淺談小額信貸公司的困境與發展對策

張纓 范燕

[摘 要]小額信貸公司的出現緩解了中小企業融資難這個問題，在一定程度上分散和轉移了商業銀行的信貸風險，滿足了那些達不到商業銀行貸款條件的中低端客戶的資金需求，是一種金融創新。小額信貸公司在實踐中還是遇到許多不容忽視的問題，需要政府的扶持才能確保其可持續發展。本文分析了小額信貸公司現階段存在的問題，然后就存在的問題提出了相關解決辦法。

[關鍵詞]小額信貸 經營困境 解決辦法

一、 現階段小額信貸公司存在的問題

1.法律定位問題。在小額貸款公司試點的指導意見（銀監發〔2008〕23號）中明確規定小額信貸公司的性質是只存不貸的有限責任公司或股份公司，表明小額信貸公司屬于一般公司而非金融機構，但另一方面小額信貸公司經營的是貨幣貸款這種特殊的金融產品，與普通公司的運作模式完全不同。理論上小額信貸公司受《公司法》約束而不適用《商業銀行法》的相關規定，這導致了小額信貸公司在經營中遇到問題找不到適合的法律法規，尷尬的地位導致了金融維權困難。同時因為不屬于金融機構范疇就不能參與同業拆借獲得低成本的資金，也不能享受政府和稅務機構對惠農等方面金融業務稅收減免政策，增加了企業的經營成本。

2.資金來源匱乏。這是影響小額信貸公司經營和可持續發展的最大難題。指導意見明確規定小額信貸公司的主要資金來源為股東繳納的實到資本金、捐贈資金以及不超過兩個銀行的金融機構融入資金。很明顯股東本身有企業需要維持和發展，不可能無限制的資金投入，依靠股東繳納的資本金、股東分紅和追繳資金并不能從根本解決問題；由于資本的逐利性，捐贈資金有限，現實情況也表明在現有的商業性小額信貸中基本沒有捐贈資金出現；向金融機構貸款，指導意見規定融入資金的余額不得超過資本金額的50%，能融入的金額有限且利率較高。在這種情況下小額信貸公司只能向一般投資機構獲得資金，但融資成本高。面對日益擴大的市場需求和越來越少的資金流量，大多數小額貸款公司都存在無錢可貸的現象。在這種情況下大部分小額信貸公司只能縮小經營規模，部分企業可能在高利潤的吸引下參與非法融資或集資，影響國家的宏觀調控，擾亂金融秩序。

3.監管缺乏。現階段小額信貸公司是由省級人民政府設立的金融辦負責審批和監管；銀監會和公安部門負責監管資金來源的合法性，防止利用小額信貸公司進行非法集資和洗錢；人民銀行則負責小額信貸公司的利率和資金流動的監管工作。多個部門多頭監管，權責利關系不明確使得管理混合，增加企業經營成本；小額信貸企業遇到困難時各部門可能會出現相互推諉、無人理會的情況。

4.市場定位。國家最初設立小額信貸公司的目的是為了幫助解決“三農”和中小企業融資難問題，強調的是福利性；但公司屬于商業化性質，加上資本的逐利性和融資的高成本使得小額信貸公司本能上追求高利潤，發生變異。統計也表明現階段小額信貸公司開始偏離“小額、分散”的原則，轉為向中小企業集中發放大額貸款。

5.人才缺乏，管理混亂。小額信貸公司的高層管理人員基本來自商業銀行，他們簡單的復制了商業貸款模式進行管理，但小額信貸公司沒有足夠資金和能力建立像商業銀行那樣專業的風險評估和風險控制機制，也沒有高素質的基層員工能篩選出優質客戶，無形中增加了操作風險和道德風險。

二、增強小額信貸公司可持續發展能力的建議

1.法律地位明確，監管機制完善。雖然小額信貸公司不能像商業銀行那樣吸收存款，但本質上經營貸款業務就是一種金融行為，小額信貸公司應定義為金融機構的一種，享受和金融機構一樣的優惠政策和金融監管。但考慮其經營的特殊性，建議銀監會通過成立行業協會進行間接監管。

2.拓寬資金來源，進行政策扶持。在資金來源有限的情況下，為了防止非法資金的流入和保證小額信貸公司的正常經營，國家財政可以聯合其他金融機構共同出資建立一個小額貸款的融資平臺貸款給它，允許小額貸款公司向特定的扶貧專項資金和政策性銀行獲得低利率貸款，這些貸款將在“小額、分散”的原則下通過小額信貸公司發放到特定的客戶手中。同時國家應將小額信貸公司納入支農的優惠扶持范圍內，對小額信貸公司進行財政補貼和稅收減免，保證小額信貸公司獲取合理的利潤，將福利性和制度性完美結合，實現真正雙贏。

3.加強內部管理和人才建設。小額信貸公司應向商業銀行學習，建立科學和符合公司實際的風險評估和控制機制、現代管理機制和激勵機制，調動員工工作積極性；另一方面小額信貸公司也要加強與人民銀行和商業銀行的聯系與合作，共享征信體系，減少因為“消息不對稱”帶來的風險，同時加強對員工專業金融知識和技能的培訓，提高員工素質。

4.小額信貸公司轉型問題。現有政策規定，經營狀況良好的小額信貸公司與商業銀行合作可以轉型為可存可貸村鎮銀行。但轉型的條件苛刻，同時要求小額信貸公司放棄控股權，這對許多公司負責人來說是不能接受的；而且現階段許多村鎮銀行的盈利還不如小額信貸公司，所以轉型為村鎮銀行并不可取。而且轉型為村鎮銀行后極有可能直接復制商業銀行的管理模式，小額信貸公司失去本身存在的意義。個人認為國家可以考慮在條件成熟的情況下允許經營情況良好的小額信貸公司與商業銀行通過額度授權進行合作，發展成為為小企業或社區服務的小型商業性金融組織。這種模式即能保證小額信貸公司的獨立性，也能為國家的金融建設和宏觀調控服務。

參考文獻：

[1]王曙光：草根金融，中國發展出版社[M]，2008，01.

[2]周志勇.談小額貸款公司的身份定位[J].金華職業技術學院學報，2011，（2），48—52.