政策推動種業發展 良種成增產突破口

中國作為農業大國和用種大國，常年用種量在120億公斤以上，種子在農業生產中具有核心地位，行業空間巨大。中國種子市場價值達到60億美元，已成為世界第二大種子市場，隨著行業整合加速，在國家高度重視種業發展的政策環境下，未來種業市場規模將保持10%以上的增速發展。

政策推動行業發展

2011年4月下發的《關于加快推進現代農作物種業發展的意見》是指導未來種業發展的綱領性文件，8月出臺的《農作物種子生產經營許可管理辦法》大幅提高種子企業注冊資本、科研能力和場地設施要求。行業門檻的大幅提高使種子行業加速整合進入實質性階段。

2012年2月中央一號文件《關于加快推進農業科技創新持續增強農產品供給保障能力的若干意見》再次強調了種業發展的重要性，所有政策導向推動將提高市場準入門檻，推動種子企業兼并重組，鼓勵大型企業通過并購、參股等方式進入種業。預計后期還會有種業發展規劃、品種審定、收購兼并、制種基地建設等扶持政策出臺，在此背景下，種業龍頭將迎來黃金發展期。

良種成增產突破口

中國用世界9%耕地面積養活世界20%以上的人口，隨著我國經濟的迅速發展，“人多地少”、“土地資源退化”等矛盾凸現?！笆濉币巹澮蠹Z食種植面積穩定在16億畝以上，預示全國糧食種植面積增長前景并不樂觀。與之相對，增產壓力卻在逐漸加大，目前國家提出三大糧食主糧自給率要達到100%的目標要求，這較“十一五”規劃提升5%，單產提升成為各類作物增產的關鍵。

中國農業發展歷程中，種子技術進步，尤其是雜交技術的成熟，對增產意義重大。但目前，我國良種40%左右的增產貢獻率明顯低于發達國家的60%，種子增產貢獻度依然有50%的提升空間。同時水稻單產只相當于國際先進水平的85%，小麥和大豆都僅達到國際水平的55%左右，玉米還不足50%，單產提高尚具較大空間。

我國種子市場容量2009年達到394億元，居世界第二，“十二五”規劃高度重視良種對于解決中國糧食問題的重大意義，尤其要把科技創新的重點放在良種培育上。目前，中國農作物種子常年用量約100多億公斤，良種覆蓋率達到95%以上，對農業增產增效的貢獻率已達40%。隨著國家良種補貼的深入推廣，種子整體質量的提高和企業營銷的改善，種子價格有望進入長期的上漲通道，從而引領整個行業規模的擴張。

兼并整合是種業發展總趨勢

全國持證種子企業有8700多家，其中注冊資本在3000萬以上僅有200多家，實現“繁-育-推”一體化、經營范圍覆蓋全國的企業不到100家，絕大部分企業扎堆于制種環節?！掇r作物種子生產經營許可證管理辦法》抬高行業進入和退出門檻，加速整個行業的整合進程。新政策逐步落實后，將有超過90%的不合規企業被吞并或退出競爭，而現有的優勢企業將最大程度地受益于行業內整合和品種審定的“緊入口，寬出口”政策，實現市場份額擴張。

國家從2008年開始實行種子退出制度，2011年全國“種子執法年”，國、省兩級共退出不適宜種植審定品種1569個，比前兩年退出平均數增加50%。強制退出力度的加強顯示農業部整頓種業秩序的決心，行業整合是種業發展壯大的趨勢所在。

作為農業上游，種業發展直接關乎到國家糧食安全，目前較低的市場集中度，給具有現行優勢的種子企業以更大發展空間。在行業轉型期，研發能力較強的龍頭企業有望獲得政府在資金和政策上的扶持。未來國家相關部門會主動壓縮行業企業數量，扶持若干具有創新實力的企業成長為行業巨頭，默許行業集中度提高，壟斷競爭格局有望成為未來五年行業藍圖。

種業重點在水稻玉米

玉米和水稻種子是我國種業最重要的構成部分，從中長期發展趨勢上看，受消費需求剛性增長、耕地數量逐年減少及全球糧食供應偏緊等諸多因素影響，我國糧食安全將面臨嚴峻挑戰。預計到2030年，我國人口將達16億，我國農作物單產需在現有基礎上提高50%以上才能滿足糧食的安全供給，這在玉米和水稻上體現的最明顯。

我國是世界上最大的雜交水稻生產國，常年需種量在2.64億公斤左右，經農業部確認的超級稻新品種、新組合已達83個。目前支撐我國雜交水稻種子上漲因素將持續存在，包括稻谷最低收購價上調，制種成本上升，農民對種子價格不敏感，高價優質稻種推廣帶來的產品結構調整等，2012-2015年雜交水稻種子價格有望保持15%增速。由于雜交水稻種子不能留種，市場化率為100%，預計到2015年雜交水稻種子市場容量將達到230億元。

玉米是我國大田作物之一，每年種植面積都保持在4億畝以上。隨著我國飲食結構變化，中國對玉米需求量快速增長，2010年玉米，我國首次成為玉米的凈進口國。支撐我國雜交玉米種子上漲因素包括供需緊平衡帶來的玉米價格上漲，制種成本提升，農民對種子價格不敏感，單粒播、精品種子推廣帶來的產品結構調整等，2012-2015年雜交玉米種子價格有望保持10%年增速，預計2015年雜交玉米種子市場容量將達到370億元。