基于價值鏈原理對發(fā)展中國家TNCS的OFDI進行分析①

河北經(jīng)貿(mào)大學(xué) 康學(xué)芹

河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)商學(xué)院 石云平

河北省石家莊市委黨校 王東波

一個企業(yè)的競爭力關(guān)鍵在于吸納整合資源的能力，一個國家的競爭力體現(xiàn)在整合國際資源的能力，而國家的資源整合能力又集中體現(xiàn)在一國的企業(yè)身上。跨國公司始終處于整合世界資源的核心地位，借此也演繹著國家的崛起、世界文明中心的轉(zhuǎn)移。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年全球跨國投資總量達到了18330億美元，跨國并購達到了16370億美元，跨國并購數(shù)量與跨國投資數(shù)量比達到了90%，2008年全球跨國投資總量達1.64萬億美元。《2011年世界投資報告》中指出，2010年全球外國直接投資增長5%，達到1.24萬億美元，但仍比金融危機前的平均值低15%。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織估計，全球國際直接投資將在2011年恢復(fù)到危機前的平均水平，并在2013年接近2萬億美元的峰值。截至2010年底，中國對外直接投資累計凈額已達3172.4億美元，位居全球第17。在全球178個國家(地區(qū))共有1.6萬家境外企業(yè)；其中，國有企業(yè)對外投資存量占66.2%。美國經(jīng)濟學(xué)家、諾貝爾獎獲得者斯蒂格勒說，沒有一家美國大公司不是通過某種方式的兼并收購而成長起來的。這次由美國次貸危機引起的全球金融經(jīng)濟危機，為一些發(fā)展中國家，尤其是像中國、巴西、印度、俄羅斯這樣的國家企業(yè)向外發(fā)展尋求戰(zhàn)略資源的機會，發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟體在國際直接投資中表現(xiàn)出巨大活力，然而由于發(fā)展中國家企業(yè)自身存在的一些原因在對外跨國經(jīng)營中存在著許多不足，本文從價值鏈的原理剖析比較發(fā)達國家和發(fā)展中國家對外投資中鏈節(jié)的根本不同，對發(fā)展中國家在走出去的過程中提供政策建議。

1 國際跨國公司對外直接投資的主流理論綜述

隨著時代的不同國際直接投資的發(fā)展狀況而不同，對跨國公司及其活動的研究也就側(cè)重有所不同， 20世紀初到50年代末，基本上是經(jīng)驗性和歸納性研究，主要是美國研究者沿襲經(jīng)濟、金融、工業(yè)組織等原有專業(yè)的方法和思路向國際商務(wù)領(lǐng)域稍加延伸，對國際直接投資理論解釋基本上屬于古典國際資本流動理論范圍。20世紀60年代初美國海默的壟斷優(yōu)勢理論開創(chuàng)了國際直接投資理論的先河，打破傳統(tǒng)國際投資理論的市場是完全競爭的假設(shè)前提，提出市場的不完全競爭是跨國公司對外投資的決定性因素，由于市場的不完全一些企業(yè)獲得了能夠戰(zhàn)勝具有天時地利人和的東道國企業(yè)的優(yōu)勢，并為了追求市場的不完全向外直接投資；20世紀60年代中期哈佛大學(xué)的維農(nóng)教授利用產(chǎn)品的生命周期變化中要素密集程度的變化解釋了美國企業(yè)戰(zhàn)后對外直接投資的動機、時機及區(qū)位選擇。第二次世界大戰(zhàn)后至20世紀70年代，美國憑借其政治、經(jīng)濟的絕對優(yōu)勢，大舉海外擴張，國際直接投資一直占據(jù)世界總額的大部分，國際投資理論也主要是由美國學(xué)者提出。但20世紀70年代后，西歐、日本的經(jīng)濟實力逐步恢復(fù)和發(fā)展，對外投資比重不斷上升，國際投資理論相應(yīng)的在日本、西歐發(fā)展起來。20世紀70年代日本一橋大學(xué)的小島清教授基于日本的對外投資模式提出了邊際擴展理論，從宏觀角度論述了日本順貿(mào)易型的從邊際產(chǎn)業(yè)依次向外投資的理論；到了70年代中期英國里丁大學(xué)的巴克萊和卡森基于科斯定理克服市場對于某些產(chǎn)品失靈的現(xiàn)象提出了內(nèi)部化理論，后來加拿大學(xué)者拉格曼對其進行了補充完善；當代跨國公司問題著名專家，英國里丁大學(xué)教授鄧寧1977年集前期理論之大成首次提出國際生產(chǎn)折衷理論，又稱OIL三優(yōu)勢模型，80年代后，鄧寧又對其理論進行了系統(tǒng)性闡述，根據(jù)人均國民生產(chǎn)總值的水平將投資周期分為四個階段，不同階段的國家直接投資輸出和輸入的水平和地位不同。隨著發(fā)展中國家對外投資的不斷發(fā)展，學(xué)者對此的研究也有初步的發(fā)展，1983年美國經(jīng)濟學(xué)家威爾斯利用比較優(yōu)勢原理闡明發(fā)展中國家開展國際直接投資的可行性路徑的小規(guī)模技術(shù)理論；1991年坎特韋爾從技術(shù)積累過程出發(fā)解釋發(fā)展中國家的對外投資的技術(shù)積累理論等。這些理論基本上都是從現(xiàn)象出發(fā)去尋找跨國公司對外投資的優(yōu)勢也就是走出去的能力，也就是都是對具有對外投資優(yōu)勢的企業(yè)的對外直接投資進行的解釋，不能解釋在不具備對外投資優(yōu)勢的發(fā)展中國家企業(yè)的對外投資，也不能動態(tài)地探究在跨國公司在對外投資資中追求進一步發(fā)展壯大的深層次的內(nèi)在原因，價值鏈的原理能夠較好地分析跨國公司國際投資過程中的全球資源的優(yōu)化配置，能夠通過分析發(fā)展中國家企業(yè)價值鏈的特點，尋找完善其結(jié)構(gòu)的策略，其實跨國公司在發(fā)展歷程上的戰(zhàn)略安排也基本遵循價值鏈的原理。

2 利用價值鏈原理對國際直接投資的分析

價值鏈是一種解構(gòu)主義的分析工具，指企業(yè)組織和管理與其生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品與勞務(wù)相關(guān)的各種價值增值行為的鏈節(jié)總和，每一價值增值行為構(gòu)成了價值鏈上的一個鏈節(jié)。如圖1所示，價值鏈可分為上下兩部分：下部為企業(yè)的基本增值活動即一般意義上的“生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)”，如：原料供應(yīng)、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)運行、成品運輸、市場營銷和售后服務(wù)等與商品實體流程直接相關(guān)；上部是企業(yè)的輔助性增值活動，包括組織建設(shè)、人事管理、技術(shù)開發(fā)和采購管理。價值鏈上的每個環(huán)節(jié)所要求的生產(chǎn)要素密集程度有很大差別，技術(shù)開發(fā)環(huán)節(jié)要求的主要是受過高等教育、具有專業(yè)技術(shù)和首創(chuàng)精神的科技人員，屬于知識密集型環(huán)節(jié)，在這一環(huán)節(jié)需要寬松自由的組織環(huán)境和鼓勵創(chuàng)新的氛圍；產(chǎn)品的生產(chǎn)裝配環(huán)節(jié)則需要大量普通工人和嚴格勞動紀律、全面質(zhì)量管理和成本控制，屬于勞動密集型環(huán)節(jié)。構(gòu)成價值鏈的活動可以通過不同形式聯(lián)系起來，并且緊密程度可以不同，由于世界各國生產(chǎn)要素構(gòu)成比例不同，國與國之間的比較成本在價值鏈上就體現(xiàn)為某一環(huán)節(jié)的特定優(yōu)勢。一個企業(yè)要走向世界，也并不是需要所有環(huán)節(jié)的領(lǐng)先地位，企業(yè)的競爭優(yōu)勢往往體現(xiàn)在某幾個戰(zhàn)略環(huán)節(jié)上，企業(yè)在經(jīng)營過程中根據(jù)不同價值增值活動進行國際區(qū)位選擇，這樣跨國公司在保持價值鏈戰(zhàn)略環(huán)節(jié)的壟斷優(yōu)勢基礎(chǔ)上在全球安排其他各鏈節(jié)達到成本優(yōu)勢和差異化優(yōu)勢。

圖1

3 利用價值鏈的原理對比分析發(fā)達國家和發(fā)展中國家企業(yè)對外直接投資

自20世紀80年代以來，發(fā)達國家的熟練勞動力相對工資明顯上漲，具有創(chuàng)造性資源壟斷優(yōu)勢的發(fā)達國家的跨國公司，根據(jù)價值鏈上的微笑曲線，通過市場的內(nèi)部化在世界范圍復(fù)制核心競爭力，配置全球競爭優(yōu)勢，外包或國際垂直專業(yè)化分工，牢牢把握價值鏈上的邊際成本低、經(jīng)濟規(guī)模效益高的環(huán)節(jié)——研發(fā)設(shè)計和營銷鏈節(jié)，而把料重工輕規(guī)模經(jīng)濟效益有限，生產(chǎn)工藝成熟的環(huán)節(jié)外包出去降低生產(chǎn)成本，耐克公司的成功奧秘就在于此。近年來發(fā)達國家跨國公司的研發(fā)全球化雖然進一步加強，在發(fā)展中國家設(shè)立越來越多的研發(fā)機構(gòu)，但并非減輕了對優(yōu)勢資源的控制而是進一步加強，如新設(shè)的研發(fā)機構(gòu)也是獨資為主，以前的合資也通過增資擴股達到并購或獨資。之所以研發(fā)全球化也是基于價值鏈的原理，隨著發(fā)展中國家的不斷經(jīng)濟科技教育的發(fā)展，也積聚了大量的科技技術(shù)人才，跨國公司為了降低成本加強對世界范圍知識、專業(yè)人才和技能的籠絡(luò)，強化本公司弱化對手的核心競爭力，促使了研發(fā)活動的全球化。發(fā)達國家跨國公司通過全球部署價值鏈節(jié)，達到低成本，高收益，又進一步反哺自身的研發(fā)能力，強化對創(chuàng)造性知識資源核心競爭力的掌控。

由于發(fā)達國家與發(fā)展中國家的優(yōu)勢嚴重互補性，跨國公司的行為往往是發(fā)達國家與發(fā)展中國家的對偶反應(yīng)。

發(fā)展中國家企業(yè)優(yōu)勢在于廉價的勞動力和原材料，但是只能體現(xiàn)在母國之內(nèi)，一旦走出國門，尤其是逆向到發(fā)達國家投資，從價值鏈的每一個鏈節(jié)來看都處于嚴重的劣勢地位，而發(fā)展中國家、企業(yè)要發(fā)展就必須獲取創(chuàng)造性知識資源，從價值鏈的底端向高端發(fā)展。起初發(fā)展中國家為了引進先進技術(shù)和設(shè)備，提出了以市場換技術(shù)，超國民待遇的引進外資，而發(fā)達國家跨國公司為了自身利益肯定是嚴格控制創(chuàng)造性知識資源，從獨資、合資到技術(shù)轉(zhuǎn)讓特許經(jīng)營，轉(zhuǎn)移的技術(shù)依次降低，而且基本上都是成熟或在發(fā)達國家淘汰的技術(shù)。當代國際直接投資實踐也表明，引進外國直接投資難以獲得先進技術(shù)，發(fā)展對外直接投資反而是獲取國外先進技術(shù)的重要捷徑。由于發(fā)達國家知識基礎(chǔ)深厚，研發(fā)環(huán)境好，高技術(shù)創(chuàng)新人才集中世界范圍內(nèi)新技術(shù)絕大部分集中在發(fā)達國家，發(fā)展中國家通過到發(fā)達國家直接投資的方式引進先進技術(shù)，嵌入其創(chuàng)新體系中，借助技術(shù)外溢效應(yīng)在一定程度上打破西方發(fā)達國家對高新技術(shù)的壟斷。

4 結(jié)語

一個企業(yè)的競爭力關(guān)鍵在于吸納整合資源的能力，一個國家的競爭力體現(xiàn)在整合國際資源的能力，而國家的資源整合能力又集中體現(xiàn)在一國的企業(yè)身上。通過上面利用價值鏈原理的分析得出的結(jié)論是:發(fā)展中國家企業(yè)價值鏈上創(chuàng)造性知識資源最稀缺，發(fā)展中國家及其企業(yè)要發(fā)展就必須獲取創(chuàng)造性知識資源轉(zhuǎn)化為企業(yè)國家長久發(fā)展的核心競爭力。全球性配置資源分布價值鏈節(jié)，發(fā)展中國家企業(yè)到發(fā)達國家逆向投資的確是發(fā)展中國家快速發(fā)展的捷徑，但在這一過程中，發(fā)展中國家企業(yè)一定要深悉自己的各個鏈節(jié)特征，明確自己到底想得到什么，千萬不要跟風而上，因為自己本身跨國管理經(jīng)驗就不足，外界再好的環(huán)境機會如果不能很好駕馭也會陷入困境，這次金融危機雖說是很好機會也一定要有很好的認知能力，目標公司給我們的到底是什么，會不會象明基收購西門子一樣被拖進“全球化陷阱”？一旦選定了，就要堅持到底，因為這不同于發(fā)達國家的對外投資，我們是戰(zhàn)略性資源驅(qū)動型，所以從績效的評判標準上要有長遠戰(zhàn)略眼光，適當時國內(nèi)企業(yè)可以扶植國外子公司的活動，達到總體效益最大化。企業(yè)自身要加強創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，善于學(xué)習(xí)消化吸收轉(zhuǎn)移創(chuàng)造性知識資源，真正提升創(chuàng)新能力，為早日甩掉依附發(fā)達國家跨國公司的拐杖創(chuàng)造一切機會和環(huán)境。

[1]Hummels, Ishii and Yi,2001 The Nature and Growth of Vertical Specialization in World Trade.Journal of International Economics,54(1)pp75-96.

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