移民“兩棲”人投資之前先節稅

案例背景

何先生45歲，北京人，某實業公司兼貿易公司董事長，個人名義下的資產約8000萬元人民幣，其太太為家庭主婦，夫婦倆育有一子，目前正在國內讀高一。對于人到中年的何先生來說，獨生兒子的教育問題是這個家庭面臨的頭等大事，何先生希望全家通過投資移民拿到加拿大身份，讓兒子能夠有機會在位于溫哥華的名校攻讀學士和碩士學位。同時，加拿大環境優美，地廣人稀，何先生也非常希望能與太太在加拿大安享晚年。由于目前何先生公司的主要經營都在國內，他打算仍舊在北京工作，而太太則留在加拿大照顧兒子。

根據加拿大的移民法律，投資移民的申請人至少要擁有160萬加元的凈資產，投資至少80萬加元于加拿大聯邦政府監管的基金，投資期限至少5年；另外，申請人必須證明自己曾經成功運作、控制、指導，或至少是管理過一個企業。根據諸上條件，何先生的背景實力完全符合投資移民的資格評估。對于何先生來說，投資移民加拿大是十拿九穩的事情，預計兩年之后可以順利拿到加拿大簽證，也就是兒子即將升入大學之時。

眾所周知，高福利對應的就是高稅收，加拿大的高賦稅保障了本國居民能夠享受高福利。加拿大政府規定：任何新移民在登陸加拿大后，兩年之內必須申報自己所有的海外資產。而且加拿大稅制為屬人及屬地主義， 任何加拿大居民在其他國家賺取的收入，都必須向加拿大政府申報。于是，何先生一家想在加拿大享受高質量的生活，就必須付出代價——賦稅。由于何太太和兒子之后會居住在加拿大，并享受加拿大的高福利，所以即使何先生本人和自己的公司都還在中國，他依然屬于加拿大的稅務居民，需要申報財產并繳納賦稅，而這高昂的稅賦比例也是何先生決定移民時最為頭疼的事情。

移民需求分析

對于何先生這類高資產高收入人士，除了向加拿大政府申報自己龐大的海外資產以外，還需將這些資產每年產生的利潤以及在中國賺取的高額收入向加拿大政府繳納賦稅，而政府對他征收的賦稅比例也相當之高，可能高達50%，這將成為何先生沉重的負擔。因此，萬利理財總裁甘潔貞給出的理財策劃方案側重于在移民加拿大后，資產增值后如何避免過重的賦稅。與此同時，甘潔貞建議何先生充分地利用加拿大政府允許的各種節稅政策如保險、投資退休金基金、離岸信托等，因地制宜，因人制宜，為何先生一家制定最適合他們家庭情況的理財策略。

何先生現時的資產高達8000萬元，考慮到何先生移民之后依舊留在北京工作，所以會將三分之一的資產留在國內，即大約3000萬元。由于何先生會成為加拿大的稅務居民，每年需就這3000萬元資產產生的利潤向加拿大政府繳納賦稅，所以我們建議何先生將這3000萬元資產大部分投資于公司建設和一些房產，不產生任何現金流，這樣就無須納稅了。何先生的公司每年都會分紅，但這些分紅都須繳納賦稅。因此，建議何先生公司不分紅，將這些分紅的錢投入公司建設中，這樣不僅可以節稅，還可以更好地發展公司業務。

何先生的8000萬元資產中包括在香港投資的股票、基金、人壽保險及房產，大約3000萬元。根據加拿大政府的規定，何先生登陸時必須申報這些資產，而且還需就這些資產增值后繳納賦稅，這是一筆非常沉重的負擔。因此，甘潔貞建議何先生在登陸前于香港成立一個離岸信托，將這些股票、基金及房產轉到信托內，把資產由個人名字轉移至信托公司持有。

如果這些資產申報加拿大政府，按照每年10%的回報率，那么何先生每年需要繳納的稅金大約為10.35萬加元。但何先生在登陸前于香港成立了離岸信托，每年的管理費用大約為1萬加元。這樣一來，離岸信托每年可為何先生節約9萬加元的稅金，而且還無須向政府申報這些資產，一舉兩得。

另外，在何先生百年以后，其資產需要繳納巨額的遺產稅。相反，如果將資產轉移至離岸信托中，在何先生百年后，加拿大政府是不能對離岸信托的財產進行征稅的，也就避開了高額的遺產稅。另外，如果何先生經營的公司出現狀況，不僅要負擔龐大的債務開支，還將影響家人的生活。但是離岸信托就可以避免這樣的問題發生。在企業遇到經營困難或法律訴訟時，不會影響以信托方式持有的資產，這樣就保證了家人未來的生活。

剩余資產配置

在保留了北京的資產和成立離岸信托后，何先生登陸時向加拿大政府申報了大約2000萬人民幣的資產，即317萬加元。減去聯邦政府投資移民基金的80萬加元后，剩余的237萬加元則需要好好地進行理財規劃。甘潔貞給出的方案如下：

1. 置業

何太太和兒子今后將在加拿大居住，所以何先生將會在加拿大置業，為家人構建一個安樂居，大約花費80萬加元。

2. 各種節稅福利

(1) 教育基金。考慮到何先生的兒子之后將會在加拿大攻讀學士及碩士學位，我們建議何先生將大約20萬加元的資產轉移至教育基金里，不僅可以負擔孩子未來的教育費用和生活費，還能避免一部分的賦稅。 (2)TFSA免稅儲蓄賬戶。每個年滿18周歲的加拿大居民每年都有5000加元的免稅投資額度。投資于這個賬戶中衍生出來的錢，可以終生不用納稅。所以，應該選擇這個賬戶做高回報高收益高稅收類的投資。所以我們建議何先生和太太在登陸后立即開立TFSA賬戶，在兒子年滿18周歲后亦要開立，使用該賬戶投資一些美股中的市贏率很低的藍籌股，會有比較穩定的收入，而且無須納稅。這樣，何先生每年將會向全家的TFSA賬戶投入15000加元。

(3) GST 退稅收入。由于何太太和兒子在加拿大不工作，而何先生又遠在中國工作，所以何太太和兒子在加拿大屬于低收入家庭，而加拿大政府會給予退稅，大約每年有1000加元的退稅金。

3. 考慮未來的養老安排

我們建議何先生將100萬加元資產投資于政府的注冊退休儲蓄RRSP，不僅可以減稅，還能保證何先生夫婦倆晚年優質的退休生活。

4. 日常生活的正向現金流

為保障何太太和兒子今后有良好的生活水平，可以采取現金、定存、購買定存、分紅型基金、買常年分紅的股票等方式來實現。這類金融資產都比較穩定安全，而且兌現能力較快，也可作為家庭的備用金。所以我們建議何先生將剩余的37萬元都用作正向現金流。

此外，在何先生一家登陸加拿大后，我們建議全家立即申請健康卡。這張健康卡包含了所有看病、化驗、檢查、手術等費用，可減輕一些不必要的負擔，加拿大的醫療費用非常昂貴，有了健康卡，才能真正享受到加拿大免費的高醫療福利。

我們為何先生做的理財規劃方案重點在于利用各種加拿大政府認可的節稅政策合理、合法的節稅，為何先生每年節約大約25萬加元的稅金，在資產上達到多元化的配置，均衡投資，降低風險，從而為客戶達致目標，享受美好生活。

甘潔貞

萬利理財（香港）有限公司總裁，國際注冊財務策劃師，于皇家百圣大學獲得高階企業管理碩士學位，在香港銀行業、保險業及私人財務顧問方面擁有18年的豐富經驗。曾擔任英國獨立理財顧問公司香港區主管，為亞洲地區高資產人士及企業提供專業的財富規劃及管理服務; 其后出任中信嘉華銀行總經理一職，負責開拓及管理香港獨立理財顧問部門; 此外亦曾擔任香港獨立理財顧問公司的中國區高級董事，負責拓展大中華投資理財市場，將穩健的理財投資方案推廣至中國內地。