產業集群模式下中小企業供應鏈融資問題探討

【摘 要】我國產業集群供應鏈上中小企業融資問題一直是企業界和學術界關注的熱點問題。本文結合目前集群供應鏈上中小企業現狀，分析了現階段我國集群供應鏈上中小企業融資的制約因素，并提出了解決集群供應鏈上中小企業融資難的建議。

【關鍵詞】產業集群；供應鏈融資；中小企業

一、產業集群與供應鏈融資

產業集群是指在某個特定產業中相互關聯、在地理位置上相對集中的若干企業和機構的集合。它可以是以一個或者少數幾個核心企業為中心而形成的單鏈集群；也可以是眾多規模較小的中小企業構成的簡單網絡集群；還可以是以多條核心供應鏈為中心而形成的空間網絡動態集群。所謂供應鏈融資是指基于企業商品交易項下應收應付、預收預付和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業為切入點，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或對有實力關聯方的責任捆綁，針對核心企業上下游長期合作的配套企業——供應商、經銷商提供的融資服務。在產業集群供應鏈融資模式下，銀行等金融機構從原來的重點評估中小企業本身風險，轉化為對集群內整個供應鏈及其交易的風險評估，同時強調集群供應鏈內核心企業實力和信譽水平。

二、制約我國集群中小企業融資的主要因素

（1）商業銀行針對集群供應鏈中小企業貸款模式較為滯

后。傳統上，銀行授信按擔保方式去分為三種：保證擔保授信、信用授信和抵押授信。保證擔保授信需要第三方提供擔保，而中小企業難以找到合適的擔保。銀行往往對集群中的大型企業給予較高的授信，而沒有將核心企業與供應鏈上的中小企業作為一個整體進行授信，這樣就嚴重制約了集群供應鏈上中小企業的發展。（2）集群供應鏈企業間缺乏融資協同。集群內企業信譽鏈的建立意味著它形成了一個協同的整體，從而使企業從個體融資轉變為整個集群供應鏈融資。這樣就大幅降低了集群內中小企業的融資難度。（3）集群供應鏈融資產品創新不足。目前國際上供應鏈金融業務品種繁多，包括先票（款）后貨授信，進口信用證項下未來貨權質押授信、票據池授信、動態抵（質）押授信、出口信用險項下授信、普通倉單質押授信、國內保理池融資、附保函的商業承兌匯票等等。而國內產品多集中在應收賬款融資、倉單質押、保兌倉融資類產品中。雖然現行的供應鏈融資模式能夠解決集群內中小企業的融資難問題，但是由于我國市場經濟的復雜環境，這些融資產品已經不能滿足集群供應鏈上中小企業的融資需求，需要更多的創新產品來替代。

三、我國集群中小企業融資政策建議

（1）鼓勵供應鏈融資提供方多元化。中小企業申請商業銀行貸款往往較難，我們也可以鼓勵一些集群供應鏈中的核心企業、物流公司、第三方管理公司等成為相應的放貸主體方，還可以充分利用社會資本網絡。（2）加強集群供應鏈上中小企業融資的內外協同。集群供應鏈上中小企業要解決融資難問題不光要與內部單元協同，更重要的是與外部的銀行等放貸主體進行協同，要實現雙方的信息互動，盡量弱化信息不對稱。建議銀行等金融機構、集群供應鏈內企業和物流公司應在現有信息平臺的基礎上，增加新的功能模塊以及接口數據傳輸功能，實現銀行、集群供應鏈內企業和物流公司在信息共享上的高效運作。（3）大力發展集群供應鏈企業融資產品創新。隨著商業銀行與社會資本網的進入，市場競爭越發激烈，集群供應鏈內中小企業融資需求多樣化，提供融資服務的主體必須采取差別化的融資產品。

本文對我國集群供應鏈中小企業融資問題進行了簡要分析，從融資主體、資金提供方兩者入手，探討了它們各自對集群供應鏈中小企業融資難問題產生的影響。在分析了其融資難原因的基礎上，考慮了融資方與資金提供方兩者之間的內在聯系，提出了解決我國集群供應鏈中小企業融資難的幾條建議。

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