2012 掘金三寶

文/李光一

2012 掘金三寶

文/李光一

2012年筆者建議投資三樣東西：A股指數，黃金、美國房地產基金。學一學外國人，手里多留現金。

2011年過去了，2012年已經到來。在這一年當中我們有很多事情要總結，有一件事情我相信很多投資人都不會忘記:2011年中國的經濟在全世界來看，增長是比較快的。我們沒有美國這樣的失業率，也沒有歐洲這樣高的債務，為什么我們的股市會這么不爭氣？最近股市連續破了低點，連2300點都破了。有人算了一下，目前的股市基本上回到了兩年半以前的低點，所有參加中國股市投資的人，都成了套牢一族，很多人的財富，兩年半當中損失了非常多。很多A股投資者不斷地在問自己，在問人家，在問媒體，在問中國證監會——A股怎么辦？

我是這么看的，2012年我們重點投資到哪里去呢？我這里引進一個全世界投資比較保守的基金的資產配置。我們可能都知道，美國耶魯大學20多年來把很多人的捐款，以及學校的資產，搞了一個大的基金進行運作，號稱是按照全世界最均衡的辦法在做運營。香港地區正好有一個基金，它基本拷貝了耶魯大學基金會的運作模式，也就是把錢分為五份，投資股票、房地產、債券、另類投資以及現金。它的股票當中又分北美股票，即美國歐洲的成熟市場，也分新興市場，而它的債券也是分的。也就是說這個投資組合非常龐雜，但是它的概念就叫做“五分法”，把以前傳統的投資“三分法”擴展了，把房地產和另類投資放在里面了。

在香港地區有一個按照耶魯“五分法”做配置的一個基金組合，它的現金持有量竟然高達17%，也就是說它可以投資的100元錢當中，17元錢到現在為止還是現金。這說明什么呢？說明當全世界投資市場都不怎么樣的情況下，手里面拿著錢還是最安全的。

2012年我們的內地投資者怎么投資呢？我的建議有三條。第一，我們還是要投在中國的A股上。我覺得投A股不是投個股，個股確實很難找，上班族特別是白領，特別是為自己存退休錢的人，千萬不要把心思放在個股上，除非你不上班了，做一個職業投資者。不是這樣的話，我建議大家還是投指數算了。明年依然要定投指數不動搖，每個月買一次，暴跌再買一次，一個月不要超過兩次就可以了。另外就是投資滬深300指數。我們堅信五年不行，十年也不行，但是到了今天，年過20的小白領，到你60歲退休，你覺得30年以后中國的指數還是只有這點嗎？我相信一定不會。即便還是這一點，你看日本所謂“失去的20年”，但是它當中也會有一個高點，就像中國的A股，2000年到現在基本上沒有漲，但是其間到過6000多點，到那個時候我覺得您就是大贏家了。所以現在要做的事情是每個月投一次就可以了。

除了這個以外我還建議大家在上海做兩個投資，這也是我的第二個建議，用定投的方式買黃金。因為有人做分析，說2012年美國又要印鈔票，歐洲人也要印鈔票。比較樂觀看好黃金的人提出，2012年的夏天有可能黃金會到2000美元每盎司，甚至3000美元每盎司。如果你覺得他的話是可信的，你就可以投一點。當然你的黃金的比例不要太高，也就是說你有100元錢可以投資的情況下，拿出10元錢，最多不要超過15元錢買黃金，而且黃金也不要一次性買入。這兩天黃金又在跌了，你可以用月供的辦法，也就是每個月買一次，暴跌也不要加。

第三個投什么呢？可以投美國的房地產，美國的房地產已經是一個歷史的低位了。很多人說，我們中國人怎么可以到美國去買房呢？這個錢很多嗎？我告訴你一個最簡單的方法就是買美國的房地產基金。國內正好有兩家海外的房地產基金，剛剛結束它的招募期，到下個月就可以接受認購了。我建議你買這個專門投資美國房地產基金的QDII，每個月月供一次，但是你的比例也不要太多，和黃金差不多。因為在香港的基金，也就是按照耶魯大學財富“五分法”來配置的資產當中，它的房地產的總的配置也就是3%。所以你配到10%已經很多了。美國房地產的股息率，房地產股票收的息，已經超過了標普500的成分股；另外美國的房地產，目前屬于相對的歷史低位。當美國人看到央行又要發很多錢的情況下，他覺得又要去保值增值，房地產也就是抗衡通脹的辦法。可以這樣認為，世界沒有出大問題的情況下，全球的經濟大概會從2013年的下半年開始慢慢有所復蘇。如果美國的就業率不斷地上升，失業率從9%跌到7%以下的話，美國的房地產會回升得比較厲害。因為美國現在的利息不高，才只有百分之二點幾，至少一年當中不會像我們這樣加息，這都對當地的房地產構成利好。

所以2012年投資三個東西，A股指數、黃金、美國房地產基金，但是都要做定投。也不要把所有的錢放在這里，學一學外國人，手里面多留一點現金。

(編者語:文章觀點,不作投資依據。市場有風險，投資需謹慎。)

編輯：黃靈 yeshzhwu@foxmail.com