中小企業融資難的誤區分析

內蒙古銀行股份有限公司包頭支行 燕英雄

進入21世紀以來，中小企業發展更加迅猛，數量不斷增加，規模不斷擴大，已經成為我國社會經濟發展的重要支撐力量。以2010年為例，從數量上看，全國工商登記的中小企業家數超過1100萬，個體工商戶高達3400多萬個；從就業來看，中小企業為社會提供了80%以上的城鎮就業崗位；從技術上來看，中小企業發明專利占全國的65%、技術創新占全國的75%和新產品開發占全國的80%。然而，即使面臨如此大好的發展戰略機遇期，即使在社會經濟中占有如此重要的地位和作用，中小企業的融資難問題仍然沒有得到有效的解決。這主要是因為，在我國社會各界對中小企業融資存在以下六大誤區：中小企業融資難和政府的關系不大，中小企業融資難是因為自身素質差，中小企業融資難只是個別特例現象，中小企業融資難是因銀行惜貸所致，中小企業融資難是沒放開民間融資和中小企業融資難僅僅是資金的問題。這些認識誤區的存在，嚴重制約了中小企業融資問題的及時有效解決。

1 中小企業融資難和政府的關系不大

我國社會運行的模式是典型的“大政府、小社會”，和歐美發達資本主義國家的“小政府、大社會”有著明顯的區別。雖然我國正在建立和逐步完善社會主義市場經濟體制，但政府在社會經濟發展中的主導作用還沒有完全改變。比如2008年的全球經濟危機，我國以政府4萬億的投資，實現了我國經濟發展的“V”字型反轉，政府的強大作用可見一斑。對我國廣大的中小企業而言，自身融資難的問題，可以說和政府有著非常緊密的聯系。但很多社會各界人士認為，中小企業融資難和政府的關系不大，應該主要通過市場的機制來加以解決。這種認識的誤差，使得越是經濟的發展水平越高中小企業的融資問題越是凸顯，這主要是因為：一是政府過多的重視大型企業。在國有企業體制改革過程中，政府采用的是“抓大放小”戰略，結果使得很多國有中小企業破產，深陷發展的泥淖之中。二是政府忽視中小企業的發展。政府部門的精力有限，其將有限的精力放在大型企業上，對中小企業的發展就很難重視，使得本來就在市場競爭中處于劣勢地位的中小企業更加步履維艱。三是政府制定的鼓勵和支持中小企業的法律法規明顯不足。雖然中小企業的發展主要靠市場，但完善的法律法規環境也是極其重要的。沒有政府相關的政策和法律支持，中小企業的發展面臨著眾多的不公平性。由此來看，中小企業融資難不僅和政府的關系密切，而且中小企業要想解決融資問題還必須有政府的大力支持才可以實現。

2 中小企業融資難是因為自身素質差

2010年，我國進行工商登記的中小企業家數超過1100萬，個體工商戶突破3400萬個。這顯示了我國中小企業的數量極為龐大，在此情況下，不可避免地存在相當數量的中小企業素質較差。于是，有些專家認為中小企業融資難是因為其自身素質較差造成的。然而，實際情況是很多規模較大、資質較優和競爭力較強的中小企業也很難進行融資。這主要是因為：一是銀行放貸的門檻過高。銀行為了保證自己資金運營的安全性，將企業貸款的標準設得過高，將很多中小企業拒之門外。二是銀行和中小企業間的信息不對稱。因為中小企業的數量眾多，銀行根本無法獲得或者很難獲得其真實的基本信息情況，也就很難判斷中小企業的實力究竟如何，于是就一視同仁，減少對中小企業的貸款。三是銀行一味追求經濟效益所致。再優質的中小企業和大型企業相比，也差距巨大、相形見拙，銀行更愿意將貸款發放給大型企業，不僅貸款回收保障程度高，而且手續相對簡單，收益較好。而相應忽視了廣大中小企業帶來的巨大社會效益，部分放棄了自身應該承擔的社會責任。由此來看，中小企業融資難的根本原因不是因為其素質較差，而是貸款的政策有所偏差、信息不對稱和盲目逐利的行為造成的。因此，將中小企業融資難歸結為中小企業素質相當牽強，有失公允。這種認識的誤區，極大地影響了中小企業融資難問題的有效解決。

3 中小企業融資難只是個別特例現象

改革開放30多年來，很多情況下中小企業因為資金鏈斷裂，而不得不關門停業甚至宣告破產的現象是“點”的形式發生的，給人們產生的印象好像只是某個企業或某個區域出現了資金問題。因此，有些專家就認為中小企業融資難只是個別特例現象，不能反映我國中小企業融資的全貌，更不能說融資難是中小企業普遍存在的問題。然而，2011年9月在浙江溫州發生的大量中小企業倒閉現象，要不是社會各界采取了強有力的控制和保護措施，很有可能發生以點帶面，引發浙江乃至全國的中小企業倒閉浪潮。應該講，溫州中小企業是我國中小企業的重要代表力量，是我國中小企業融資現狀的一個縮影，其很大程度上代表了我國中小企業目前融資的現狀。如2011年9月在夏季達沃斯論壇召開之際，網易財經頻道對我國143家中小企業進行了生存狀況大調查，資料數據顯示有75%的中小企業認為目前的銀行貸款政策偏緊，“融資難”亦成為中小企業面臨三大難題——“融資難、人工貴、稅費高”中最突出的問題。由此來看，中小企業融資難在我國并不是個別的特例現象，而是普遍存在于眾多中小企業之中的復雜難題。為何國家的財政政策和貨幣政策一旦從緊，中小企業就會出現資金鏈斷裂，這說明我國中小企業的資金運行一直是出于緊繃的運行狀態的。

4 中小企業融資難是因銀行惜貸所致

很多人認為中小企業融資難是自身缺乏資金而又不容易籌集資金，只要讓銀行帶給他們就可以了。而銀行本身因為中小企業規模較小、風險較大，存在惜貸現象，那么現在只要解決好銀行惜貸的問題就可以了。政府只要出臺相應優惠和扶持政策，鼓勵銀行向中小企業發放貸款，融資難的問題就迎刃而解了。然而，上有政策、下有對策，最后銀行還是不愿意貸款給中小企業。深入分析和研究，不難發現中小企業融資難并不是因為銀行惜貸的原因造成的，這只是人們認識的一種誤區。實際上從銀行業的角度來看，中小企業融資難其根本原因在于：一是國有商業銀行的強勢壟斷。在我國目前國有商業銀行的強勢壟斷之下，其和政府有很強的討價還價能力，政府的政策很難對其產生強制作用。二是中小型銀行的數量較少。雖然目前各地的農村信用社和城市商業銀行出具規模，但對于數量龐大的中小企業融資需求而言，仍然是杯水車薪，很難滿足其巨大需求。三是缺乏中小企業自己的融資組織。中小企業應該聯合起來，互幫互助，讓資金在中小企業間順利流動起來，也可以在很大程度上緩解融資難的問題。但是，我國現有的中小企業協會機制還不太完善，基本屬于官方組織，對中小企業融資難問題的解決其幫助極為有限。由此來看，從銀行的角度來看，其惜貸并不是造成中小企業融資難的主要原因，目前銀行業的強勢壟斷、中小型銀行較少和缺乏中小企業自己的融資組織才是其核心所在。

5 中小企業融資難是沒放開民間融資

民間融資是指非國家正規金融機構如自然人、企業或其他經濟主體，從事以資金籌借為主的融資活動，其主要方式有民間借貸、民間有價證券融資、民間票據融資和社會集資等。近年來，雖然民間融資并沒有得到國家的法定認可，但市場發展極為火爆。因此，很多人認為只要國家放開民間融資市場，中小企業融資難的問題就可以順利得到解決。然而，實際情況并非如此。據中國人民銀行溫州中心支行2011年上半年的一次調查顯示，目前溫州市民間借貸市場規模已經高達1100多億元，有近90%的家庭或個人、60的企業參與其中。溫州官方也首次證實，該地區民間借貸市場規模已經占據了1/6左右的民間資本總量，等于全市銀行貸款的1/5。但是，溫州中小企業的倒閉還是未能幸免。由此來看，盡管民間融資雖未放開，但其對中小企業融資已經產生了重大影響。那么，為何中小企業融資難并沒有得到有效解決呢，其深層次的原因還在民間融資市場的極度不規范。因此，要解決中小企業融資難，僅僅開放民間融資市場是遠遠不夠的，更重要的是在承認民間融資市場合法地位的同時，加強政策規范和積極引導民間融資市場的健康有序發展運行。

6 中小企業融資難僅僅是資金的問題

中小企業融資難，初看起來很多人認為僅僅是資金不足的問題，但實際來看對于大多數企業而言，有多少資金才真正夠用呢？對于任何一家企業而言，其根本目的不在于占有多少的可用資金，而是要追求最佳的經濟利益和社會效益。假如一家企業擁有大量的現金，而將其全部存入銀行，坐享利息，這實際上會造成資金利用的效率非常低。那么要是企業將資金投入到各種生產運作活動中，再多的錢也是不夠用的，有越多的資金就想做越大的事情。應該講，人們普遍認為的中小企業融資難僅僅是資金的問題，實際上是一種認識的誤區。直盯著資金來解決中小企業的融資難問題，只能是“水中撈月、鏡中取花”，圖勞而無功。資金固然重要，但要從根本意義上解決中小企業融資難問題，還要做到三管齊下：一是政府加大對中小企業的扶持，為其發展創造公平良好的環境；二是銀行業不斷改革體制，使中小型銀行的規模不斷擴大，從而進一步幫扶中小企業；三是中小企業要從自身實際出發，科學進行投資分析，量力而行，采用循序漸進的發展模式，而不能盲目躍進，總想 “一口吃個胖子”。只要做好了這三方面的工作，中小企業融資難的問題就可以走出僅僅盯住資金的誤區，達到“山重水復疑無路、柳暗花明又一村”的神奇效果。

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[5]網址：http://www.cnki.com.cn/Article/CJFDTotal-ZQGZ201001013.htm