國內發達地區科技金融創新模式對廣東的啟示

劉思

【摘要】 科技金融是指促進科技開發、成果轉化和高新技術產業發展的一系列與金融相關的工具（產品、服務）、制度及政策等的系統性安排，對于科技成果轉化、產業化以及自主創新戰略的實施具有重要的意義。文章試圖通過分析國內發達地區科技金融創新模式及經驗，以此為廣東省政策和實務層面的科技金融創新提供借鑒。

【關鍵詞】 科技金融； 創新模式； 服務； 平臺

近年來，廣東省在融資擔保風險準備金、“三臺一會”工作模式、省市共建科技金融結合試點城市、“EMC+供應鏈 +金融”商業模式、創業投資引導基金等方面進行了科技金融創新的探索，在推進科技資源與金融資源對接、推動科技成果轉化、促進科技企業發展等方面取得了較大進展。在當前全球孕育新一輪創新競爭高潮、加快轉變經濟發展方式的關鍵時期，為促進科技和金融結合，推進自主創新，轉變經濟發展方式，科技部、財政部、中國人民銀行等八部委于2011年10月頒布了《關于促進科技和金融結合加快實施自主創新戰略的若干意見》，科技金融創新迎來了新的契機。但是，相對于北京和上海等地在科技金融創新方面更為成熟和豐富的實踐，作為經濟發達的地區，廣東在科技金融方面的創新還是有待于進一步加強和提升。尤其是在開始實施《廣東省自主創新促進條例》的背景下，研究發達地區科技金融創新模式對于深化廣東科技金融體制改革和自主創新具有重要的意義。

一、北京中關村地區科技金融創新實踐

北京中關村在促進科技金融結合方面進行了大量的探索和實踐，通過金融要素集聚、政策扶持，制度改革等，構建起系統的科技金融創新體系，為在全國范圍內推廣科技與金融的結合積累了豐富的示范經驗，成為打造科技金融創新中心的領路者。

（一）突出科技金融創新中心定位，實現資源集聚集群

2009年，國家批準建設中關村國家自主創新示范區，要把中關村建設成為具有全球影響力的科技創新中心，繼續發揮其在推進創新型國家建設、探索中國特色自主創新道路中的示范作用。在2011年制定的發展規劃中，中關村進一步明確了今后10年的戰略定位和發展思路：集聚整合核心創新要素，將中關村示范區建設成為國家科技金融創新中心。

在國家和北京地方政府有關政策的推動下，大量創新型科技金融機構在中關村聚集，并形成不斷發展的態勢。如今，中關村占據了全國1/3的風險投資案例和投資金額，擁有中關村科技創業金融服務集團有限公司、大量銀行和上市公司，300多家科技金融服務相關的機構，4 000余家在孵科技企業，40家行業協會組織，24家高校科技園，33家留學人員創業園，發揮了資源集聚和集群效應。

（二）發展“1—6—10”工程，完善科技金融體系

中關村政府部門通過不斷探索和積累，發展“1個基礎，6項機制，10條渠道”工程，完善了其科技金融體系。在基礎方面，主要通過企業信用體系建設，將中關村建設成為信用首善之區，從而提高企業融資能力；在機制方面，主要包括信用激勵機制、風險補償機制、投保貸聯動機制、多方合作機制、分階段連續支持機制、市場選擇聚焦重點機制等，促進技術與資本的有效對接；渠道方面，主要包括風險投資、資本市場運作、信貸保險等方面的十條渠道。

（三）不斷優化科技金融平臺，提升協同創新功能

1.整合資源，搭建投融資平臺。2009年初，中關村管委會和北京市海淀區政府重組設立北京中關村科技創業金融服務集團有限公司，整合區域優質企業資源和金融服務資源，通過資源共享、業務協同、工具創新，不斷提高產品質量和服務效率。2009年12月，進一步推出中關村創業金融服務平臺，在信息上實現了融資供給與融資需求的有效對接，在要素上實現了技術創新與金融資本的有效對接，在實體上實現了金融機構和科技中介機構的有效對接。

2.整合資源，組建服務聯盟。一是成立中關村信用保險及貿易融資服務聯盟；二是成立中關村代辦系統股份報價轉讓試點金融服務聯盟；三是成立中關村科技金融創新聯盟。圍繞不同定位和需求，在中關村中小企業成長路線上繼續發揮聯盟成員各自在資源、技術、品牌、資金方面的優勢，創新合作機制，拓展合作領域，推動了金融產品和服務的創新。

二、上海地區科技金融創新實踐

上海通過完善科技企業信貸服務體系和融資擔保體系、加快拓展資本市場直接融資、加大科技金融創新力度、依托科技園區加大對早期科技企業的資金支持力度、加強科技金融信用和服務環境建設、建立科技企業與金融機構的對接機制等六方面，推進科技金融服務創新，促進科技企業發展，取得了明顯成效。

（一）科技金融服務產品創新

2011年，張江集團與工商銀行、交通銀行聯合，在科技金融服務產品和科技金融貸款方面進行了系列創新和改革。一是包括“未來星”、“啟明星”、“科靈通”、“投貸寶”等在內的新產品；二是專設為科技中小企業提供融資服務的銀行支行，從審批流程、條件、金額等方面，為企業提供全方位金融支撐；三是在科技貸款方面，工商銀行、交通銀行為張江集團、區內較好的成長性中小企業及龍頭企業提供較大力度的融資額度支持。

（二）科技金融發展模式創新

2012年3月29日，交通銀行上海市分行“科技金融創新試驗基地”正式落戶張江園區，包括“科技金融服務中心”及5家“科技金融試點支行”同時揭牌。作為上海市科技金融試點工作之一的“張江高科技園區科技金融服務平臺”也于同日啟動，構建出“一個基地、一個中心、一個產品、五大試點”的全新發展模式。“一個基地”是指由交通銀行總行特批落戶在張江園區的“交通銀行科技金融創新產品試驗基地”，將會依托總部在上海的地域和政策優勢，縮短審批層級，創新產品一經開發，可以即時投入市場。“一個中心”是指此次宣布成立的“科技金融服務中心”，負責組織協調對該行科技型小企業客戶的新產品開發、授信審查審批及風險防控等，同時還對科技金融試點支行實施管理職能。“一個產品”則是此次專門針對科技型企業推出的金融產品——“科靈通”，將為企業提供包括“初創期”、“成長期”、“成熟期”等全生命周期的金融服務。目前，交通銀行已選取了包括徐匯漕河涇支行、楊浦五角場支行、閘北市北工業區支行、新區張江支行及閔行莘莊支行5家支行直接對接大張江園區進行試點。

（三）硅谷銀行模式探索

自2009年以來，“科技支行”試點在成都、杭州、北京、深圳等地開始逐步發展。盡管科技支行在形式和內容上對傳統商業銀行在科技金融支持方面有了進一步的突破，但由于有關政策及法規的限制，其作用還有所局限。上海借鑒美國硅谷銀行模式，在國家相關部門的支持下，進行積極探索和試點。2011年11月獲得中國銀監會批準，上海浦東發展銀行與美國硅谷銀行合資組建浦發硅谷銀行，就是想借鑒美國硅谷銀行在科技金融創新、風險控制等方面的經驗，探索出適合國情的科技金融銀行發展模式。

三、國內發達地區科技金融發展經驗對廣東的啟示

廣東省區域創新能力綜合排名連續多年在全國名列前茅，有效專利總量、發明授權量、國際專利申請量均居全國首位。截至2011年10月底，廣東全省金融機構總資產達12.5萬億元，上市公司總數達348家，基金管理公司管理著全國40%的基金份額，發達的實體經濟、豐富的金融資源和較強的區域創新能力為廣東省開展科技金融創新發展奠定了良好基礎。在當前迎來科技金融創新新一輪契機以及實施自主創新條例的時期，學習、借鑒其他發達地區的經驗具有重要的意義。

梳理北京、上海發達地區科技金融發展歷程及主要做法，可以發現，科技金融創新在推動科技產業發展和科技成果轉化方面取得了較大的成績。可以歸結為如下模式（如圖1所示），具體內容包括以下幾點：

（一）創新科技金融政策，加強政策指導與引導作用

由于科技金融創新領域遍及金融監管、科技管理及相關領域，與政府多個職能部門和金融監管部門密切相關，政府部門與監管部門的主要作用在于制定相關的政策進行正確引導。當前，爭論的焦點主要是科技金融究竟隸屬于科技部門還是金融部門。從科技金融的內涵來看，科技金融應當屬于科技部門的主要職責，科技創新與科技金融具有內在的耦合關系，科技創新的發展催生了科技金融創新，科技金融創新反過來又促進科技創新。因此，政策創新，首先要在科技管理政策方面；其次才是金融政策方面。而從國家出臺的關于促進科技和金融結合加快實施自主創新戰略的指導意見看，必須圍繞國家自主創新戰略，各個部門通力合作，及時協調，不斷創新科技金融政策，更好地指導和引導銀行、保險、風險投資等金融機構加強業務研究，從而提高科技金融的有效性。

（二）創新科技金融制度，優化資本投入方式

一是創新財政金融制度，優化財政投入方式。各地逐漸在創新財政金融制度安排，優化財政科技投入方式：包括建立和擴大創業投資引導基金規模，引導和支持創業投資機構的發展；建立貸款風險補償基金，加大銀行業金融機構科技信貸投入；建立和完善科技保險保費補助機制，重點支持自主創新產品和企業；發揮稅收政策的引導作用，如研發費用加計扣除政策和創業投資稅收優惠政策等。二是創新銀行信貸金融制度，加強銀行資本投入。加強與銀行、擔保機構的合作，創新金融業務和金融產品，如開展高新技術企業信用貸款、股權質押試點，開展知識產權融資業務。加強科技支行建設步驟，拓展銀行發展模式。三是完善多層次資本市場，創新投入退出制度。積極培育科技企業及戰略性新興企業在不同板塊上市，發行不同債券、票據；完善資本市場轉板制度；支持有條件的企業通過兼并收購做強做大。

（三）創新科技金融平臺，加強資源整合與合作

科技金融平臺創新是圍繞科技金融生態建立的一個系統工程，包括投融資子平臺、信用擔保子平臺、中介服務子平臺。它需要不斷整合資源，組建以實力雄厚的非銀行金融機構為中心的投融資集團，拓展金融產業鏈；大力發展包括擔保機構、創業投資服務機構、科技企業孵化器、信用評級、專業化的科技服務機構在內的創新聯盟，聚集科技金融服務資源，發揮協同效應；不斷推進科技金融行業協會的建設，加強高層次的信息交流，暢通溝通渠道。

（四）創新科技金融工具，提升產品質量和服務效率

金融工具創新包括產品的創新和服務的創新，目的就是要在保證安全性、收益性的前提下，提高產品質量和服務效率。而科技金融工具，則必須結合科技創新與科技企業的特點，從不同的科技創新階段（種子期，初創期，成長期，成熟期）、不同的科技要素（知識產權為主的等無形資產、創新團隊、自主創新產品）、不同的融資工具（擔保、保險、債券、風投、產業基金）、不同的融資模式（上市、信貸、質押、抵押、貿易、轉讓），形成橫向、縱向聯合，形成多元化的創新，提升產品質量和服務效率。●

【參考文獻】

［1］ 徐玉蓮，王玉冬，林艷.區域科技創新與科技金融耦合協調度評價研究［J］.科學學與科學技術管理，2011（12）.

［2］ 游達明，朱桂菊.區域性科技金融服務平臺構建及運行模式研究［J］.中國科技論壇，2011（1）.

［3］ 肖澤磊,韓順,易志.我國科技金融創新體系的構建及實證研究——以武漢市為例［J］.科技進步與對策，2011（18）.

［4］ 廖國華.中關村科技金融創新體系助推戰略性新興產業發展［J］.中國科技產業，2011（1）.

［5］ 李興偉.中關村國家示范區科技金融創新分析與趨勢預測［J］.科技進步與對策，2011（9）.

［6］ 房漢廷.關于科技金融理論、實踐與政策的思考［J］.中國科技論壇，2010（11）.