層次分析法在石油企業風險評估中的應用

王曉峰

摘要：文章結合石油企業實際情況，分析了影響企業發展的風險因素，從風險指標重要性和風險發生可能性兩個維度進行風險度量，應用層次分析法確定風險評估指標體系中各項風險指標的重要性和風險發生可能性。論文遵循20-80原則對風險指標重要性和風險發生可能性的度量結果進行分類處理，根據處理結果繪制風險坐標圖，依據風險坐標圖中各項指標的位置特征進行風險評估、風險分析并提出風險控制策略。

關鍵詞：風險管理；層次分析法；風險坐標圖；風險評估

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A文章編號：1009-2374（2012）01-0014-04

一、研究背景和意義

石油企業屬風險密集、資金密集和技術密集的高風險、高投入行業，公司的多專業、國際化發展等特點決定了公司風險的多樣性和動態性，加大了風險管理的難度；公司的高速發展必然伴隨著高風險，而要成功規避和利用發展中的各種風險和挑戰，關鍵在于提高化解風險的能力和完善化解風險的機制。因此，通過在企業管理的各個環節和經營過程中探索先進的風險管理方法應用，對風險進行有效管控，對企業戰略目標的實現具有極其重要的意義。

二、建立雙層風險評估指標體系

對影響石油企業經營的風險因素進行分析，在此基礎上形成風險指標，并建立雙層風險評估指標

體系。

（一）風險因素分析

在全面分析石油企業所處的內外部環境、行業領域、經營業務范疇對實現自身目標可能產生影響的基礎上，根據對企業決策者的深度訪談和一般員工的調查問卷的分析、篩選、提煉、對比、分類、組合各個風險因素，將風險劃分戰略風險、財務風險、運營風險、法律風險四個方面。

（二）雙層風險評估指標體系

根據以上分析的風險指標，對該公司建立雙層風險評估指標體系，如圖1所示：

雙層風險評估指標體系包括4個一級指標和36個二級指標。為了進一步對風險進行分析，需要對各級指標進行編號。記i.0表示第i個一級指標，記i.j表示第i個一級指標下的第j的二級指標，戰略一級指標編號1.0，下面10個二級指標編號為1.1～1.10；財務一級指標編號2.0，下面10個二級指標編號為2.1～2.10；經營一級指標編號3.0，下面10個二級指標編號為3.1～3.10；法律以及指標編號4.0，下面6個二級指標編號為4.1～4.6。

三、應用層次分析法對風險指標進行度量

層次分析法（AHP）能夠較準確的度量風險指標的權值，為此，采用層次分析法確定指標的重要性

權值。

（一）層次分析法

確定各個風險對公司的影響程度實際上是確定各個風險指標的重要性，這是典型的多目標決策問題。通過引入“權”的概念可以反映出公司決策者對各種風險的重視程度和各個風險的差異程度。

第一步，由決策人把第i個指標對第k個指標的相對重要性記作aik，構造相對重要程度矩陣，即：

若決策人能夠準確地估計，

則有：

（1）

為了便于比較第i個指標對第k個指標的相對重要性，需要給出的值。根據決策人的認知和判斷能力給出了屬性間相對重要性等級表，

見表1：

第二步，確定權和最大特征值。求解權要計算相對重要矩陣中每一行元素連乘并開n（n=4）次方，即：

（2）

其中，表示第i個風險指標相對于第k個風險指標的相對重要性。

第i個風險指標的權重為：

（3）

求解特征值需要首先對相對重要性矩陣每列元素求和，即：

（4）

再計算最大特征值，即：

（5）

第三步，對相對重要性矩陣進行一致性檢驗。為此引入一致性指標CI，即：

（6）

一致性指標和隨機指標之間的比值計算一致性比率，即：

（7）

若相對重要性矩陣的最大特征值大于，說明決策人所給出的矩陣中各個元素的一致性太差，不能通過一致性檢驗，需要決策人仔細斟酌，調整舉證元素的值并重新計算最大特征值，直到最大特征值小于，如表2所示。或者遵循下面的判斷標準：若CR>0.1說明相對重要性矩陣中各元素的估計一致性太差，應重新估計；若CR<0.1說明相對重要性矩陣中各元素的估計基本一致。

第四步，方案排序。

（二）風險指標的重要性度量

根據層次分析法的求解步驟可以對石油企業的風險指標進行排序，由公司決策人構造各個層次指標的相對重要性矩陣，一級指標相對重要性矩陣見表3：

根據層次分析法計算步驟，結合式（2）～式（7）可以得到一級風險指標的權值，并對決策人的相對重要性矩陣進行一致性檢驗，見表4：

同樣地，將同一個一級指標下的二級指標看作一個單層指標體系，可以根據上面的計算方法確定各個二級風險指標體系的權值。根據分析結果，可以計算出各個二級指標的全域權重。利用層次分析法對風險指標的重要性進行排序，能夠度量各個指標的相互關系，但是度量的結果受到決策人主觀因素的影響，因此在使用時，一定要首先合理確定風險評估的指標體系。

（三）風險發生可能性度量

風險量化實際是對風險發生的可能性進行定量估計和評價。對事件發生可能性進行準確估計需要定量地評價風險事件的概率分布。因此，需要用概率論的分布理論確定風險發生的可能性。可以采取層次分析法對各級風險指標對應風險事件發生可能性（簡稱風險發生可能性）進行排序。

通過對決策者和資深員工的深度訪談，根據其價值判斷和主觀認知，構造相對可能性矩陣，根據式（2）～式（7），可以確定一級風險指標發生可能性的權重和一致性檢驗，見表5：

同樣地，可將同一個一級指標下的二級指標看作一個單層指標體系，可以根據上面的計算方法確定各個二級風險指標體系的權值。根據分析結果，可以計算出各個二級指標的全域權重。利用層次分析法對風險指標的重要性進行排序，繞過了確定風險指標分布和特征的問題，雖然不能給出每種風險發生的實際可能性大小，但是能夠度量各個指標的相互關系，需要注意的是，層次分析法度量的結果受到決策人主觀因素的影響，因此在使用時，一定要首先合理確定風險評估的指標體系。

四、石油企業風險評估

對風險指標重要性度量和風險指標對應事件發生可能性度量進行分類處理，根據處理結果繪制風險坐標圖，對企業進行風險評估，在此基礎上，進行風險分析，提出風險控制策略。

（一）風險分類

對風險指標對企業的影響力和風險發生可能性進行排序并不是風險管理的目的，風險管理的目的是為了對風險進行評估，從而進行風險控制。風險評估的第一步，就是對風險進行分類處理。

首先，根據對風險指標對企業影響力排序，可以確定各個風險指標的重要性關系。在風險管理中，遵循20-80原則，將影響公司的各個風險指標按照分類重點管理的思想，分為影響極低、影響低、影響中、影響高、影響極高五類，分別用A，B，C，D，E表示。對風險指標對公司的影響力的分類，其中，權重在前20%（即1～7）的風險指標記為A類，權重在前40%～20%（即8～14）的風險指標記為B類，權重在前70%～40%（即15～25）的風險指標記為C類，權重在前90%～70%（即26～32）的風險指標記為D類，最后的10%（即33～36）的權重對應的風險指標為E類。按照這樣的原則，得到7個A類風險指標（即影響力極高），7個B類風險指標（即影響力高），11個C類指標（即影響力中），7個D類指標（即影響力低）和4個E類指標（即風險極低）。

同理，根據對風險指標對應風險發生可能性排序，可以確定各個風險指標的發生可能性關系。同樣地，根據20-80原則對指標進行分類，即可能性極低、可能性低、可能性中、可能性高、可能性極高五類，分別用A，B，C，D，E表示。對風險指標對應風險事件發生可能性的分類，其中，權重在前20%（即1～7）的風險指標記為A類，權重在前40%～20%（即8～14）的風險指標記為B類，權重在前70%～40%（即15～25）的風險指標記為C類，權重在前90%～70%（即26～32）的風險指標記為D類，最后的10%（即33～36）的權重對應的風險指標為E類。按照這樣的原則，得到7個A類風險指標（即可能性極高），7個B類風險指標（即可能性高），11個C類指標（即可能性中），7個D類指標（即可能性低）和4個E類指標（即可能性極低）。

（二）風險評估

風險評價是風險評估的重要環節。在對識別出的風險因素進行度量和評估的基礎上，對企業面臨的風險狀況給出綜合的評價，以便選擇適當的風險管理策略，對每一種重要的風險制定出風險對策或對策組合。將每個指標對應的兩類排序進行整合，得到二維數組，每個數組對應二維平面上的點，如果將風險指標對應的風險事件發生可能性作為x軸，將風險指標對企業影響力作為y軸，就可以得到各個風險指標的坐標，即可繪制出風險坐標圖，如圖2所示。其中，每一點旁的數字代表對應的風險指標編號。

于是，根據風險發生可能性和風險對公司的影響程度兩個維度可將象限區域劃分為若干區域，根據不同區域的風險狀況制定不同的風險控制策略，從而確定各個風險管理的優先順序和策略。

將圖2中左下端的陰影區域界定為嚴格控制區，將中間空白區域稱為充分控制區域，將左上角的陰影區稱為無效控制區。不難發現，大部分運作風險指標都出在無效控制區，說明該公司存在較大的運作風險，并且該風險對公司的影響很大，需要重點關注。

（三）風險應對策略

如前所述，在風險管理中，對風險因素進行評估并不是風險管理的最終目的，風險評估是風險控制的依據。有效的風險控制可以消滅或減少風險事件發生的各種可能性，或者減少風險事件發生時造成的損失。根據對石油企業風險評估的結果可知，公司對風險因素的管理水平大致可劃分為嚴格控制、充分控制和無效控制三個層次。

為此，將各個風險因素按照立即整改、加強控制和維持現狀三個方面。將二級指標直接對應到相應的控制強度上。

其中，需要立即整改的風險指標包括作業風險、HSE風險、競爭者風險、原油和天然氣價格風險等；需要加強控制的風險指標包括投資決策風險、儲量和發展風險、行業風險、技術風險等；不需要整改，僅需要維持現狀的風險指標包括自然環境風險、政治與政策風險、社會風險、融資風險等。

五、結論

本文結合石油企業實際經營狀況，應用風險管理和決策理論和方法，進行風險識別，分析歸納了影響企業的各類風險因素，構建雙層風險評估指標體系，應用層次分析法對風險指標的重要性和發生可能性進行度量，在此基礎上，利用風險坐標圖對石油企業進行風險評估。

風險管理涉及企業戰略、財務、運營和法律等諸多方面，是一項復雜的系統工程。本文采用層次分析法度量風險指標的重要性和發生可能性，由于層次分析法中的相對重要性矩陣是由決策人的主觀判斷給出的，因此，在某種意義上說主觀性過強。因此，指標體系不一樣，度量的結果會受到影響，這就要求決策人在構建評價指標體系的時候一定要全面完整，否則會影響風險評價的結果，從而影響風險策略的制定，這些問題有待今后進一步研究。

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（責任編輯：周加轉）