視頻開始新陳代謝

3月12日，優酷和土豆宣布將以100％換股方式合并，新公司名為優酷土豆股份有限公司，土豆網將退市。我認為，這標志著視頻行業進入一個新陳代謝階段，第一階段產品競爭的優勝者加速產業集中化，同時推動第二階段服務競爭者向新的領域轉型。

1、視頻產品階段進入尾聲

優酷和土豆合并，標志著中國視頻網發展的第一個階段，正在進入尾聲。第一階段的特征，就是去年指出的：“目前視頻行業還處于產品業的業態中，同質化現象嚴重。”

合并的壓力，首先來自成本。第一個成本是帶寬消耗。據專家統計，網絡視頻耗費了帶寬的70％以上，而其所帶來的廣告收入只占互聯網廣告收入的幾十分之一。一次，我同一位老總談起帶寬成本高會拖垮視頻網站，問他們為什么不呼吁降低打破寬帶壟斷以降低成本。他令人驚奇地表示，不關心這個問題。原來，他認為成本高，大家都一樣，他只關注視頻網站之間的相對競爭。旁觀者從這個答案就可以看出，這一行業除了前幾名，將全軍覆沒，有其基本面上的必然性：第二個成本是版權成本高。這屬于業態選擇問題，這一個行業的第一階段，大家只想做產品，不想做服務，必然靠在版權上。土豆拿到不少視頻版權，但也付出了被合并的代價。而別的視頻網站連這種機會都不一定享受得到。因為土豆合并后的股價價值將達39.89美元，畢竟較目前的股價溢價159％。跑得慢的，將來就套牢在里邊了。

產業集中化的結果，就是強者愈強，弱者愈弱，出現分化。仔細分析頭幾名視頻網可以發現，優酷和土豆屬于典型的傳統型視頻。采用的都是單一在線視頻模式。合并后，會在同一模式下，有些優勢互補，如集中資金使用，節省帶寬、版權和人員成本，共享用戶群、視頻內容、技術平臺，以及伙伴關系和專業經驗等。倒是酷6在并購后，推出的“在線視頻+客戶端”。總算在模式上有所創新。總的看，以視頻產品為主的階段，也就這樣了。

2、視頻服務階段能否創新

視頻產品階段的金銀銅牌決出，其它從業者新的機會在哪里?

我們認為，視頻行業要從基于版權產品的初級業態，向服務收費的高級業態轉變。首先，隨著技術的升級和換代，優酷土豆和酷6等老一代視頻沒有抓住的一些新機遇會涌現。舉例來說，4G手機前后攝像頭的出現，會帶來視頻SNs這種新模式。它與版權沒什么關系，但一點也不亞于Facebook。現在Facebook還沒有抓住這一新潮流，就已估值近1000億美元，相當于中國全部視頻網總和的幾十倍。這樣的機會，周刊上還分析過許多。從這個意義上說，被優酷土豆斗敗了，也未必一定是壞事情。關鍵是看從業者長不長眼，有沒有心眼。去發現和創新。

另外，視頻網一直游離于商務。目前與各行各業網絡化和電子商務有關的視頻需求正在快速成長。020模式、SOLoMo模式及視頻的數據化，都將成為視頻服務的新增長點。視頻從業者不必一窩蜂都涌在飽合的版權內容領域自相殘殺，而需要在多樣化、差異化方面尋求創新成長空間，而不要只圖省事進行簡單模仿。

再有，平臺化正在成為整個互聯網越來越明顯的大趨勢。視頻領域平臺發展滯后這個問題，應該引起從業者的高度關注。數據核心業務將成為平臺核心競爭力。我個人認為，未來的產業鏈，會在數據核心業務這個環節不斷拉長，形成按使用收費的新業態。

所以，優酷土豆合并，就當他把視頻舊的一頁翻過去了。希望在明天。