2013光伏的春天真的會來嗎

中國商報 張濤

雖然2012不是世界末日，但中國光伏行業卻仿佛經歷了末日般的煎熬:國際主要市場頻頻打壓；國內同行低水平無序競爭；行業全面虧損、減產甚至停產；高額債務催逼；股價一瀉千里……真是應了戲里的一句臺詞:“出來混，遲早要還的。”

這樣的局面也許就是對近十年來行業瘋狂生長的報復，該付的成長代價總是要付的。好在，臨近歲末，國內各種政策層面的好消息不斷傳來，令人看到了絕處逢生的希望。

備受煎熬的2012

年底，光伏上市企業的三季報陸陸續續出爐了。不過，這個成績單看著令人揪心。

來自海通證券的統計顯示，今年第三季度境外上市的9家光伏公司全線虧損，無一幸免。截至今年三季度末，9家光伏企業合計實現營業收入20.52億美元，同比下降35.66%，合計虧損額高達5.76億美元，平均毛利率為?7.16%。其中，虧損最嚴重的兩家公司分別是英利和賽維LDK；毛利率最低的大全新能源居然下滑至?51.10%。今年下半年，大全新能源、尚德電力、晶澳太陽能和賽維LDK等4家美國上市的光伏龍頭企業分別遭到退市警告。

在國內A股上市的光伏企業情況也同樣令人搖頭嘆息。截至12月13日，在滬深25家光伏上市公司中，已有17家發布了2012年全年業績預告，其中，僅僅七星電子、科士達、拓日新能、超日太陽、橫店東磁、中利科技等6家公司有望盈利，而中環股份、恒星科技、亞瑪頓、隆基股份、京運通等5家公司預告今年全年業績將大幅下降超過8成以上。

這一年，中國光伏企業過得很不容易

從去年延續到今年的美國“雙反”在新年伊始就困擾著中國企業。最終，美國商務部于10月裁定，對中國產晶體硅光伏電池及組件征收反傾銷稅及反補貼稅，基本堵死了國產晶硅電池及組件出口到美國這一光伏潛在大市場的路。更要命的是，歐盟委員會于今年9月宣布，對從中國進口的光伏板、光伏電池以及其他光伏組件發起反傾銷調查，把中國企業拖入更加惶恐的境地。另外，印度等新興市場國家也正在計劃對中國光伏產品發起反傾銷調查。

與此同時，前幾年各地“光伏大躍進”的惡果也在今年完全暴露了出來。歐洲主要市場大幅削減補貼，市場需求增長放緩，而國內產能和產量卻暴增，這令上一年度晶硅電池環節的價格戰演變成了今年全行業的價格跳水競賽。統計顯示，今年硅片、電池、組件價格相比2011年中高點分別下跌約75%、70%、60%。一半以上的電池生產企業停產，30%企業大幅減產，尚德電力、天合光能等龍頭企業都紛紛調低了全年的出貨預期。

多晶硅的情況也一樣。Solarbuzz最新季度報告顯示，2012年全球光伏用多晶硅的平均價格預計將比2011年下降52%。在進口多晶硅的低價沖擊下，國產多晶硅銷售價格也大幅下滑，目前最低價格甚至降至16美元，很多企業不得不減產甚至停產。中國光伏產業聯盟秘書長王勃華在近日的一次會議上說，2012年多晶硅產業情況進一步惡化，停產企業數量達到90%。目前僅有江蘇中能、重慶大全、亞洲硅業和黃河上游等幾家企業在繼續生產，但產能利用率也大幅下降。

高額債務是懸在中國光伏企業頭上的一把利劍，尤其是賽維LDK和尚德電力，正掙扎在破產邊緣。若非政府鼎力搭救，負債總額高達266.76億元并延續巨虧的賽維LDK早就破產了。總額5.6億歐元的反擔保造假案讓尚德電力這個行業的引領者和龍頭老大完全失去了昔日的榮耀，陷入巨大的債務危機，成為今年光伏行業最令人嘆息的事情。

年底新氣象

惟一令人感到安慰的是，進入歲尾，光伏行業似乎顯示出了強烈的春天將至的新氣象。

作為兩頭在外的行業，國內市場遲遲不能大規模啟動是中國光伏產業發展缺乏穩固支撐的主要原因之一。在全球范圍內光伏市場都是“政策市”，啟動國內市場的關鍵就是政策的配套支持，落實財政補貼，確定上網電價，出臺并網政策，解決各環節的統籌管理問題。

繼國家能源局9月下發通知要求地方申報分布式光伏發電規模化應用示范區之后，10月底，國家電網正式發布《國家電網關于大力支持光伏發電并網工作的意見》的文件。這份文件實現了兩個突破:首先是權限下放，即項目核準、電網接入、工程驗收等權力下放給地市一級的電網公司，且電網接入及其方案免費；其次是明確提出分布式光伏發電項目介入公共電網的費用由電網公司承擔。長久以來，由于電網不松口，光伏并網問題一直難以取得進展，因而，這份文件的發布被業內人士看作是國內光伏發展的重大突破。

國家高層對光伏的重視更令行業感到振奮。12月6日，十八大剛剛結束，中共中央政治局委員、國務委員兼國務院秘書長馬凱就親自到江蘇專程考察光伏產業。此行馬凱考察了保利協鑫、中能硅業、天合光能和尚德電力等4個行業龍頭企業，并在次日召開了光伏產業發展座談會。

在座談會上，馬凱說，“光伏產業是具有代表性的重要戰略性新興產業，也是我國的優勢產業。當前光伏產業遇到的困難是暫時的，不是不可克服的。”中國可再生能源學會副理事長孟憲淦在接受記者采訪時特意向記者一字一句地復述了馬凱在講話稿的重要章節。“從馬凱的表態可以了解到中央對光伏發展的基本態度。”他說。馬凱還表態，中央毫不動搖地繼續推進光伏產業健康持續發展。

在這次座談會上，馬凱用“冬天來了，春天還會遠嗎？”這句有名的詩句來給在場的企業鼓勁，并透露，根據這次座談會的意見，國家將要出臺一個對光伏產業發展的指導意見，還將出臺幾個用于實際操作的配套文件。

原國家發改委能源研究所研究員王斯成告訴中國商報記者，除了《促進光伏發展的指導意見》外，《分布式發電管理辦法》和《分布式發電示范區實施辦法和電價補貼的標準》也正在制定中，有望很快出臺。

12月11日，國家科技部公布第二批金太陽工程的名單，發電總量將達到2.83吉瓦，也遠高于之前第一批金太陽工程項目獲批的1.71吉瓦。而今年全年審批金太陽工程項目達4.5吉瓦，遠超去年的689兆瓦。

幾乎就在馬凱考察江蘇的同時，也傳出了“十二五”規劃中光伏的總裝機容量將從21吉瓦再次上調至40吉瓦最高上限的消息，而就在今年10月公布的中國能源發展“十二五”規劃中,“十二五”時期太陽能發電裝機容量目標經過3次上調，被確定在21吉瓦以上。孟憲淦說，明確的規劃是核心，規劃再次上調也體現了政府有關部門將朝著這個更高的目標努力。如果2015年能達到40吉瓦的安裝量，那么，未來3年，國內市場每年將有10吉瓦左右的市場空間，從而有望成為中國光伏產業的主要戰場。

政策設計如何更科學全面

不過，孟憲淦認為，盡管國家正在進行光伏產業發展的頂層政策設計，一系列利好政策將陸續出臺，國內市場容量將大大擴展，但明年行業整體還是會收縮，產量會有所下降，一些缺乏競爭力的小企業將退出市場。

“政府的態度很明確，就是保大棄小，一打一拉。”孟憲淦告訴記者，所謂“打”，就是改變目前盲目擴產的狀況，而“拉”，就是采取多種措施擴大國內市場，改變行業兩頭在外的產業格局。“調整是中央的精神。”孟憲淦說，根據這個精神，中央將著重支持大型骨干企業。

“單純提升光伏安裝總量其實還是不足以支持整個行業良性健康發展。”一位不愿意透露姓名的上市公司管理人員對記者說，如果國家出臺的配套政策不夠全面或得不到有效落實的話，大企業并不一定比小企業更有優勢。

這位管理人員告訴記者，他們公司在青海投資建設了一個大型電站，總投資3億元，其中20%是公司自有資金，80%的資金來自銀行貸款。這是享受政府財政補貼的項目，按照原先的計劃，公司可以通過項目補貼來收回部分投資，并利用接下來的并網發電收益逐步償還銀行貸款。然而，直到電站建成，財政補貼資金還沒到位，而建好的電站也遲遲無法并網發電，這令企業非常頭痛。本來資金鏈就比較緊張，現在不僅自有的資金被押在這個電站，還要想辦法來支付銀行的貸款利息，要再建下一個項目幾乎就沒有可能了。而且，現在測算電站的內部收益率是10%，但由于項目在西部地區，就項目規劃建設當地政府主管部門當初并未跟電網事先協調，將來并網發電后很可能會因為電網不要這么多電而發生棄電現象，實際收益可能蹦回個位數。“大家資金都這么緊張，如果做了項目沒有錢進來，下一步組織生產都成問題，能撐多久？反而不如小企業只賣電池組件輕松。”他說，此前國家雖然出臺了光伏項目財政補貼政策，但在實際執行層面存在一定的問題。未來出臺的新政應加強多部門協調和實際執行效力，否則，實際操作過程會出現各種扯皮和掣肘問題。

另一個現象是，國內市場往往比較容易陷入無序的低水平價格血拼，導致企業賣得越多虧得越多。典型的例子是當前的很多招標項目，規則是低價中標，至于企業產品質量好壞等因素則另當別論。所以，常常出現電池組件低于成本價中標的現象。如果未來企業在國內市場陷入這種越賣越虧的惡性循環，對整個行業的健康發展非常不利。

此外，國家到底該支持什么樣的大型骨干企業？以什么樣的方式支持？如何兼顧市場公平？如何有效激勵企業的技術創新？這些都考驗著政策制定者的智慧。當前個別企業無視市場規律，一味拼命做大，產品缺乏核心競爭力但卻造成了“大而不能倒”的架勢來綁架政府，如果政府繼續扶持這樣的企業，顯然會打破市場公平，助長那些違背市場規律的行為，從而損害整個行業的健康發展。