現(xiàn)金流管理與公司理財(cái)

【摘 要】本文從公司理財(cái)?shù)陌踩?、收益性和流?dòng)性三個(gè)方面分析了企業(yè)現(xiàn)金流與公司理財(cái)三原則的相互作用，論述了運(yùn)用公司理財(cái)三性原則增加公司現(xiàn)金流的渠道和途徑，展現(xiàn)了公司理財(cái)三性理財(cái)對(duì)增加企業(yè)現(xiàn)金流的指導(dǎo)作用。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金流管理；公司理財(cái)原則

一、現(xiàn)金流管理的重要性

現(xiàn)金流管理就是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，包括經(jīng)營、投資、籌資和非經(jīng)常性項(xiàng)目，產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出總量進(jìn)行管理的總稱。現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的一項(xiàng)重要職能，建立完善的現(xiàn)金流量管理體系是確保企業(yè)的生存與發(fā)展，提高企業(yè)市場競爭力的重要保障。企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。即使企業(yè)有盈利能力，但若現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢、調(diào)度不靈，也將嚴(yán)重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，償債能力的弱化也將直接影響企業(yè)的信譽(yù)，最終影響企業(yè)的生存。因此，現(xiàn)金流量信息在企業(yè)經(jīng)營和管理中的地位越來越重要，正日益受到企業(yè)內(nèi)外各方人士的關(guān)注。企業(yè)一旦沒有正的現(xiàn)金流，經(jīng)營業(yè)務(wù)就會(huì)停滯，如果現(xiàn)金流長期不能保證，則輕則影響企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展，重則關(guān)系到企業(yè)的生存。

二、公司理財(cái)?shù)娜栽瓌t是保證公司現(xiàn)金流正常健康的有利保障

公司資金管理的三個(gè)基本原則是安全性、收益性和流動(dòng)性。

1．安全性。公司理財(cái)?shù)氖滓瓌t是資金安全，安全性是資金流動(dòng)性和收益性的前提。

2．流動(dòng)性。加速資金流動(dòng)是提高資金收益率和保證資金安全性和收益性的保障。資金只有保持充分的流動(dòng)性才能確保其收益有效實(shí)現(xiàn)，也才能充分證明資金是安全的。

3．收益性。在資金安全的基礎(chǔ)上提高資金收益性是公司資金運(yùn)營的目標(biāo)，這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有賴于資金的安全性和流動(dòng)性有充分保障的前提。公司應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，促進(jìn)資金的快速回籠和運(yùn)轉(zhuǎn)，要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流有效運(yùn)用，必須以公司理財(cái)?shù)娜栽瓌t作為指導(dǎo)，才能促進(jìn)現(xiàn)金流的快速回籠。集團(tuán)公司目前處在快速發(fā)展時(shí)期，資金需求量大，許多投資項(xiàng)目正處于建設(shè)階段，資金短期內(nèi)不能回流，所以，為保證公司運(yùn)營資金不短缺，增加現(xiàn)金回流速度和回流量顯得尤其重要。以下從公司理財(cái)?shù)娜齻€(gè)原則分析如何提高現(xiàn)金流管理和提高現(xiàn)金流。

三、公司理財(cái)?shù)娜栽瓌t對(duì)目前工作的指導(dǎo)意義

這三個(gè)原則相輔相成，互為保障，對(duì)集團(tuán)公司資金管理具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。

1．實(shí)行供應(yīng)商及客戶的信用等級(jí)管理，提高資金安全性的同時(shí)加速流動(dòng)，從而確保公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)。在經(jīng)營業(yè)務(wù)中，公司應(yīng)當(dāng)對(duì)供貨商和客戶的從業(yè)資質(zhì)、信用狀況進(jìn)行充分了解，目前公司已對(duì)供應(yīng)商及客戶進(jìn)行了信用等級(jí)評(píng)價(jià)管理，在貨款結(jié)算方面，盡可能地減少預(yù)付貨款和應(yīng)收賬款，這樣從對(duì)方單位信用方面防范了資金受到侵占的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而確保資金安全。

2．加強(qiáng)投資、并購項(xiàng)目的前期科研，充分論證，避免投資風(fēng)險(xiǎn)。目前公司投資、收并購項(xiàng)目較多，在投資項(xiàng)目上，應(yīng)當(dāng)以資金安全為前提，項(xiàng)目進(jìn)行前期應(yīng)進(jìn)行充分的考察、論證，多方了解項(xiàng)目所處的地理、人文和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，合理估計(jì)項(xiàng)目運(yùn)行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，加快公司信息化管理，隨時(shí)掌握投資項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)度和狀況，項(xiàng)目相關(guān)人員要提高警惕，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)于沒有前途的項(xiàng)目及時(shí)撤回，以防止資金不可收回。

3．公司發(fā)揮國有大型企業(yè)的信用優(yōu)勢(shì)，在物資采購方面盡可能地減少公司預(yù)付款項(xiàng)，增加應(yīng)付賬款，在產(chǎn)品銷售方面，應(yīng)盡可能多地采用預(yù)收賬款的方式與買方簽訂合同，盡可能地避免應(yīng)收賬款的發(fā)生。這樣增加公司對(duì)供應(yīng)商和客戶的資金占用，避免公司的自有資金被他方占用，減少資金沉積，增強(qiáng)流動(dòng)性。在增強(qiáng)流動(dòng)性的同時(shí)，提高資金和安全性和收益性。

4．運(yùn)用經(jīng)濟(jì)采購批量，減少采購資金占用時(shí)間。公司作為一個(gè)大型的跨國礦業(yè)集團(tuán)，物資的采購量的巨大的，所以物資采購部門應(yīng)當(dāng)實(shí)行經(jīng)濟(jì)訂購批量，減少庫存，加速資金周轉(zhuǎn)，在產(chǎn)品銷售方面，應(yīng)加強(qiáng)生產(chǎn)和銷售配套的協(xié)調(diào)管理，減少庫存商品占用資金，減少倉儲(chǔ)費(fèi)用。

5．充分利用金融衍生工具和各類理財(cái)工具。目前國內(nèi)外金融市場發(fā)展速度較快，國內(nèi)市場逐漸成熟，金融衍生工具各類繁多，公司應(yīng)充分利用各類金融工具進(jìn)行日常經(jīng)營款的收支業(yè)務(wù)，充分利用企業(yè)和銀行各類支付票據(jù)進(jìn)行貨款收支的結(jié)算，減少實(shí)際款項(xiàng)的劃撥，縮短資金劃轉(zhuǎn)時(shí)間，加快資金流動(dòng)。

6．在價(jià)格有利的情況下簽訂長期固定價(jià)格供貨合同，避

免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。目前國內(nèi)外金融市場繁榮，各類金融工具繁多，公司應(yīng)對(duì)市場預(yù)期多研究，對(duì)于公司有利的原料等物資價(jià)格簽訂長單合同，避免以物資價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，提高資金運(yùn)營收益。

通過上述論述可以看出，公司理財(cái)?shù)陌踩浴⒘鲃?dòng)性和收益性是確保公司現(xiàn)金流健康正常的保障，公司只有遵循這三項(xiàng)原則，才能保證公司發(fā)展需要的現(xiàn)金流源源不斷，企業(yè)的現(xiàn)金流才能延續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)發(fā)展才能得以為繼。