西部欠發達地區中小企業融資途徑研究

摘 要：中小企業是推動地方經濟發展的重要力量，在西部經濟欠發達地區，中小企業的發展面臨諸多困難，融資難是其中最重要的一個問題。本文通過分析西部欠發達地區當地中小企業的融資現狀，分析其在融資過程中存在的一些問題，提出從企業、政府、金融機構三方共同努力解決的策略，找出適合西部欠發達地區中小企業發展的多層融資渠道。

關鍵詞：西部；中小企業；融資；途徑

中圖分類號：F0 文獻標志碼：A 文章編號：1002-2589（2012）30-0090-02

中小企業融資難是近年來一直普遍存在的問題，在經歷了美國次貸危機之后，盡管經歷了較長時間的調整，中小企業發展所面臨的形勢依然嚴峻。尤其是對于西部欠發達地區，這一問題更加突出。其中，融資難仍然是重中之重。

以陜南漢中市為例，中小企業促進局對70戶重點企業調查顯示，雖然國家采取了適度寬松的貨幣政策，但今年前兩個季度，中小企業資金短缺仍然達到90%以上，足以讓我們對這些地區中小企業融資難的現狀加以重視。

一、西部欠發達地區中小企業融資環境與結構

1.內源融資源頭不暢

發展基礎較差，經濟實力較弱，中小企業主要集中在傳統產業，如一些農產品加工業、制茶業等，創新能力不強，部分行業產能過剩，產業結構不盡合理。與大型企業相比，中小企業對內源融資的依賴度比較大。由于陜南個體企業居多，在企業創建初期，幾乎完全依靠自有資金，主要由業主自己的存款或向親戚朋友借款而來，能利用的資金極其有限，遠遠不能滿足經營發展需要。雖然在企業存活并發展到一定階段后，可以獲得各種外部資金，但是內源融資仍占有較大比例。如果陜南中小企業不從自身積累健全造血功能，而是一味地選擇高負債經營，就會陷入到惡性負債—經營—還債的循環中。

2.間接融資渠道不暢，資產負債率偏高

目前，西部欠發達地區的融資渠道主要有財政投資，銀行信貸，資本市場融資，民間資本融資和引進外資，但仍集中在金融機構信貸方面，并且這一比例通常占到90%以上，而證券市場及保險市場等融資渠道則顯得十分狹窄，盡管財政投融資力度加大，但仍不能滿足發展需要。在中小企業的外源融資中，間接融資占據較大比例，而間接融資又以銀行貸款為主。中國人民銀行研究局的調查表明，72.1%的企業在急缺資金時會采取向銀行貸款的方式。

然而在分析中小企業的融資問題時，反映最明顯的是中小企業難以獲得銀行信貸資金的支持，銀行貸款在融資結構中所占比重不足10%[1]。據陜西中小企業促進局網調查數據顯示，安康中小企業的正規融資渠道主要是四大國有銀行及當地的信用合作社，到2008年末各家金融機構存款余額349.38億元，貸款余額為175.08億元，而中小企業貸款余額僅為24.26億。元，只占總貸款額的13.87%。這些數據充分說明，銀行貸款是中小企業融資過程中想到的首要途徑，但陜南中小企業在銀行方面的融資結果卻不盡理想。因此其經常通過企業主個人名義貸款、民間高利率借貸等方式融資，但高額利息往往使其陷入財政困境，負債比率反而越來越高。

二、西部欠發達地區中小企業的融資現狀分析

1.中小企業融資方式較為單一

欠發達地區中小企業融資的來源主要有國家及有關部門扶持資金、金融機構貸款、引進資金、自有資金、其他資金等等。從漢中市各縣區的情況看，中小企業的融資來源主要是自有資金和金融機構貸款，分別占到貸款總額的52%和21%（數據來源：漢中市統計局網），除自有資金外，融資來源較為單一，大多數中小企業只能采用銀行貸款、民間借貸來滿足資金的需求。六成以上中小企業沒有一年以上的中長期貸款[2]。僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業和基礎產業類的少數中小企業可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產置換借“殼”買“殼”上市的機會。據陜南對全省中小企業調查資料顯示，國有及集體中小企業的貸款戶數和余額分別占統計樣本總額的62%和83%，而股份制企業、三資企業、私營企業、個體和其他性質企業的貸款戶數和貸款余額分別占38%和17%。通過這個數據我們不難看出，民營企業的作用與融資地位明顯不符合，嚴重阻礙著民營中小企業的發展。

2.缺少為中小企業發展服務的金融機構

現在西部欠發達地區極為缺少切實面向中小企業服務的金融機構，尤其是在國家開始實施從緊貨幣政策下，由于信貸資金條件相對偏緊，銀行間信貸競爭的程度有所弱化，處于總體貸款難環境中的銀行，開發中小企業貸款領域的積極性就變得更低了[3]。目前，據陜南政府網數據統計，陜南中小企業享有的銀行貸款資源僅為40%，只有3%-5%的中小企業能拿到兩年以上固定資產貸款。

三、解決陜南中小企業融資難問題的途徑

1.完善以銀行為主體的融資體系

（1）優化銀行機構運行機制，設立專門性的中小企業內部融資部門

陜南特有的古代三國文化、美麗的油菜花海旅游形象等，銀行應對這些無形資產進行有效評估，作為除實物資金外的另一種擔保形式。制定一系列針對中小企業貸款的方針政策，降低對中小企業貸款要求，設立專門性的針對中小企業的內部融資部門，重視并保證對中小企業的融資操作，積極探索對中小企業貸款的新路子，大力開展信用企業建設，盡量擺脫片面強調抵押擔保方式的限制[4]。

（2）大力發展地方性中小金融機構，專門服務于中小企業

2008年，浙江省試點小額貸款公司，以“收編”民間資金、設立小額貸款公司的方式，構架起民資與“缺錢”民企之間的橋梁，取得了很大的成效。陜南地區也可效仿其經驗，籌集民間閑散資金，成立小額貸款公司并定期對其進行評估，對依法合規經營、沒有不良信用記錄的小額貸款公司，向銀監部門推薦，按有關規定改制為村鎮銀行。也可模仿天津市郵政儲蓄小額貸款的方式，提供農戶聯保貸款、農戶保證貸款、商戶聯保貸款、商戶保證貸款等形式。不需要提供任何抵押和質押品，只需要有一位或兩位有固定職業或穩定收入的貸款擔保人。能夠充分滿足農戶購買種子、飼料、化肥農藥及生產機具面臨的資金缺口，個體工商戶和中小企業在生產經營過程中進貨、擴大再生產的周轉性資金需求等，與陜南的地區特性相符合。

陜南還可借鑒浙江省2012年5月10新創立的一種融資模式——區域集優融資模式，引入了地方政府參與風險分散分擔，為中小企業債務融資發展提供信用保護。增加陜南企業直接融資比重，吸引全國資金對陜南的支持，同時充分發揮銀行間市場優化資源配置的優勢，加大對當地企業、特別是中小企業的直接融資支持。

2.政府政策傾斜，加大扶持力度

（1）完善并出臺相關法律法規支持中小企業發展

政府可以加快制定《中小金融業法》等法律法規，充分發揮中小金融機構的融資作用。我國商業銀行法亦不能適應現代經濟發展需要，應該盡快修改商業銀行法，同時出臺《主辦銀行管理條例》，進一步完善有利于中小企業融資的主辦銀行制度[5]。同時可借鑒國外的成功經驗，如美國政府出臺的一系列比較系統的保護中小企業利益的法律體系，既有限制大型企業壟斷方面的，也有保護和鼓勵中小企業的法律，如《中小企業創新促進法》等，專門規定如何支持中小企業的發展[6]。

由于陜南經濟不發達，政策落實起來比較困難，所以政府應構建完善的法律保障體系，借鑒發達國家和地區的經驗，填補各法律法規在具體操作方面的空白，出臺一些保障偏遠地區政策有效實施的法律，如政策實施不利追究相關責任人，定期對陜南等地區中小企業政策落實情況進行檢查評估等方面的法律規章，為中小企業發展提供各方面的政策和金融支持。

（2）制定稅收、補貼等優惠政策

陜西省政府在補貼政策方面可以設立中小企業發展基金，由政府設立中小企業發展基金，支持中小企業直接上市融資，對上市的中小企業獎勵100-300萬元。給予中小企業尤其是像陜南生態加工、機械制造、旅游行業的中小企業發放貸款的銀行以高息補貼，即銀行對中小企業貸款的過高支出及風險溢價，從發展基金中以利息補貼的形式得到補償[7]，而中小企業以正常的利息獲得貸款。這樣才能鼓勵銀行和中小企業正常發展。同時，政府還應建立相應的信貸激勵機制，改變銀行等金融機構不敢貸、不愿貸的現狀，并適當降低信貸權限，積極為中小企業發放貸款。

陜南各市縣應積極響應國家關于《中小企業促進法》中的中小企業貸款貼息政策，對陜南地區的中小企業進行補貼，以支持和促進當地中小企業發展。陜西省人民政府《關于進一步促進中小企業發展的實施意見》中提出落實稅收優惠政策。對符合條件的小型微利企業，減按20%的稅率征收企業所得稅；中小企業繳納城鎮土地使用稅確有困難的，可依法申請減免稅；中小企業因有特殊困難不能按期納稅的，可依法在三個月內延期繳納（資料來源：陜西省政府辦公廳）。

陜南各市縣地方政府部門可以根據當地的財政收入狀況有計劃地向一些由財政出資的中小企業信用擔保公司補充資金，增加其資金實力。同時各級中小企業管理部門還可以考慮對信用擔保機構給予適當補貼。還可通過免收營業稅等稅收優惠措施鼓勵民間資本進入擔保行業，擴大擔保公司資金來源渠道。

（3）規范民間借貸，拓寬融資渠道

中小企業特別是小企業大多都認為到銀行貸款，手續比較繁瑣，又要擔保又要抵押，有的時候還要欠人情，貸款周期也比較長，遇到急需周轉資金時，往往會選擇跟民間借貸機構拆借，雖然利息要比銀行高很多，但是比較快，周轉完一有錢就馬上還掉，比銀行要方便好多。

民間投資同其他投資一樣，都希望能夠得到高回報。然而市場中回報率較高又有長期穩定效益的基礎行業，如金融保險、市政基礎建設、環境保護等領域都一直限制民間資本的進入。即使某些領域獲準進入，相關政策也很不配套，對民間借貸行為沒有嚴格規范起來，導致中小企業承擔著高利息額風險，很難運作[13]。建議政府部門制定、修改或完善有關市場準入和稅收征管等方面的法律、法規，為民間資本進入資本市場提供法律依據，并且出臺相關條例規范民間借貸的行為，不僅為中小企業融資打開方便之門，也規范了民間借貸的行為。

參考文獻：

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[9]龍露，趙英麗.破解中小民營企業融資難之策略探討[J].網絡財富，2010，7（5）.

[10]何菊蓮，羅能生.中小民營企業融資難的制度障礙與制度創新[J].湖南師范大學社會科學學報，2010，6（7）.

（責任編輯：范秀利）