企業集團實現有效財務管理途徑探討

○余良挺

（福建中能電氣股份有限公司 福建 福州 350002）

一、企業集團財務管理目標

企業集團是指以大企業為核心，以經濟技術或經營聯系為基礎，通過建立集權與分權相結合的管理體制，形成規模巨大、多角化經營的企業聯合組織或企業群體組織。企業集團主要是通過投資形式形成的控股與被控股關系，一般由母公司和子公司組成。企業集團的出現，使原來公司間的市場經營活動變為企業集團內部的企業間交易，通過企業集團一體化的協調與管理，降低了交易成本。為了能適應企業集團化管理需要，企業集團財務管理模式必須由單一的企業財務管理向企業集團財務戰略方向轉變，體現企業集團財務管理的可持續發展理念、協同效應最大化的價值理念。企業集團只有實施有效的財務管理，才能真正實現對企業集團內子公司的控制，保證企業集團戰略目標的實現。

企業集團財務管理目標：通過有效的財務管理來防范風險，獲取最大的經濟利益，而滿足企業集團競爭的需要、滿足經營者業績的需要、滿足投資者回報的需要，保持企業集團的可持續性發展。

二、目前企業集團財務管理現狀

目前我國大部分企業集團正處于傳統企業向建立現代企業轉型時期，并沒有形成一套有效的管理約束和監督機制。很多企業集團只要求子公司每月提供財務報表，無法真實反映子公司的財務管理問題，導致企業集團不能對子公司進行有效財務管理，從而影響企業集團財務管理目標的實現和企業集團經營的正常發展。

目前企業集團財務管理模式可大致分為三種：集中管理型、分散管理型、集中與分散管理相結合型等三種類型，其主要表現形式如下。

1、集中管理型

企業集團總部集中控制和管理集團內子公司經營和財務，并做出相應的財務決策，各子公司必須嚴格執行企業集團總部決策，只負責短期財務規劃和日常經營管理。此類型有利于企業集團發揮財務調控功能，降低了企業集團財務風險和經營風險。但也帶來一些管理上的缺陷，如：財務管理權限高度集中在企業集團總部，容易挫傷子公司經營管理者的積極性，特別是由于信息掌握不完整容易造成決策低效率或失誤，使子公司應付市場變化的能力大大降低，從而影響子公司的正常發展。

2、分散管理型

企業集團總部掌握對子公司重大財務事項的決策權與審批權，而將其他財務事項的管理權下放到子公司。企業集團經營指標及財務管理制度通過子公司董事會去貫徹實施，此類型有利于提高子公司的生產經營積極性，增加子公司創造效益機會，但也帶來一些管理上缺陷，如：有的子公司因追求自身利益而忽視甚至損害企業集團整體利益，可能導致不能及時發現子公司面臨的經營風險及重大問題，也不利于企業集團資源的優化配置，從而影響企業集團規模經濟效益的發揮。

3、集中與分散管理相結合型

這種類型強調管理結果有效性，同時對可能出現問題的過程進行控制，避免子公司的經營風險。其主要表現形式是企業集團公司對子公司的戰略規劃、投資決策、利潤分配權等事項進行集中管理，各子公司可在企業集團最高決策層授權下享有相當大的生產經營自主權，此類型可以激發子公司的積極性和創造性，這是很多企業集團追求的相對理想模式。

企業集團財務管理模式多樣化，所帶來的管理效果也不盡相同，集中管理型財務管理模式存在著決策質量低、控制過程復雜等弊端，而分散管理型財務管理體制則存在財務控制力薄弱、約束性差等問題。因此，在實踐中可考慮在確保企業集團不失控制子公司前提下，實現集中與分散的適度結合。

三、實現企業集團有效財務管理方法及經驗

企業集團經營多樣化，必然帶來企業集團財務管理模式的復雜性，個人認為要實現企業集團有效財務管理，主要是通過企業集團財務管理制度制訂，在制度指導下編制有效的財務管理流程，達到實現企業集團有效財務管理目標。

1、企業集團財務管理制度建設

（1）企業集團財務管理制度建立。根據《公司法》、《會計法》、《企業會計準則》、《企業會計制度》等相關法律、法規以及公司章程規定，結合本企業經營管理特點與對財務管理的要求，建立健全企業集團財務管理制度，制定有效的財務管理流程，以保證企業集團財務管理制度有效實施。企業集團財務管理制度包括企業集團財務管理制度、子公司財務管理制度、投資管理制度、預算管理制度、固定資產管理制度、成本費用管理制度、債權債務管理制度、公司內部控制管理制度、財務信息管理制度，以及財務管理基礎規范制度等等一系列制度。

（2）企業集團財務管理機構設置。企業集團總部設立財務管理中心，企業集團公司財務總監擔任負責人，其職責主要負責企業集團總部與各子公司之間的財務信息溝通；負責企業集團內公司的財務資源分配、內部資金運用；負責企業集團的投資、集團戰略性成本管理工作；負責對子公司成本核算、成本控制進行必要的業務指導；負責企業集團財務預算的編制、控制、分析、考核等工作；負責企業集團公司經濟活動的預測、分析工作。企業集團總部可向子公司委派財務主管人員，同時在各子公司設立財務管理機構，主要職責是在遵守企業集團財務制度下能獨立開展會計核算和財務管理工作，參與子公司的經營決策。

2、企業集團授權制度建設

企業集團可根據“財權相對集中，分級授權管理”原則，制訂出企業集團的授權管理制度，規定企業集團總部及各子公司享有的經營管理權限，實現分級授權管理目的。一般來說，企業集團必須掌握籌資、投資、資金管理、資產處置等重大事項決策權，以達到控制企業集團的融投資風險，保持合理的資本結構目的。

3、采購管理制度建設

為了發揮集團采購的規模優勢，獲取供應商更優惠的規模化采購價格，從而降低企業集團采購成本，企業集團成立企業集團物資采購中心，負責建立一套集中采購流程更加高效化、專業化的運作體系，加強企業集團的采購質量檢查制度、供應商管理及考核制度，價格通報制度建設，實現高效率的供應鏈管理，增加企業集團利潤、提高企業集團市場競爭力。企業集團物資采購中心成員可根據企業集團的實際情況，由總經理、采購負責、財務主管、招標負責人等共同組成，也可根據實際情況不同具體確定參加人選。

4、關聯交易制度建設

企業集團化過程其實就是產業細分過程，使得企業集團的供應鏈環節之間彼此更加依賴，各子公司之間發生的轉移資源和義務事項，形成企業集團的關聯交易。企業集團應根據自身實際情況，著眼于集團經營戰略實現和經濟責任落實，科學制訂企業集團子公司關聯交易制度，來解決各子公司之間會或多或少的關聯交易問題，包括企業集團內企業間轉移產品、無形資產、研究開發項目之間交易問題。

5、預算管理制度建設

企業集團制訂預算管理制度，用于考核企業集團內各子公司的經營目標。企業集團總部制訂企業集團公司長期規劃和年度計劃，并將各項指標分解下達給各子公司。各子公司根據企業集團部下達的各項指標和單位具體情況編制年度預算，主要包括計劃年度收入、負債、費用、籌資、利潤分配等項目，并上報企業集團總部審批后執行。企業集團對子公司的預算指標擁有最終決定權。

6、財務信息管理制度建設

企業集團應建立一套完整的財務信息系統，來規范分析各子公司會計信息，加強企業集團內部上下之間信息溝通，通過會計軟件網絡系統使用，有權共享企業集團的會計信息，幫助決策者對未來經營方向和經營目標進行量化的分析和論證，從而對企業集團經營活動做出科學的決策，也達到實現企業集團對子公司財務控制的目的。

7、財務監督制度建設

企業集團制定《企業集團內部會計控制制度》等規章制度，建立有效的財務監督機制，以保證企業集團財務管理制度的有效執行。財務監督機制主要由企業集團財務檢查與內部審計構成。其中：財務檢查主要由集團財務部門組織對子公司的財務檢查。重點檢查經董事會批準的公司重大經營計劃、方案的執行情況，財務制度執行情況等等；內部審計主要是設立審計部，制定《企業集團內部審計制度》，并據此開展獨立、客觀的內部審計工作，審計重點是評審某一項目或單位對財經法規和集團內部各項制度、決議、決定的執行情況，并提出改進的要求。

8、財務信息披露制度建設

企業集團為了得到全面、及時的企業集團內子公司的財務信息，提高決策科學性，同時也必須實時監控子公司經營狀況，企業集團應制訂企業集團財務信息披露制度，建立企業集團財務信息監控系統，直接對企業集團總部總經理負責，隨時向總經理反映財務管理各項制度以及其他制度、計劃的執行情況，實現實時反映企業集團內子公司財務狀況和經營成果目的。

企業集團有效財務管理途徑主要是通過制訂企業集團的財務管理制度，并制訂相應的分級授權監督制度，運用包括融資、投資、預算、資金控制、利潤分配及經營中的關鍵點控制等在內的財務管理手段，達到實現對子公司有效財務管理目的，使企業集團在激烈市場競爭中保持優勢地位，促進企業集團迅猛發展。

[1]趙珊：淺談企業集團財務管理制度建設[J].交通財會，2003（1）.

[2]羅文潔：我國現代企業集團財務管理模式創新探索[J].學術論壇，2007（1）.

[3]沈麗峰：如何加強財務管理內部控制[J].現代商業，2011（2）.