增加個人繳費比例彌補養老金缺口引爭議

近日，官方背景濃厚的人社部社會保障研究所所長何平，在人民網就如何解決未來養老金缺口等問題與網友進行了在線交流。在解答“如何彌補養老金的缺口”這一疑問時，何平提出有兩條基本的出路：“一是增加個人繳費，把個人賬戶做實；另一個是增加戰略儲備金”。何平的觀點引來多家媒體及學者的質疑。值得關注的是，此前多方熱議的延遲退休方案并沒有被列入其中。

補充養老金缺口不能緊盯老百姓

“增加繳費補養老金缺口，開錯藥方”，《證券日報》發表了學者余豐慧的質疑文章。余豐慧認為，無論是延遲退休年齡或是增加個人繳費來補充養老金缺口都開錯了藥方。“從國家經濟轉型大計看，經濟拉動還需轉到以擴大內需為主上。但啟動國內消費的一大忌諱就是增加國內居民各種稅費包括增加社保個人繳費。因此，可以說增加個人繳費來補充養老金缺口是開錯了藥方。”余豐慧指出，補充養老金缺口應該盯在財政資金欠賬這一塊，而不是緊盯老百姓。

有人士指出，“事實上，幾乎所有省市，每年都會對養老金繳費額進行調整，個人繳費額也一直是呈上升趨勢的。以西部某省為例：2009年基本養老、醫療、失業三項保險，按最低標準繳納，個人繳費部分為每月149元左右，而2012年，已達210多元。也就是說，三項基本社會保險，4年間個人繳費部分增加了60多元，增加了差不多40%。如果在這個年年調整的基礎上，再增加個人繳費，是否合適、公平？”

也有人士從養老金本身的歷史欠賬方面，指出增加個人繳費的不合理。據介紹，我國直到1998年真正開始了養老金體系改革，有了個人賬戶和養老保險。但由于此前未有企業和個人繳納社保費用，改革時資金未被足額補齊，但改革后國企人員退休金亦由社保系統發放，即導致了社保系統為歷史欠賬買單的現象，養老金缺口亦與此相關。“目前已是由繳費人為歷史欠賬買單，若要再從繳費人身上割肉顯然不合理。”

養老金缺口有多大？

早在今年6月，關于養老金缺口的討論甚囂塵上，這源于一份由德意志銀行大中華區首席經濟學家馬駿、中銀國際控股有限公司首席經濟學家曹遠征等牽頭撰寫的研究報告《化解國家資產負債中長期風險》。該報告預測，到2013年，中國養老金的缺口將達到18.3萬億元。事實上，目前養老金缺口到底有多大，各方測算口徑并不統一，未來缺口由誰來補也尚無定論。規模龐大的養老金到底該如何管理？清華大學就業與社會保障研究中心主任楊燕綏教授認為，養老金管理應著重國家層面的頂層設計，而堅決避免政府部門決策。除了上述報告提及的18.3萬億元，針對養老金缺口問題有多個版本。

從人保部的數據來看，全國養老保險統籌賬戶略有結余。

根據中國社科院世界社保研究中心的計算，個人賬戶缺口巨大。具體數據是，目前個人賬戶中“坐實”的賬戶記賬額僅為2000億元，因此，全國養老金的“空賬”缺口相當于1.7萬億元。而由于養老金至今未實現全國統籌，在統籌層次低下的省區，養老金缺口尤甚。

在人保集團負責養老金研究的崔鵬看來，基本養老保險全國總體結余，但貧富不均。隨著老年人口增加、壽命延長，未來缺口只會更大，以目前的數據估算，未來30年缺口在10萬億元左右。

從全國范圍來看，廣東、江蘇、浙江、山東等4省份的基本養老保險累計近6000億元，約占全國累計結余的40%，而其余多數省區的養老金累計結余不及廣東省一半。還有數據顯示，2010年有15個省市當期征繳收不抵支，缺口679億元。

基本養老保險收不抵支壓力還可能隨著老齡化社會的加速而加劇。根據2011年12月中國社科院發布的《2011中國養老金發展報告》，2010年中國基本養老保險基金總支出增速，已高于同期基金總收入近2%。

此外，事業單位養老金改革試點鋪開，再加上“今年年底之前將在全國范圍內實現城鄉居民養老保險全覆蓋”，在資金來源沒有持續拓展的情況下增加支出，無疑將加重養老金的支付負擔。

巨額缺口凸顯何種端倪？

總量不夠、個人賬戶空轉和收益率低下一直被看作是我國養老金的三大頑疾。

社保專家鄭秉文將養老金問題概括為兩方面：一是社保基金缺口與貶值風險并存，二是社保制度征繳擴面的迅速鋪開加劇了收支缺口增大的風險。

楊燕綏更憂慮“老齡社會危機”所帶來的影響。它意味著社會用于養老的資源總量的增加，“僅靠納稅人和財政收入來解決養老金問題是沒有出路的”，除支出水平提高外，與養老相關的公共配置都需增加。

研究發現，在短期內我國養老金收支壓力主要來源于轉軌成本；在中長期內，人口老齡化逐漸成為導致養老金收支缺口的更為主要的因素。上述報告稱，人口老化導致養老金覆蓋的退休人員數量與在職繳費人員數量之比的大幅提高，如該比例在2012年為1：3，但是到2050年就將達到1：1；現收現付支柱的繳費率僅僅為20%的工資（另外8%的繳費進入個人賬戶），而法定的替代率則達到35%。這個法定替代率的承諾在退休年齡保持現行標準不變的情景下是不可持續的。

這些分析表明，養老金缺口雖然是長期風險，但其可能造成的對財政持續性的潛在壓力卻遠遠大干其他所有的短期風險因素，不能由于它是長期因素而忽視其風險的規模。

事實上，當前老齡化、養老基金缺口這些問題本身已形成了倒逼機制，那就是要解決我國社保體系的制度障礙問題。楊燕綏認為，正如缺口也不是一朝一夕形成的，健全養老服務體系也需要國家頂層設計、法治建設、機構戰略和居民教育四個條件，而不是頭疼醫頭、腳疼醫腳。

余豐慧表示，我國個人養老金繳費水平，與各國相比已經處于偏高水平。公開數據顯示，我國個人（雇員）養老金繳費比例為11%，雇主為29%，合計為40%。而發達國家如美國個人（雇員）繳費比例為7.65%，法國為9.9%，韓國為7.79%，巴西個人繳費8%，俄羅斯更是個人零繳費。

還有學者指出，在我國養老制度雙軌制沒有解決之前，增加個人繳費有違基本公平。“目前在養老金繳納方面，黨政機關等公職部門工作人員是由政府代為繳費，而企業職工、城市居民、個體戶又是另外一套制度。增加個人繳費，后者無疑需要直接多繳費。”據了解，盡管企業退休人員已連續8年提高養老金水平，但還是低于機關事業單位養老金水平。

缺口如何彌補？

從國家管理的層面來看，為了應對養老金“缺口”，同時也防止地方挪用中央補助，全國社保基金會自2006年12月起，受托管理中央財政補助9個試點省市坐實個人賬戶的543.62億元資金。據其6月15日公布的最新數據顯示，自成立以來，全國社保基金累計投資收益額2845.93億元，年均投資收益率8.40%，比同期的通貨膨脹率高出6個百分點。

然而，無論如何設計，投資收益也就是彌補養老金缺口的一方面。專家建議，用國企利潤反哺民眾是一個可行的選擇。此外，擴大繳費人群范圍，將更多農民工納入社保體系；適當延長退休年齡，實行男女退休同齡等方法來縮小社保資金缺口，也仍有空間。

還有業內人士建議，應借鑒其他國家的多支柱社保體系，以實現社會保障的可持續發展。以養老體系為例，第一支柱的公共養老金采用現收現付制，政府承擔基本養老保障的老齡化風險和基金投資風險，確保老齡人口的基本生活；第二支柱的補充養老金采用積累制，個人承擔老齡化風險和基金投資風險；第三支柱的個人養老儲蓄有多種靈活方式，比如在投資商業養老保險的情況下，保險公司承接老齡化風險。多支柱體系將風險分散到政府、企業、家庭等多個主體，不僅可以減輕國家負擔，也能增強保障體系的抗風險能力。

據了解，2011年，我國社會保障支出僅占GDP總量的2.4%，而美國社保支出占GDP比重在16.8%左右，瑞典和芬蘭甚至分別達到了35%和38%。我國財政性社保支出占國家財政支出的比重亦不到15%，遠低于發達國家30%至50%的比例。因此分析指出，補充養老金缺口應該盯在財政資金欠賬這一塊，而不是緊盯老百姓。

有學者假設，“如果我國財政資金30%用于社會保障資金，那么，每年至少增加社保資金2萬億元以上，可以說解決了社會保障資金的大頭。國企包括金融企業每年凈利潤在4萬億元以上，按照20%上繳紅利，就可以每年至少充實社保資金1萬億元左右。”同時，可以多渠道籌措資金，用以解決我國社保資金缺口。

據統計，目前地方政府管理的養老金，約90%存在銀行年均收益率不足2%，其收益率水平低于通貨膨脹率。經濟學家湯敏表示，目前的全國社保基金，從廣義上來說就是戰略儲備金，未來國企的分紅可以放在社保基金，由其實現社會保障資金的保值增值。