論應收賬款管理與信用成本

摘要：應收賬款是企業的一項資金投放，是為了擴大銷售和盈利而進行的投資。而投資就要發生成本，企業要在應收賬款和信用成本之間做出權衡。只有當應收賬款所增加的盈利超過所增加的成本時，才應當實施應收賬款的賒銷，相反的則會降低企業的資金使用效率，使企業效益下降，同時加速了企業的現金流出，致使企業的資金周圍困難，迫使企業資金無法正常運轉，最終導致企業關、停、并、轉等嚴重的后果。

關鍵詞：應收賬款 管理 信用成本

一、應收賬款存在的信用成本

應收賬款的信用成本包括機會成本、管理成本、壞賬成本。應收賬款的存在有以上三項信用成本，為使企業效益最大化，就必須使三項成本的共同作用對企業效益的影響最大，而不是使成本最小。

下面我們以甲公司為例來看一下不同的信用政策對公司利潤的影響：

例：甲公司打算下年度采用更加寬松的信用政策，以增加銷售量，但與此同時應收賬款的管理成本(收賬費用)及壞賬損失也隨之變動。假設公司的變動成本率為60％，資金成本率為15％。固定成本總額不變。公司為此設計了三個備選方案：

Ａ方案：維持當前的n/10的信用條件。

Ｂ方案：將信用條件放寬到n/40。

Ｃ方案：將信用條件放寬到n/70。

其它有關資料如下：

分析：

應收賬款的機會成本＝維持賒銷業務所需資金×資金成本率

維持賒銷業務所需資金＝應收賬款平均余額×變動成本率

應收賬款平均余額＝年賒銷額／應收賬款周轉率

應收賬款周轉率＝360/平均收現期

由上表可以看出，信用政策為Ｂ方案時收益最大，既不是信用期最短的信用政策，也不信用期最長的信用政策，而要綜合考慮、三者之間的共同作用對公司利潤的影響。信用期既不能過短，過短對客戶沒有吸引力；也不能過長，過長造成壞賬損失增大，收賬困難，無法快速回籠資金。但不管采用哪種信用政策，都要想方設法促使客戶及時甚至提前付款。

例：上述甲公司為加速應收賬款的收回，公司決定采用B方案的基礎上，將賒銷條件改為2/10、1/30、，/50、估計有60％客戶會利用2％的折扣，20％客戶會利用1％的折扣。壞賬損失率降為3％，收賬費用率降為1500萬元。那么信用條件改變后會對該公司的利潤產生怎樣的影響呢？

信用條件改變后：

應收賬款平均收賬天數＝60％×10+20％×30+(1-60％-20％)×50=22天

應收賬款機會成本＝18000/360×22×60％×15％=99萬元

預計壞賬損失＝18000×3％=540萬元

現金折扣成本＝18000×(2％×60％+1％×20％)=252萬元

可見，改變信用條件后，從表面上看來，給予客戶一定的折扣，會增加信用成本支出。但改變信用條件引起了幾個相關指標的正向變動：應收賬款平均收賬天數大大縮短，機會成本降低了，壞賬損失大大減少，減少的機會成本和壞賬損失足以彌補現金折扣的成本，并且縮短了收賬期，所以引起信用成本后的收益大幅度上升。因此公司應全盤考慮各種綜合因素，制定切實有效的收賬政策，以期提高經濟效益。

二、應收賬款管理措施

(一)應收賬款回收情況的監督

企業應實施嚴密的監督，隨時撐握應收賬款回收情況。企業要對賒購者今后的經營情況、償付能力進行追蹤分析，及時了解客戶現金的持有量與調劑程度能否滿足兌現的需要。應將那些掛賬金額大、掛賬時間長、經營狀況差的客戶的欠款作為考察的重點，以防患于未然。

下面我們通過賬齡分析表來做進一步的說明。

利用上述賬齡分析表，我們可以了解到甲企業以下情況：

1、有價值80萬元的應收賬款處在信用期內，占全部應收賬款的40%，這些款項未到付款期，欠款是正常的，但到期能否收回，還要待時再定，故及時的監督仍是必要的。

2、有價值120萬元的應收款已超過了信用期，占全部應收賬款的60%，不過拖欠時間較短的（20天內）有40萬元，占全部應收賬款的20%，這部份欠款收回的可能性很大；拖欠時間較長的（20－100天）有70萬元，占全部應收賬款的35%，這部份欠款收回有一定的難度；拖欠時間很長的（100天以上）有10萬元，占應收賬款的5%，這部份欠款有可能成為壞賬。對不同拖欠時間的欠款，企業應采取不同的收賬方法，制定出經濟可行的收賬政策；對可能發生的壞賬損失則應提前做出準備，充分估計這一因素對損益的影響。

（二）建立壞賬準備金制度

財務人員應嚴格按《企業會計準則》規定的要求對應收賬款進行及時清算，對賬等工作；工作崗位設置中也要注意不相容職務的分離，如：記錄主營業務收入賬簿和應收賬款賬簿的人員不得開具發票、經手現金、以形成內部牽制，達到控制的目的。對于發票也要定期與銷售部門的銷售清單和有關科目的金額進行核對，進行跟蹤服務和反饋分析，并由內部審計部門進行監督管理，以防賬外債權的出現。當然不管企業采用怎樣嚴格的信用政策，只要存在著商業信用行為，壞賬損失的發生總是不可避免的。因此，企業應遵循謹慎性原則，建立壞賬準備金制度，采用應收賬款余額百分比法或其它的方法計提壞賬準備金。

（三）建立應收賬款清收制度

企業要針對應收賬款管理中經常出現的狀況以制度的形式將債權責任明確下來，以規范有關人員的行為。其內容包括：①企業要建立銷售合同責任制，即對每項銷售都應簽訂銷售合同，并在合同中對有關的付款條件作明確的陳述，以便在以后的催收欠款工作中有據可查，可以通過法律手段來維護企業的權益②明確劃分責任范圍，對企業全部客戶的欠款盡可能地落實到個人；③設立賒銷審批的權限，企業根據自身實際情況規定授權批準的賒銷制度，明確審批人的授權批準方式、權限、責任，規定經辦人的職責范圍和工作要求，對超限額賒銷或未經審批賒銷的應予以處罰，并承擔由此產生的后果；④明確規定隱瞞、變更應收賬款事項應負的各種責任；⑤明確規定由于信用部門人員徇私舞弊，調查不實而產生壞賬的有關人員的責任。⑥明確責任的監督部門，防止責任管理流于形式。當然對于企業內部管理來說，責、權、利是不可分的，應收賬款的清收與責任人的利益要掛鉤，目標要具體，獎罰要有力，要制訂嚴格的資金回籠考核制度，以實際收到貨款數作為賒銷申報人的考核目標，這樣可使銷售人員明確風險意識，加強貨款的回收。

（四）建立應收賬款內部控制制度

一是設立財務監察小組，為財務總監領導配置專職會計人員，負責對營銷往來的核算和監控，對每一筆應收賬款都進行分析和核算，保證應收賬款賬賬相符，同時規范各經營環節要求和操作程序，使經營活動系統化、規范化；二是改進內部核算辦法。分別針對不同的銷售業務分別采用不同的核算方法與程序以示區別，并采用相應的管理政策；三是對應收賬款實行第一責任制。對相關人員的責任進行明確的界定，并作為業績考核依據；四是定期或不定期對營銷網點進行巡視監察和內部審計。防止因管理不善而出現的挪用、貪污等問題。五是建立健全企業機構內部監控制度。針對應收賬款在賒銷中的每一環節建立健全賒銷控制制度。

（五）建立客戶資信管理制度

信用管理是現代企業管理中不可缺少的內容，也是諸多管理中最有效的管理措施之一，同時也是一項立竿見影的管理活動。從國外的發展情況以及對國內的“3＋1”科學信息管理模式的企業的調查顯示，采用信用管理給企業帶來的績效是很明顯的。然而，國內企業對信用管理的認識還遠遠不夠。很多企業老總在談到“信用風險”時，都把責任推到社會，坐等政府建立和完善信用體系，這種認識已經不能適應激烈的市場競爭了。對比60－70年代的美國企業，他們在建立和完善信用體系方面比較積極。多年的實踐經驗表明，他們在企業信用管理上的努力是卓有成效的。

信用管理單憑提高思想認識是不夠的，還必須有制度上的支持才行。企業必須建立一套有效的信用管理機制，將信用管理貫穿到交易的每一環節。企業應建立健全客戶資信管理制度。最近中國有少數企業已經建立了專門的信用管理部門，且有專門的人來負責，但信用管理部門和銷售部門有嚴重的分離，這種分離將嚴重地制約著我國經濟快速、健康地發展。

（六）制定鼓勵零售客戶積極回款的政策

企業要制定刺激零售客戶積極回款的政策，確定一個結算日。制定相應的銷售獎勵政策，鼓勵零售客戶現款現貨購銷合作方式，盡量減少賒銷的方式。對貨款回流及時，銷售量良好的零售客戶給予獎勵或給予優惠的銷售政策，可以在返利上做出一定讓步，或是在售后服務等提供特別優惠，用以刺激零售客戶付款的積極性，加速貨款的回籠。

即便設置了完善的應收賬款監控體系，也不能保證不會發生逾期應收賬款，這主要有兩個方面的原因，首先是監控體系的制定是否合理以及監控體系是否得到有效執行，其次是市場經濟的瞬息萬變隨時有可能導致債務人財務狀況惡化而無力償還到期債務。在逾期賬款面前，我們除了向法院提出訴訟申請執行外，還可以采用以下幾種積極的方式。①成立清收小組，對應收賬款催討 ②債務重組③出售債權。

總之，企業應對應收賬款進行經常性的分析，并在分析的基礎上加強管理，在發揮應收賬款強化競爭、擴大銷售功能的同時，盡可能地降低應收賬款的壞賬風險，加速其周轉，最大限度地發揮應收賬款的效益。

參考文獻：

[1]2010年注冊會計師資格考試《財務成本管理》

[2]吉首大學 商學院，湖南 ，覃彩云網上論文《應收賬款的管理與分析》

[3]鄧郁松。建立社會信用體系的國際經驗與啟示

[4]許文珍。淺析應收賬款的管理