如何閱讀理財產品說明書(上)

文/朱靜芬

如何閱讀理財產品說明書(上)

文/朱靜芬

仔細研讀理財產品說明書是了解理財產品最直接、最準確的途徑之一，對我們的投資決策起著至關重要的作用。由于金融產品的專業性較強，往往不經意的一個短句背后就可能隱藏著不少內涵。因此，筆者總結了一些有關閱讀理財產品說明書的相關經驗，供讀者朋友參考。

吃透“風險提示”的精髓

通常，理財產品說明書分為兩大部分：第一部分是風險提示。主要揭示產品的風險，一般會出現在理財產品說明書最明顯的位置，如首頁上方或最末尾。

在風險提示中，要重點關注理財產品到期后本金及收益是否有保證、產品風險評級和適用人群。如A銀行的理財產品說明書風險提示這樣寫道：“本理財產品為非保本浮動收益類理財產品，存在本金損失的可能。產品的任何預期收益、預期最高收益、預計收益、測算收益或類似表述均屬不具有法律約束力的用語，不代表投資者可能獲得的實際收益。請投資者仔細閱讀‘風險提示’并謹慎參考本產品的內部風險評級，充分理解本產品可能存在的相關風險。風險評級是銀行內部測評結果，僅供投資者參考，不具有任何法律約束力。”

從這些文字中，我們可以得出這樣的信息：首先，這個產品為非保本浮動收益類理財產品，不提供本金保障，預期收益并非實際收益，存在一定的不確定性。

其次，根據產品的內部風險評級結果為風險標識三盞警示燈，對照風險評級標準說明表，看出風險評級屬于中等風險，適用于穩健型投資者。大家可以對照自己的風險評估結果，看看是否屬于這個檔次，或者屬于進取或積極進取型。而如果是保守型或收益型就不適合購買。

第三，根據理財產品的風險列示，可以看出有信用風險、市場風險、流動性風險、政策風險、管理風險、提前終止風險、延期風險、信息傳遞風險、理財產品不成立風險、其他風險等。其中，這些風險的描述中也會無形中透露一些信息：如在描述信用風險中提到該理財產品的信托貸款借款人為某某高速公路建設開發總公司，可見，該理財產品為信托貸款型產品，諸位可以有的放矢地對該信托貸款借款人的背景情況進行一些了解，預估該風險發生的可能性。根據類似這些信息大家可以對照自己的風險評估結果初步決定這個產品是否適合自己。

需要提醒的是，有些銀行對投資者的風險評估流于形式，形同虛設。投資者只要在產品說明書和風險評估的表格最末尾簽字，而里面的內容填寫由理財經理代勞，令風險評估結果顯示適合購買此款產品。遇到類似情況，投資者要保持頭腦清醒，為自己的評估結果負責。

最后，要真正讀懂理財產品說明書，風險提示不可忽視，尤其是被故意淡化的“淺色字”、“小字”，潛在的風險和可能發生的虧損往往就隱藏在這些避免被投資者過分關注的文字里。如B銀行說明書寫到投資者簽署《理財產品客戶協議書》后，就視為投資者做出以下承諾:如因投資者的原因，導致B銀行在本信托中對C信托有限責任公司或其他第三方承擔賠償責任的，投資者愿意承擔相應的賠償責任。或許這個賠償事件不會發生，但是若真的發生了，投資者如果用沒有仔細看到這條承諾，便無濟于事了。因此，風險提示真的不容小覷。

編輯：黃靈 yeshzhwu@foxmail.com