論我國中小企業融資現狀與解決對策

李順金

（曹縣職業中等專業學校 山東 曹縣 274400）

1 我國中小企業融資現狀

近幾年中國地區由于經濟的發展，中小企業數量迅速增加，是中國地區的一支重要力量，中小企業數量占中國地區企業總數的90%以上， 貢獻GDP 占中國地區總量的60%以上，創造就業崗位占中國地區的80%以上。 其融資與發展的矛盾愈來愈突出，國務院金融政策調整，地方政府積極與各金融機構協調，但都收效甚微，融資難已成為阻礙中小企業發展的瓶頸。 由于種種因素的限制，金融體制的改革及金融業的發展嚴重滯后，中小企業金融機構較少，貨幣市場、資本市場發展緩慢，做為經濟生力軍的中小企業的創立、發展很難，很少得到銀行方面的資金支持，據全國工商聯調查，規模以下的小企業90%沒有與金融機構發生任何借貸關系，微小企業95%沒有與金融機構發生借貸關系。 通常，中小企業經營風險高，無法給人以穩定的投資預期，不是安全的放貸對象，因而不為銀行所青睞。 另外，囿于政策門檻，中小企業也無法如國有企業那樣獲得方便的融資，加之中小企業內部控制不健全，財務報告的隨意性較大，透明度不高，信用等級偏低，難以滿足外部融資所要求的各項條件。 與大企業比較，大多數中小企業經營范圍較廣，風險高，權益資金比率較低，對貸款具有“急、頻、少、大、高”（貸款急、頻率高、額度少、風險大、成本高）的要求，加大了企業融資的復雜性，增加了融資成本，加之經營業績不穩定易受經營環境影響，亦加大了經營風險。 金融機構提供的金融支持服務是以大型企業為對象來設計的，無論是出于效益還是風險。 這些體制性缺陷，造成中小企業融資困難。 所以，推進金融體制改革已刻不容緩。

2 解決我國中小企業融資困難的對策

2.1 深化金融組織體系改革，打破市場壟斷格局

無論是中小企業融資難而面臨的發展與生存困難，還是民間借貸風險的頻繁發生，追究其根源，金融體制與經濟發展相脫節是根本原因。 因此，應改造國有商業銀行和國家控股的股份制商業銀行，實現銀行產權主體的多元化，完善金融法人治理結構， 建立有效的市場約束機制和激勵機制；發展非國有商業銀行，大力支持中小企業金融機構，加快發展社區銀行、村鎮銀行；引導民間資本進入金融領域，規范和完善民間信用；建立中小企業信用擔保機制，可以解決融資機構對中小企業貸款的后顧之憂，解決中小企業抵押難、擔保難的問題。 各級政府要設立中小企業發展基金，重點用于支持中小企業信用擔保與再擔保等。 可以由地方政府和中小企業共同出資成立中小企業信用保證基金（政府提供大部分資金，企業作為會員向基金出資），其目標是向那些業務經營良好，具有發展潛力但是缺乏財務擔保的中小企業提供信用保證。還可以利用第三方擔保（商業銀行向中小企業進行風險貸款，同時將獲得第三方擔保人一定比例的貸款擔保），充當第三方擔保人的通常是政府所屬的非盈利機構，還包括保險公司以及投資公司等。 另外，可以鼓勵建立中小企業互助擔保基金，互助擔保基金由一定區域內的中小企業組成，具有民間自助性質，互助擔保基金會員可以利用聯合信用的方式向銀行取得融資。 要注意防范金融發展中的無序競爭與過度競爭行為的發生。 從市場準入來講，我們要支持民間資本發起設立金融機構。 當前雖然法律上沒有任何障礙和問題，但是事實上在民間資本參與設立金融機構的時候，還存在一些障礙，主要是民間資本發起設立某些金融機構的時候，不能擁有比較獨立的主導地位，大型的國有金融機構還成為設立這種機構的準入條件， 束縛了民間金融機構設立的自由度，也破壞了市場經濟體系中權責自負的基本原則。 作為短期政策，它也具有一定的合理和現實性，但是畢竟難以長久。 所以未來規范民間資本行為，盡快制定民間資本發起設立金融機構的資格審核辦法，充實相應的監管力量，保證實現民間資本設立金融機構的資格審批的法制化。

2.2 促進金融業務創新和金融市場開拓

鼓勵金融機構在保持常規金融業務品種外，大力開拓中間業務、表外業務，推行電話銀行、信用借記卡、代理理財等業務；繼續發展封閉式基金，積極推行開放式基金；發行零息債券； 適時推出以銀行同業拆借利率為基礎的浮動利率存款、浮動利率貸款等新型銀行業務品種；拓展商業保險品種，發展投資類保險和組合保險；探索資產證券化試點等等。 要積極發展資本市場， 盡快完善中小企業融資的創業板市場，選擇有條件的成長型中小高科技企業進入創業板證券市場進行融資。 同時，積極推動中小企業的股份制改造，發揮股份制融資功能，采取改制、兼并、聯合等多種形式，吸收民間資本、私人資本和外資進行參股，對于具有一定控股實力的中小企業，可以向外資轉讓股權，在產權清晰、責權明確的條件下，借助于多元投資主體上市在股票市場進行融資，促使中小企業經濟規模不斷壯大。 要積極發展資本市場，盡快完善中小企業融資的創業板市場，選擇有條件的成長型中小高科技企業進入創業板證券市場進行融資。 同時，積極推動中小企業的股份制改造，發揮股份制融資功能，采取改制、兼并、聯合等多種形式，吸收民間資本、私人資本和外資進行參股，對于具有一定控股實力的中小企業， 可以向外資轉讓股權，在產權清晰、責權明確的條件下，借助于多元投資主體上市在股票市場進行融資，促使中小企業經濟規模不斷壯大。

2.3 健全金融監管機制，培養中小金融機構

建立和健全銀行業、保險業和證券業分業經營、分業監管的體制和制度規范，形成從市場準入、業務合規、風險控制到市場退出的全方位監管體系。 如建立金融風險識別、預警和控制體系，防范和化解系統性金融風險；規范金融機構市場推出機制，建立相應的存款保險、投資者保護和保險保障制度。 提高金融監管水平，加強風險監管和資本充足率約束，建立健全銀行、證券、保險監管機構間以及同宏觀調控部門的協調機制。

培養中小金融機構， 中小金融機構專門為中小企業服務，通過長期的合作關系，中小金融機構對中小企業經營狀況的了解程度逐漸增加。 這就有助于解決中小金融機構與中小企業之間的信息不對稱問題。 中小金融機構比較愿意為中小企業提供金融服務。 因為它們資金少、無力為大企業融資，客觀條件使中小金融機構不可能與大中型企業長期穩定的合作， 其次中小企業融資需求是中小金融機構可以承受的，并且它們在和中小企業長期穩定合作中，增強了對中小企業經營狀況的了解，有助于解決雙方的信息不對稱問題。 即使中小金融機構對中小企業經營狀況不十分了解，中小企業也會因自身利益關系注重自我監督， 從而密切二者的合作關系，有利于中小企業的融資。 國內可以由人民銀行牽頭，建立起受法律保護的中小企業金融局，并且對其所屬的職能部門進行明確分工，積極解決不同中小企業的融資要求。 對于國有金融機構開放市場主要指在打破國有銀行壟斷市場的局面，從民間培養中小金融機構。 目前我國國有銀行正在成立專門的中小企業融資部門，加強銀行業務的創新和拓展。

綜合上述歸總起來可列為三個要點：其一，將民間金融納入國家信用保障，給予規范管理；其二，將國家金融、民間金融對接，銜接真空地帶，并共同推動金融體制改革和創新；其三，構建信用機制和完善地方管理，以此減少金融風險。 在不斷完善中小企業融資體系的基礎上認清內部問題，把握外部制約因素，適時引入風險投資機制，則會助中小企業走出“瓶頸”，扭轉當前困難局面。S

［1］徐楊.淺析中小企業融資現狀及破解中小企業融資難的途徑[J].廣東科技，2012 年第3 期.

［2］馬宏建.中小企業融資有新方[N].中國改革報，2003-7-16.