我國商業(yè)銀行效率的實證分析

陳 旸

(黑龍江大學(xué)經(jīng)濟與工商管理學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150080)

金融業(yè)是推動經(jīng)濟體發(fā)展的行業(yè)，其經(jīng)營管理是否具有效率，關(guān)系到經(jīng)濟體的整體經(jīng)濟力量。截至2009年底，我國共有大型商業(yè)銀行5家，政策性銀行3家，股份制商業(yè)銀行12家，城市商業(yè)銀行143家。目前我國正處在人民幣國際化的進程中，銀行業(yè)扮演著重要的角色。《銀行家》2010年七月刊中列出的2009年度世界前1000家商業(yè)銀行的排名中，我國占據(jù)了84個位置，比2008年增加了32家;同時在亞洲25家大銀行中，我國擁有10家，比上一年增加1家。但銀行業(yè)國際化的發(fā)展要面對更激烈的競爭和更多變的環(huán)境，其經(jīng)營效率的變化顯得更為重要。評估銀行業(yè)經(jīng)營效率的目的在于掌握銀行本身的資源配置是否達到最優(yōu)條件，并用其作為改進的依據(jù)以及未來決策的參考。因此本文將通過包絡(luò)數(shù)據(jù)分析方法即DEA方法對我國部分商業(yè)銀行進行效率評估。

一、銀行效率的定義

有關(guān)效率評估方面的研究，最早可追溯到學(xué)者Farrell(1957年)的研究，他假設(shè)在規(guī)模報酬固定的情況下，生產(chǎn)邊界是衡量效率的基礎(chǔ)，把成本效率分為技術(shù)效率和配置效率，技術(shù)效率是指是否有效地利用生產(chǎn)要素，也就是說在現(xiàn)有的技術(shù)條件下是否可以生產(chǎn)出最大的產(chǎn)量，或者在現(xiàn)有的產(chǎn)出水平下，是否可以達到投入量的最小。配置效率是指在既定的要素成本價格比率下，使用最適合的要素投入比例組合進行生產(chǎn)，從而使生產(chǎn)投入要素的成本最低，而成本效率就是這兩者的乘積，這一概念可以用圖1表示。

圖1 成本效率、技術(shù)效率和配置效率的關(guān)系

圖1中，X1和X2是生產(chǎn)Y的兩項投入，在規(guī)模報酬既定的情況下，QQ'是代表各種可能的X1和X2的有效組合的等產(chǎn)量線。圖1中的C點和D點有相同的產(chǎn)出，但是C點的投入量卻僅為D點的OC/OD，因此C點比D點更有效率，此即技術(shù)效率。而效率值為觀測點與原點的距離與生產(chǎn)邊界上的點與原點的距離的比，因此可以定義D點的技術(shù)效率為OC/OD。再者，圖中的MM'為等成本線，所以圖中成本最低點為A點。比較A點和C點，它們都位于生產(chǎn)邊界上，因此都具有技術(shù)效率，但是A點的生產(chǎn)成本僅為C點的OB/OC，因此，A點要比C點更有效率，即配置效率。A點為同時達到技術(shù)效率與配置效率的點。而OB/OC為配置效率。最后，對于D點，它的成本效率為OB/OD，正是技術(shù)效率OC/OD與配置效率OB/OC的乘積。

成本效率中的技術(shù)效率是由純技術(shù)效率和規(guī)模效率所組成的。純技術(shù)效率考察的是當(dāng)規(guī)模報酬可變的情況下，企業(yè)生產(chǎn)點與前沿面的距離，它反映了銀行內(nèi)部管理水平和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等對效率的影響。而規(guī)模效率考察的則是規(guī)模報酬不變的情況下生產(chǎn)前沿與規(guī)模報酬變化的情況下生產(chǎn)前沿之間的距離，它反映的是銀行隨著人員的數(shù)量、機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)目和業(yè)務(wù)規(guī)模的變化而產(chǎn)生的單位運營成本的變動，進而所引起的單位收益的變化。

二、銀行效率分析的DEA方法

DEA是一種線性規(guī)劃技術(shù)，是一種最常用的非參數(shù)前沿效率分析方法。在1978年首先由 Charnes，Cooper和Rhodes提出。它是一個相對性的指標(biāo)，是透過線性規(guī)劃的方式，根據(jù)實際樣品的觀察值構(gòu)造出一個效率邊界，再以個別觀察值與這一邊界的差距作為相對的無效率的程度，進而衡量企業(yè)的效率。DEA的優(yōu)點:首先，它可處理多項投入，多項產(chǎn)出的評估問題，而不會面臨預(yù)設(shè)函數(shù)的認定及參數(shù)估計的困難，在實踐過程中比較可行。其次，它具有單位不變的特性，只要受評估的DUM采用相同的計量單位，它的目標(biāo)函數(shù)就不會受到產(chǎn)出計算單位的影響。最后，運算過程中數(shù)據(jù)權(quán)重的決定不受人為主觀因素的影響。因為資料包絡(luò)分析模型中的權(quán)重是由數(shù)學(xué)規(guī)劃產(chǎn)生，并無人為主觀成分在內(nèi)，因此能夠滿足立足點公平的原則。

1.規(guī)模報酬不變的CCR模型(CRS DEA模型)

規(guī)模報酬不變的CCR模型是第一個DEA模型，它是由A.Charnes，W.W.Cooper和E.Rhodes在1978年提出。本文實證所用的VRS DEA和Cost Effieieney DEA模型都是在該模型的基礎(chǔ)上，通過對約束條件和目標(biāo)函數(shù)的改進得到的。CCR模型采用固定規(guī)模假設(shè)，以線性規(guī)劃法估計生產(chǎn)邊界，然后衡量每一決策單元的相對效率。假設(shè)要衡量h的效率值，可以由下式來表示:

wj:產(chǎn)出的加權(quán)值;vi:投入的加權(quán)值

由于(1)式是分數(shù)的非線性規(guī)劃模式，因此不易求解，所以 A.Charnes，W.W.Cooper和 E.Rhodes將(1)式轉(zhuǎn)化為線性模式(2)式以利于求解。

為了更方便計算，可以進一步將(2)式轉(zhuǎn)換成(3)式:

2.規(guī)模報酬可變的BCC模型(VRS DEA模型)

規(guī)模報酬可變的BCC模型是1984年由 Ballker，Chames和Cooper提出的。該模型針對現(xiàn)實中規(guī)模變化對經(jīng)營效率產(chǎn)生的重要影響，對CCR模型的規(guī)模報酬不變的假定條件進行了改進，改為規(guī)模報酬可變的假設(shè)，將技術(shù)效率分解為純技術(shù)效率與規(guī)模效率，用來探討技術(shù)效率與規(guī)模效率的問題。通過判斷DMU是否處于規(guī)模報酬遞增或遞減的狀態(tài)，為決策者提供規(guī)模調(diào)整的依據(jù)。可以在(3)式中加入的約束條件來構(gòu)建BCC模型公式。

其中ch表示規(guī)模報酬的指標(biāo)。若ch大于0，為規(guī)模報酬遞減;若ch小于0，則為規(guī)模報酬遞增;若ch等于0，則規(guī)模報酬不變。

三、我國商業(yè)銀行效率的實證分析

1.投入產(chǎn)出指標(biāo)的選取

研究銀行效率的首要問題是對投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)的選擇，選擇的方法多是生產(chǎn)法、中介法、資產(chǎn)法、附加值法和用戶成本法。前兩種方法使用比較廣泛。生產(chǎn)法是將銀行視為使用資本與勞動力生產(chǎn)各類存款賬戶與貸款服務(wù)的廠商，它以銀行的各項服務(wù)性交易賬戶的數(shù)目作為產(chǎn)出項，而投入則為勞動力、固定資產(chǎn)和經(jīng)營費用。生產(chǎn)法的優(yōu)點是利用交易賬戶來衡量產(chǎn)出，可以避免因通貨膨脹因素造成的影響。中介法把銀行視為提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的中介機構(gòu)，而并非生產(chǎn)存款賬戶和貸款服務(wù)的廠商。它用服務(wù)性交易賬戶的金額作為產(chǎn)出項，以勞動力成本、存款、各項支出的金額為主要的投入項，這種方法更適合對銀行的總體效率進行分析。

本文在投入與產(chǎn)出項的選取過程中綜合了生產(chǎn)法與中介法。文中選取的投入指標(biāo)為:員工人數(shù)、固定資產(chǎn)和存款余額。這三個指標(biāo)分別從人力資本、自有資金和外來資金三個角度反映了銀行的投入要素成本。產(chǎn)出指標(biāo)為貸款余額、利息收入和非利息收入。貸款余額反映了商業(yè)銀行資金的運用程度，而利息收入和非利息收入可以反映銀行不同方面的盈利情況。在計算商業(yè)銀行的成本效率和配置效率時，還必須知道投入指標(biāo)的價格。這里規(guī)定，人力資本價格等于應(yīng)付職工薪酬與員工人數(shù)之比，因為人力資本的成本主要就是工資。固定資產(chǎn)價格等于業(yè)務(wù)及管理費與固定資產(chǎn)總額之比，因為固定資產(chǎn)價格本身等于固定資產(chǎn)折舊比上固定資產(chǎn)，但是由于折舊費用難以獲得，而它又包含在業(yè)務(wù)及管理費中，所以考慮到數(shù)據(jù)的可得性，用業(yè)務(wù)及管理費代替固定資產(chǎn)折舊。存款價格等于利息支出與存款余額之比，這是因為存款的主要成本就是利息成本。

2.樣本的選擇

本文選取5家國有大型商業(yè)銀行(工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和交通銀行)，7家股份制商業(yè)銀行(中信銀行、民生銀行、光大銀行、招商銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行)。這12家商業(yè)銀行2007—2009年的數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)求解，整理得到這三年12家商業(yè)銀行的成本效率、配置效率、技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率(表1－表3)。其中因為沒有取得建設(shè)銀行2007年的固定資產(chǎn)的數(shù)據(jù)，所以沒有2007年建設(shè)銀行的效率分析情況。分析所使用的原始數(shù)據(jù)均來自2008—2010年三年的金融統(tǒng)計年鑒。

3.實證結(jié)果分析

表1 2007年11家商業(yè)銀行效率情況

表2 2008年12家商業(yè)銀行效率情況

中信銀行0.935 0.950 0.888 0.995 0.940 drs民生銀行1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 －光大銀行0.952 0.847 0.807 0.979 0.973 irs招商銀行1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 －廣發(fā)銀行0.970 0.759 0.736 1.000 0.970 irs興業(yè)銀行1.000 0.868 0.868 1.000 1.000 －浦發(fā)銀行1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 －

表3 2009年12家商業(yè)銀行效率情況

從表1－表3中我們可以從五種效率的角度對各大商業(yè)銀行進行對比。在成本效率方面，2007—2009年股份制商業(yè)銀行的效率水平明顯高于國有商業(yè)銀行。在三年中除了2009年交通銀行的成本效率水平為0.573以外，5家國有商業(yè)銀行的效率水平始終低于0.5，而股份制商業(yè)銀行的成本效率遠遠高于這一水平。多家股份制商業(yè)銀行不同年份成本效率達到1.000的水平。

因為成本效率值等于配置效率值與技術(shù)效率值的乘積，等于配置效率值與純技術(shù)效率值及規(guī)模效率值三者乘積，即成本效率是一個綜合性的指標(biāo)。那么根據(jù)成本效率的分解可以看到，5家國有商業(yè)銀行成本的低效率是由于配置效率和技術(shù)效率共同造成的，其中主要是由于配置效率偏低。這說明國有商業(yè)銀行沒有有效地利用銀行內(nèi)部的資源。國有商業(yè)銀行內(nèi)部存在的資源利用不合理的狀況，部分原因是由于國有商業(yè)銀行需要支持國家在農(nóng)業(yè)和基建方面的政策安排。從技術(shù)效率方面看，興業(yè)、浦發(fā)和民生3家銀行三年來始終處在該行業(yè)的生產(chǎn)前沿，即技術(shù)有效。另外幾家股份制商業(yè)銀行雖然技術(shù)效率值小于1.000，但是仍高于其他國有商業(yè)銀行。

分析技術(shù)效率，因為技術(shù)效率值等于純技術(shù)效率值與規(guī)模效率值的乘積，所以可以看出工行、農(nóng)行、中行、建行和交行相對于股份制商業(yè)銀行的技術(shù)低效率是由于規(guī)模低效率造成的。而且，這5家國有商業(yè)銀行均處于規(guī)模報酬遞減的區(qū)間，也就是說它們產(chǎn)出增加的比例要小于投入增加的比例，這正說明了國有商業(yè)銀行存在著規(guī)模過大的問題。而像光大和廣發(fā)銀行在2008年、2009年連續(xù)兩年均處在規(guī)模報酬遞增的區(qū)間，說明一些股份制商業(yè)銀行的規(guī)模還應(yīng)進一步擴大，以降低單位成本。

四、結(jié)論

本文利用DEA研究方法對我國12家商業(yè)銀行進行了效率分析。分析結(jié)果顯示國有商業(yè)銀行效率值低于股份制商業(yè)銀行，其主要差距在于規(guī)模效率和配置效率兩個方面，因此應(yīng)從這兩方面入手解決我國銀行業(yè)存在的問題。

首先，在原始數(shù)據(jù)中了解到商業(yè)銀行的非利息收入遠遠低于利息收入，說明我國商業(yè)銀行盈利項目單一的缺點，所以應(yīng)該加大銀行產(chǎn)品創(chuàng)新以拓寬盈利模式。但也不能盲目推崇金融產(chǎn)品，還應(yīng)該從中間業(yè)務(wù)下手拓寬銀行盈利的范圍。而且中間業(yè)務(wù)也因為低成本的投入和高利潤的產(chǎn)出，在國外長期受到重視，因此我們應(yīng)該借鑒這一方法。

其次，由于分支機構(gòu)和從業(yè)人員的浪費導(dǎo)致國有商業(yè)銀行經(jīng)營成本過高，存在明顯的規(guī)模不經(jīng)濟。盡管目前國有商業(yè)銀行已開始意識到自身的規(guī)模問題并著手進行調(diào)整，但同股份制商業(yè)銀行相比效果仍不如人意。因此，應(yīng)加大縮減過剩員工數(shù)量和虧損網(wǎng)點的力度，同時還可以將由此節(jié)約的人力、固定資產(chǎn)和營業(yè)用地等方面的開支投入到各網(wǎng)點的現(xiàn)代化技術(shù)改造中，這樣可以通過電子信息化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，縮短銀行人員操作時間，以此提高網(wǎng)點的服務(wù)效率。

最后，在計算的數(shù)據(jù)中可以看到，農(nóng)業(yè)銀行三年來五項效率指標(biāo)均處于最低水平。這一現(xiàn)象反映出國有商業(yè)銀行主要受政策指導(dǎo)開展業(yè)務(wù)，其管理機制不夠合理。因此應(yīng)該在商業(yè)銀行內(nèi)部建立有效的管理機制，因為完善管理機制能夠提高商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動力，進而提高銀行的配置效率。

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