蘇沿江開發區的本土企業與外資企業的配套情況展開的一次調查，發現60％的外資企業在當地都有兩家以上的配套企業，而本土配套企業數僅占配套企業總數的46．7％。這意味著該地區外資企業與本土企業建立起產業關聯的大約只有28％。江蘇一直是中國吸引FDI的第二大省份，其外資企業與本土企業建立產業關聯的發展程度在全國也應處于領先地位，江蘇省的情況尚且如此，全國的情況可見并不理想。學者研究發現，FDI不是通過其資本的表面特性，而是通過其是否與本土產業建立關聯來影響國民收入的。所以促進產業關聯才能最大可能地利用FDI對中國經濟的促進作用。同時，一些實證研究也表明，外資企業是通過垂直關聯對中國內資企業的技術水平產生顯著影響的，其中后向關聯才是外資企業技術外溢的主要渠道，跨國公司往往通過幫助本土供應商建立生產設施，提供技術援助、信息支持，加強管理培訓等方式來提高供應商產品的質量，以保證自身產品更具競爭力。下面就以江蘇省制造業為例計算出FDI的后向關聯指標從定量的角度把握FDI與中國產業后向關聯的現狀。

后向關聯反映的是在外資企業最終產品中采購某行業本土中間品的比率，實際上是一種在產業層面上的本土采購率。根據UNCTD（2001）的定義設定為

BLij=∑j，i≠jαij FOj/TOj

其中，aij是直耗系數，來自于2007年的中國投入產出表，表示第i行業向第j行業提供的產品占第i行業總產出的比重，即第j行業的中間產品投入中來自于購買第i行業的產品占第i行業總產出的比重。FOj、TOj表示j行業三資企業總產值以及行業總產值。

從指標可以看出后向關聯決定于兩個因素：一是外資企業在某個特定行業的市場份額，二是該特定行業的與其他行業的投入產出關系。以下將從這兩點綜合加以分析。首先考慮外資企業在特定行業的市場份額，工業行業中三資企業總產值占行業總產值（如表1所示），從三資企業市場份額排序來看，通信設備、計算機及其他電子設備制造業，儀器儀表及文化、辦公用機械制造，造紙印刷及文教體育用品制造業居于前三，其市場份額均超過50％，表明外資在這些行業已經有很深的介入，參與程度很高。而排名后三位的分別是有石油加工、煉焦及核燃料加工業，紡織業，金屬冶煉及壓延加工業，其市場份額不足25％。其他行業則市場份額則分布在25％～60％這個區間。通過對行業的分析我們不難發現，三資企業市場份額較高的行業往往是中國開放度較高，而技術水平含量也較高的新興行業。在這些行業中FDI面對較低的準入門檻，憑借母公司的技術優勢，大舉進入，占領市場，特別是排名第一的通信設備、計算機及其他電子行業，可以發現21世紀中國進入WTO后，該行業外商直接投資經歷了一個跨越式的發展。相比新興行業而言，一些傳統的壟斷行業FDI則表現出較低的參與熱情，這也和中國的產業政策相關，對于石油加工、煉焦及核燃料加工業以及黑色、有色金屬冶煉及壓延加工業這些依賴自然資源的傳統行業，由于外資很難取得自然資源的勘探權、開采權，所以外資在這些行業難以和“中”字頭的國有企業競爭，一些具有國家主權背景的企業航母如中石油、中石化、中鋁成為市場的主宰。對于傳統的非壟斷行業如造紙印刷及文教體育用品制造業、電氣機械及器材制造業、食品制造業等，三資企業與內資企業憑借各自優勢呈現出分庭抗禮的格局，這種態勢的形成也有利于中國產業的健康發展。其次，從投入產出角度考慮，內資企業與外商投資企業在產業上的關聯程度遠低于內資企業之間的產業關聯程度。這種情況很大部分因為外商直接投資企業當地成分偏低，外商投資企業還沒有將本地企業作為重要的采購市場，本地企業與外商投資企業在產業關聯上還不夠緊密。一方面反映了外商投資企業以加工貿易型為主體，總體上還處于利用國內資源和勞動力成本的優勢作為跨國公司國際生產體系的組成部分；另一方面國內本地企業的配套能力還不能適應國際生產體系的要求，在產品質量和技術要求上，特別是高附加值的核心配件的生產上存在差距。加速國際技術轉移和技術引進的關鍵環節，其核心就是模仿、消化、吸收、創新，技術引進國的國產化水平決定了該國技術知識的增長速度和該國利用知識能力的增長速度，進而對技術輸入國的經濟增長起到重要推動作用。因此，國產化是產業關聯的晴雨表，產業關聯現狀可由國產化體現，國產化是縮小國際技術差距的有效途徑，低關聯度決定了跨國公司在中國投資項目的國產化程度普遍較低。

三、促進FDI與本土產業的關聯的政策建議

綜合前文的分析，我們建議中國引資思路是：第一，一如既往堅持招商引資戰略，但在引資過程中，注重對外資的正確評價，不能只講數量，更要注重質量，因為一方面外資推動了內資部門的技術進步，另一方面也造成了一定的擠出效應。第二，鼓勵外資進入一些產業鏈較長，關聯度較大的行業，并積極培育FDI的本土聚集，對FDI的本土采購加以政策保障。這樣有利于發揮FDI后向關聯效應。第三，由于中國自主R＆D實力有限，這樣不僅使得自主技術進步緩慢，也極大的限制了FDI后向技術外溢的吸收能力。因此，加強自主研發投入，是中國產業發展的關鍵所在。具體來說，在充分理解國際政策規則、貿易條件前提下，中國政府可以通過各種途徑達到鼓勵后向關聯的建立和深化的最終目的。這些用于協調跨國公司子公司與東道國企業之間關系的經濟政策應當是宏觀政策的重要組成部分，并且可以看做是東道國的企業發展促進政策與外資政策的“交集”。

從企業角度講，與外商投資企業建立配套體系，可以有效地放大外商投資的溢出效應，加快本土產業的升級。經過改革開放三十年的發展，外商投資企業群體已經形成一定的規模，同時本土企業的制造能力和規模也迅速擴大，為建立外商投資企業配套的生產體系，提供了較大的發展空間。與外商投資企業進行配套生產，可以有效地建立后向產業聯系。國內很多成功的本土企業都是通過建立配套生產起步，通過一項產品的“專、精、尖”的生產，嵌入國際產業鏈而發展壯大起來。與外資企業建立配套體系，可以有效地放大外商投資的技術溢出效應，加快本土產業的升級。20世紀80年代亞洲四小龍的產業升級就是建立在當地企業在公共貿易發展中迅速形成配套供應能力的基礎上的。另外，在一體化的跨國公司的國際生產體系中，涉及大量的中間產品、技術、資金、服務及無形資產的流動，所以戰略性的技術合作顯得尤為重要，這是與外商投資企業產業關聯的較高層次。戰略性技術合作，是戰略聯盟的核心內容，目的是通過一個或多個企業的聯合，為實現在產業技術發展的共同目標，通過產權或非產權的企業合作協議形成的企業聯合體。戰略性技術合作已經成為企業在產業高端技術領域控制產業發展，并通過這種合作提高企業自身競爭力的一種重要模式，很多企業借助戰略性技術合作得到長足發展。跨國公司是創新技術的主要擁有者和技術發明的領頭羊，在經濟自由化背景下，為了保持和增強自己的競爭能力，利用其他國家和地區及其公司已經存在的科技創新能力，利用不同國家的研究、開發成本的差異，獲得區位經濟和R&D的規模經濟效益。而對于發展中國家來講，與跨國公司進行戰略性合作，可以獲得新知識，并分享R&D成果，將其與自身的核心競爭力相融合，以達到戰略升華的目的。從一定意義上來講，這種合作為東道國企業參與全球化進程提供了有利條件，也為提升自身的技術水平帶來了契機。