拓寬融資渠道，發(fā)揮物流金融在經濟發(fā)展中的作用

【摘要】隨著經濟的發(fā)展，物流金融發(fā)揮越來越重要的作用。本文從物流金融的可行性，如何拓展物流金融業(yè)務，業(yè)務拓展中存在的問題及風險以及商業(yè)銀行如何防范物流金融風險進行了分析。

【關鍵詞】物流金融 經濟發(fā)展 金融風險

一、當前物流金融發(fā)展的可行性

(一)物流金融的概念和主要模式

物流金融，簡單講就是在物流業(yè)的運營過程中，通過運用金融工具、開發(fā)各種金融產品，有效整合物流、資金流、商流、信息流等，從而使物流產生價值增值的融資活動。商業(yè)銀行將市場暢銷、價格波動幅度不大的物流產品質押，通過一些實力較強的物流公司信息管理系統(tǒng)，向符合條件的企業(yè)客戶全過程提供多種銀行結算和融資服務業(yè)務，從而提高資金運行效率，降低資金運行成本。物流金融既可以讓物流企業(yè)在供應鏈環(huán)節(jié)中為客戶提供物流和金融的集成式服務，又可以為客戶降低企業(yè)資金占用率，還可以增加物流企業(yè)高附加值的服務功能和經營利潤。

物流金融主要有三種模式：

1.物流結算模式：利用各種金融產品和結算方式為物流企業(yè)及客戶融資的金融服務，主要有代收貨款、墊付貨款等形式。

2.物流倉單模式：包括倉單質押模式、保兌倉模式和其他物流倉單模式，在物流倉單模式中，最重要的是質押品的保管問題。

3.物流授信模式：主要包括統(tǒng)一授信模式、物流保理模式。

目前，各商業(yè)銀行的物流金融產品很多，國內多家銀行和物流企業(yè)已經運作的包含不動產質押融資、代收貨款、保兌倉、融通倉、海陸倉、墊付貨款、倉單提單質押、池融資、保理等多種業(yè)務模式。

(二)發(fā)展物流金融的基礎

1．物流金融業(yè)務處于起步階段，發(fā)展?jié)摿Υ?/p>

從某地級市各家商業(yè)銀行在物流金融業(yè)務開展情況來看，此類業(yè)務尚處于初級階段，以某家商業(yè)銀行為例，其對外宣傳推出的物流金融產品有以下一些品種：

（1）信貸業(yè)務：中長期貸款、流動資金貸款、人民幣額度借款、票據(jù)業(yè)務（票據(jù)承兌和票據(jù)貼現(xiàn)）。

（2）結算類及中間業(yè)務：日常結算業(yè)務、國際結算、保證業(yè)務（關稅保付保證、保釋金保證、延期付款保函和保理）。

（3）現(xiàn)金管理類業(yè)務：依托網上銀行與重要客戶管理系統(tǒng)兩大核心平臺。

分析上述產品和業(yè)務，其實一大部分就是商業(yè)銀行通用的金融產品，真正涉及物流金融的專業(yè)品種很少，而且，物流金融也因條件不成熟該銀行尚處于試水階段，業(yè)務開展不廣。當?shù)仄渌骷疑虡I(yè)銀行在物流金融業(yè)務上基本也是同樣的現(xiàn)狀。

2．融資難迫使拓展新的融資渠道

據(jù)某地級市的2012年上半年企業(yè)景氣調查結果顯示，二季度，該市企業(yè)家信心指數(shù)為99.1，比一季度下降11.5點，比去年同期下降30.5點，創(chuàng)下三年來該市市企業(yè)家信心指數(shù)的新低，處于微不景氣區(qū)間。其中一個重要原因是該市部分企業(yè)出現(xiàn)融資困難、流動資金緊張、民間高利借貸旺盛的狀況，尤其是資金密集型企業(yè)受到沖擊較大，其中建筑業(yè)流動資金景氣指數(shù)更是低于2008年和2009年的同期水平。

從該市的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2011年該市的內資企業(yè)戶數(shù)超過15000戶，其中90%以上是中小企業(yè)。近年來市政府和金融機構在解決中小企業(yè)融資難問題上做了很多努力，但融資難問題依然是目前制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。具體表現(xiàn)為：

一是貸款難。現(xiàn)在銀行普遍對民營中小企業(yè)發(fā)放貸款持謹慎嚴格的態(tài)度，加上客觀上許多民營中小企業(yè)缺乏有效抵押資產，信譽度不高，使得民營中小企業(yè)貸款門檻高，手續(xù)繁，額度低，期限短，品種少。據(jù)了解，60％以上的民營中小企業(yè)主要依靠自身積累、民間借貸和內部職工籌措資金，能從銀行得到貸款的企業(yè)不到40％。

二是抵押物少，抵押額度低。中小企業(yè)貸款主要以抵押擔保貸款為主，按照現(xiàn)行政策，大多數(shù)中小企業(yè)缺乏足夠的可抵押資產。有些企業(yè)是集體企業(yè)轉制，因未辦理土地變更手續(xù)，其土地和廠房均不能抵押；在建船舶、原輔材料、出口退稅單等一般都不能作為抵押。可作為貸款抵押的，抵押額度也較低，如船只只有50%-60%，土地、廠房只有60%-70%。企業(yè)的資產主要是設備，但企業(yè)設備銀行一般不愿抵押，即使抵押的抵押率也較低。

三是擔保難。該市經信委備案的擔保機構共有7家，其中全額由政府出資組建的擔保機構5家，政府與民營企業(yè)合資1家，全部由民營資本入股1家；這些擔保公司為全市中小企業(yè)緩解資金難發(fā)揮了重要作用。但隨著經濟的快速發(fā)展，擔保機構的資本金卻沒有相應增加，各類擔保機構也沒有統(tǒng)一的主管部門，缺乏有經驗的經營管理人才，存在著制度不夠健全、操作不夠規(guī)范、行政干預比較多的情況，與市場化操作、法人化管理還有不少距離。擔保面不寬，大量資金集中在少數(shù)重點企業(yè)，而且有的資金被長期占用，使多數(shù)中小企業(yè)得不到貸款擔保。

據(jù)了解，該市的大多中小企業(yè)依然存在著應收賬款周期偏長，應付賬款周期偏短的問題，正常現(xiàn)金流周轉受到影響。同時該市的中小企業(yè)也存在著信用等級低，可抵押資產少、財務制度不健全等方面原因，以其固定資產抵押方式從銀行獲得的貸款雖解決了部分資金需求，但資金短缺問題還是中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，已經影響到企業(yè)的進一步發(fā)展和整體運作效益。因此，該市的中小企業(yè)迫切希望一種能以其流動資產進行質押貸款的融資形式的出現(xiàn)，而借助物流金融可以解決這一難題。

3．商業(yè)銀行業(yè)務拓展需要

面臨利率多次下調的局面，商業(yè)銀行開展物流金融業(yè)務，為物流企業(yè)提供完善的資金結算平臺和融資理財服務，一可以解決中小企業(yè)融資難的問題，二可以相應增加自身的中間業(yè)務收入，三可以隨時掌握質押物的動態(tài)信息，防范由于信息不對稱給金融機構帶來的相關風險，四可以通過與物流企業(yè)的合作實現(xiàn)多方共贏。

二、商業(yè)銀行如何拓展物流金融業(yè)務

物流金融將上下游企業(yè)和銀行緊密地聯(lián)系在一起，誰能夠領先介入物流金融，誰就能夠率先搶占先機。物流金融的品種較多，各家商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的經營管理水平結合企業(yè)的現(xiàn)狀進行介入，以貨押授信、保兌倉、倉單質押等幾種容易操作及條件成熟的模式為切入點進而逐步拓展“全程物流”供應鏈金融業(yè)務。

貨押授信業(yè)務，商業(yè)銀行委托物流企業(yè)對融資需求企業(yè)提供的質押物進行監(jiān)管，物流企業(yè)在有效監(jiān)管質押貨物的基礎上給予貨主融資。企業(yè)以自有或他人的動產為質押，動產可以是企業(yè)自有倉儲中的存貨、運輸途中的存貨，預付款項之后的提貨權等。

保兌倉業(yè)務，商業(yè)銀行要求融資需求企業(yè)交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為供貨企業(yè)，供貨企業(yè)在收到銀行承兌匯票后向銀行指定的倉庫發(fā)貨，并承擔回購義務。貨到倉庫后轉為倉單質押。隨著融資需求企業(yè)歸還銀行融資資金的額度，銀行相應解凍相應價值的貨物進行銷售，貨物出庫時，由銀行確認后倉儲公司方可發(fā)貨。

倉單質押融資業(yè)務，融資需求企業(yè)把貨物存儲在倉庫中，然后憑倉儲公司開具的倉單向銀行申請質押貸款，銀行按貨值向融資需求企業(yè)提供一定比例的貸款，同時由倉儲公司代理監(jiān)管貨物。

除了在物流金融業(yè)務上逐步推廣拓展，積累經驗，不斷完善的同時，商業(yè)銀行還應做好以下一些方面的工作：

（一）重視物流金融業(yè)務基礎建設

商業(yè)銀行銀行和物流企業(yè)為了共贏的目的可以聯(lián)手做好物流金融基礎軟硬件建設。同時取得地方政府與銀行監(jiān)管部門的認同，可以出臺相應的扶持政策，支持銀行參與物流金融業(yè)務，此外，物流倉儲企業(yè)與客戶、銀行建立時實信息網絡系統(tǒng)，以加快各方信息傳遞、減少中間環(huán)節(jié)、加快業(yè)務辦理速度，提高靈活性和流動性，防范貨物監(jiān)控漏洞。

（二）選擇物流金融業(yè)務的重點發(fā)展推廣品種

目前物流金融業(yè)務中多以入庫貨物作為質押，各商業(yè)銀行大多會選擇價格漲跌幅度不大、質量穩(wěn)定的品種。在具體產品上，融資類可以采用核定貨值質押融資模式，非核定貨值質押融資模式，貨權質押融資業(yè)務，未來提貨權倉儲監(jiān)管融資模式，未來提貨權保兌倉融資模式等模式。結算類產品可以采用有資金清算、網上企業(yè)銀行、銀企直聯(lián)系統(tǒng)、網上企業(yè)集團結算中心、重客系統(tǒng)等產品。

（三）與重點物流企業(yè)建立長期合作伙伴關系

物流金融業(yè)務的物流企業(yè)選擇實力及管理能力較強的物流戰(zhàn)略伙伴，對實力弱小、管理能力低下的物流企業(yè)合作要慎重。雙方建立長期合作關系后，通過磨合溝通，更有利于提高效率，防范物流金融風險。同時商業(yè)銀行根據(jù)物流企業(yè)的信息平臺對融資需求企業(yè)進行信用分級，使商業(yè)銀行加強對質押貸款全過程的監(jiān)控，降低信息取得成本，降低貸款業(yè)務的風險。

（四）物流金融營銷團隊組建

物流金融業(yè)務有著一定的獨特性，產品開發(fā)推廣更需要對企業(yè)和金融業(yè)務比較熟識的專業(yè)人員。商業(yè)銀行需著構建物流金融營銷平臺，組建物流金融營銷團隊，進行推介活動的組織、上門營銷，建立物流金融業(yè)務檔案，做好上下級行的聯(lián)通互動和上游筑壩工作，根據(jù)客戶的不同需求量身定做不同產品的解決方案。

三、物流金融業(yè)務拓展中存在的問題及風險

當前商業(yè)銀行在物流金融業(yè)務拓展上主要有以下問題:

一是業(yè)務流程規(guī)范問題。由于物流金融業(yè)務處于起步階段，各家銀行業(yè)務流程缺乏規(guī)范，對同一種業(yè)務不同的銀行都有不同的操作模式及合同條款，操作程序繁簡不一。因此急需制定相對統(tǒng)一的規(guī)范的合同條款和標準化的業(yè)務流程。

二是商業(yè)銀行物流金融營銷隊伍的建設問題。物流金融是新業(yè)務，各家銀行都面臨業(yè)務團隊的建設與業(yè)務營銷問題。即使已經開辦此項業(yè)務的銀行尚缺少物流金融業(yè)務典型營銷案例，對業(yè)務拓展和產品營銷中遇到的問題和需求有時也不能得到很好解決。

三是對物流金融風險的認識問題。物流金融風險有著金融業(yè)風險的共性，也有其特殊性，商業(yè)銀行應該認真分析，制定相應的防范措施。

從風險角度來說，物流金融業(yè)務除了銀行業(yè)的一些常見風險外，還有客戶資信風險、運營風險、質押物本身風險、倉庫或物流公司風險、倉單和提單風險及法律風險等一些風險。

四、商業(yè)銀行如何防范物流金融風險

（一）針對客戶的資信風險，銀行要根據(jù)相關的規(guī)章制度對客戶進行資信調查，進行客戶信用等級評定，對貸前、貸中、貸后的風險控制環(huán)節(jié)要落實到位，不可流于形式，須嚴格按照授信業(yè)務管理相關規(guī)定對其進行授信調查、審查與審批。

（二）針對運營風險，對經辦分行進行準入限制，組建任務團隊，及時掌握物流市場的信息和動態(tài)，密切與相關政府主管部門的聯(lián)系，加強同行之間的協(xié)作和交流，最主要目的是為了多方溝通及時、信息對稱。

（三）針對質押物本身的風險，應當切實加強貸后管理，每月核查庫存質押物狀況，銀行委托倉庫管理人員對保全倉庫的貨物進出進行控制，倉單質押項下的貨物要辦理保險，并以質權銀行為第一受益人。同時要密切關注質押物的市場波動、經銷商的贖貨進度、經銷商的自身信譽與綜合實力變化，若發(fā)生明顯不利的負面變化，應及時采取切實可行的風險防范和資產保全措施。

（四）針對倉庫或物流公司風險，銀行應選擇有良好的管理能力和現(xiàn)代化的管理技術，經營正常、財務指標良好，有較強抗風險能力的物流企業(yè)，無任何懸而未決的爭議和糾紛。要求物流企業(yè)加強從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)培養(yǎng)，明確各部門的權責，不斷進行創(chuàng)新、完善制度建設。

（五）針對倉單和提單風險，銀行要加強倉單管理，倉單要使用固定的格式，按指定方式印刷，同時要保證倉單填列的完整性、真實性和有效性，必須保證倉儲公司對存入的貨物在任何時點最多只能出具一份倉單。銀行要完善提貨管理，同時要登記明細臺賬，每釋放一筆，在相應倉單下作銷賬記錄，直至銷售完成、貸款收回為止。

（六）針對法律風險，銀行要定期對內部員工進行金融、管理、法律等方面的培訓，使員工對物流金融的業(yè)務范圍、經營管理、風險合規(guī)等有深入的了解，做到依法合規(guī)經營。同時要求物流企業(yè)規(guī)范行為，遵守法律法規(guī)，做好質押貨物的登記工作和背書工作，規(guī)避合同帶來的法律風險。

作者簡介：毛哲煒（1967-），男，漢族，本科，經濟師、會計師，研究方向：金融投資、風險管理。

（責任編輯：陳岑）