溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)不僅是“溫州的”

3月28日，國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。

應(yīng)該說，溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)是被“逼”出來的。近年來，溫州從中國民營經(jīng)濟(jì)示范基地轉(zhuǎn)向“問題”之都。去年歐債危機(jī)負(fù)面影響波及全球，溫州是中國內(nèi)地受影響最嚴(yán)重的區(qū)域。

在國家銀行信貸資金重點(diǎn)扶持中大型企業(yè)的今天，許多溫州企業(yè)在外圍市場的影響下出現(xiàn)嚴(yán)重資金短缺。數(shù)量極大的民間借貸浮上水面。事件嚴(yán)重影響當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)前景，有些企業(yè)主被刑事拘留，有些企業(yè)主試圖逃跑。受損最重的還是普通的放貸人。他們中不少是當(dāng)?shù)毓膊块T的雇員。因此，事態(tài)一旦繼續(xù)擴(kuò)大，將影響到整個(gè)城市、乃至周邊省份經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展。

浙江省政府的思路是“開前門、堵后門”。在溫州向中央提出的金融改革方案中，溫州希望建立上百家小型貸款公司(一部分貸款公司將轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行)。此外溫州還打算創(chuàng)建民間資本管理服務(wù)公司、民間借貸登記服務(wù)中心，令民間借貸合法化。

在溫州市金融綜合改革的十二項(xiàng)主要任務(wù)中，前三項(xiàng)就回應(yīng)了溫州當(dāng)?shù)孛癖姾推髽I(yè)家的訴求。比如第一項(xiàng)要求建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監(jiān)測體系。第二項(xiàng)要求地方政府鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。第三項(xiàng)要求地方發(fā)展專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)民間資金依法設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)及相關(guān)投資管理機(jī)構(gòu)。

如果溫州金融改革方面僅停留在上述三條，還不足以成為“金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)”。因?yàn)樵囼?yàn)區(qū)的任務(wù)不僅要解決地方問題，還需要為今后全國層面的金融發(fā)展積累經(jīng)驗(yàn)。學(xué)界普遍認(rèn)為，中央政府控制下的地方政府試驗(yàn)創(chuàng)新，是中國改革開放取得重大成就的原因之一——如果地方試驗(yàn)失敗，影響范圍相對較小；而一旦這些試驗(yàn)獲得成功，中央就可以在有條件的情況下推廣至全國。此舉大大減少改革的成本，同時(shí)提升改革的收益。

這次設(shè)立“金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)”十二條意見之四就提到，研究開展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)，探索建立規(guī)范便捷的直接投資渠道。之前的觀念認(rèn)為，直接對外投資可能成為海外熱錢流入的管道。事實(shí)上這些擔(dān)心是過時(shí)的。一方面，政府可以加強(qiáng)個(gè)人境外直接投資的監(jiān)管，減少熱錢流入的概率；另一方面，即使政府不允許個(gè)人境外直接投資，海外熱錢照常可以進(jìn)入中國。因此，關(guān)鍵還在于政府的管理水平。有了個(gè)人境外直接投資這項(xiàng)“武器”，今后溫州可能是全國、乃至亞洲局部的金融中心。

遺憾的是，極受外界關(guān)注的“銀行利率市場化試點(diǎn)”未列入十二條意見。據(jù)稱，這項(xiàng)建議在浙江省已被否決。但從技術(shù)層面上說，利率市場化是溫州多項(xiàng)金融改革的必然伴生物。從現(xiàn)實(shí)考量，讓溫州來試點(diǎn)不僅是水到渠成，而且還有諸多正面效應(yīng)，關(guān)鍵在于是否愿意冒一下險(xiǎn)。“不入虎穴，焉得虎子”。金融改革也是如此。