大盤暴“跳”如雷四類股強勢抗跌

陳斌

本周早段大盤溫和上漲，深成指還創出年度新高，可謂形勢一片大好。但天有不測風云，周三“兩會”閉幕，市場風云突變，滬深兩市暴“跳”如雷，上證指數迅速失守2400點。市場全面轉弱，前期漲幅過大的小盤股、題材股下跌迅猛。不過去年的熱點如稀土永磁、磷化工、氟化工概念股卻有重新走強的跡象，食品股則成資金短期避風港。

去年表現搶眼的稀土永磁板塊本輪反彈中不但表現強勁，而且本周暴跌的過程中，相對跌幅也較小。周一，科力遠（600478）以漲停收盤，廣晟有色（600259）漲幅接近7%，西藏發展（000752）、中色股份（000758）的漲幅也超過了4%。周三，在大盤猝不及防的暴跌背景下，橫店東磁（002056）牢牢封住漲停，北礦磁材（600980）漲幅達8.46%。

有關全國稀土企業將整合組建為2-3家大型企業的消息，比此前市場預期的4-6家的整合目標更為強烈。同時，針對美國、歐盟和日本向世界貿易組織（WTO）提起訴訟，指稱中國限制稀土出口，中方表示積極準備起訴。美日訴訟將強化中國稀土整合決心，政府將加快通過行業整合來控制稀土的生產，從而達到控制和理順稀土的定價機制。重點關注包鋼稀土（600111）、廣晟有色（600259），目前這丙只個股都分別站上了年線，走勢上呈震蕩盤升格局，可在其調整回踩年線時適當關注。

上游稀土生產廠商有重組預期的影響，而下游的稀土永磁板塊崛起受益于稀土價格的持續回落。經過大半年的連續下跌，目前稀土代表品種氧化鐠釹含稅價格僅為2011年7月高峰時期的四分之一。這意味著經過了一年的暴漲暴跌，稀土價格被徹底“打回原形”，跌至下游廠商明確表示可以接受的范圍。近日，包括中科三環（000970）等大型稀土磁性材料生產企業已經開始逐步補充原材料庫存，以為今后生產做足準備。而從目前的市場成交看，部分品種開始企穩，低迷已久的稀土行業景氣度有望觸底回升。

本周化工股走勢可圈可點。周一澄星股份（600078）放量漲停，全周最大漲幅19.4%。帶動相關的磷化工概念股六國化工（600470）、興發集團（600141）、湖北宜化（000422）上漲。磷礦石稀缺度逐漸增強和集中度進一步提高將促進磷礦石資源價值長期上漲，在未來的周期波動中，磷礦石的價格低點將不斷上升。受益于氟化工行業十二五規劃的發布，三愛富（600636）持續第二周上漲，全周最大漲幅11.99%。氟化工概念股是2011年上半年的強勢品種，今年能否再提當年勇，可拭目以待。

周四兩市低位震蕩，而就在市場心態不穩背景下，食品飲料股卻異軍突起，皇氏乳業（002329）、量子高科（300149）漲停，上海梅林（600073）、承德露露（000848）、蓮花味精（600186）漲逾6%，板塊多數個股飄紅。

從機構近期的策略和交易信息來看，有向內需股調倉的跡象，指數重挫后資金出于避險需要，加速轉為持有防守性極佳的食品類個股是板塊上漲的因素之一。其次，商務部周三發布監測數據顯示，上周重點監測的食用農產品價格在連降五周后開始小幅回升。全國蔬菜價格以漲為主，大蔥價格同比漲幅擴大至66.7%，前期價格從去年高點回落近半的全國蛋價也以穩中小幅上漲為主。從市場輪動的角度看，食品板塊是1月份以來大幅跑輸市場的品種，本身存在估值修復的動力。由于經濟復蘇預期被證偽，降低預期收益率是投資者的必然選擇，食品股重新成為市場青睞的品種。