QDII以微弱優勢擊敗A股基金

葉輝

前三名基金點評

這個月排名前三的基金全部為QDII，它們以微弱優勢打贏A股基金。前三名基金分別是嘉實恒生中國企業、嘉實海外中國股票和南方中國中小盤。

嘉實恒生中國企業：月漲4.56%

嘉實恒生中國企業成立于2010年9月，是一只QDII指數基金，主要投資在香港上市的內地企業。恒生中國企業指數即國企指數，又稱H股指數。嘉實恒生中國企業這個月之所以能大漲4.56%，因為體現內地企業漲跌風向的港股國企指數表現不錯。由于去年和前年嘉實恒生中國企業指數表現不佳，該基金成立以來虧損26.39%，但今年以來收益率達到6.12%。

嘉實海外中國股票：港股是主戰場

嘉實海外中國股票是首批出海的四只QDII基金之一，成立于2007年10月。在遭遇金融海嘯的沖擊之后，它一度虧損嚴重，但最近幾年挽回了不少損失。顧名思義，它投資的是海外中國企業股票，主要投資港股市場，重倉股有中國移動、建設銀行、工商銀行、中國石油、騰訊控股等股票。該基金這個月收益率為2.88%，今年以來的收益率達到11.28%。

南方中國中小盤：跟蹤成長指數

南方中國中小盤是一只指數基金，成立于2011年9月，跟蹤南方中國中小盤指數。中國中小盤指數是反映在香港上市的中國內地中小企業整體狀況的指數。由于這些企業處在高速成長期，因此中國中小盤股票指數被認為具有非常好的成長性。南方中國中小盤這個月收益率為2.80%，成立以來則小幅虧損。

后三名基金點評

這個月虧損最多的三只基金分別是華寶興業標普油氣、諾德優選30和上投摩根全球天然資源，它們的虧損均在6%左右。

華寶興業標普油氣：月度虧損6.17%

油價漲漲跌跌，華寶興業標普油氣基金的凈值也跟著起伏不定。作為一只指數基金，華寶興業標普油氣的標的指數為標普石油天然氣上游股票指數。該指數是基于標普全市場指數的精選子行業指數之一，選擇在美國主要交易所上市的石油天然氣勘探、采掘和生產等上游行業公司為標的。該基金這個月虧損6.17%排名倒數第一，就是因為跟蹤的指數大跌。

諾德優選30：月度虧損5.98%

諾德優選30是一只股票型基金，成立于2011年5月。該基金秉承“在過度分散和過度集中之間尋求一種平衡”的理念，契約規定投資于基金持倉權重前30位股票的資產占股票資產的比例不低于80%，并重點關注具備高成長潛力的行業和個股。遺憾的是，該基金比較獨特的投資方法并沒有見到好成效，除這個月虧損5.98%，它成立不到一年半虧損達到29.20%。

上投摩根全球天然資源：投資海外資源

上投摩根全球天然資源是一只QDII基金，成立于今年3月，這個月虧損5.92%。按照契約規定，它將有不低于80%的資產投資于全球天然資源領域內從事天然資源的勘探、開發、生產及銷售，或是向天然資源行業提供服務的上市公司。由于其投資的方向之一是貴金屬，因此漲跌除了跟油氣資源密切相關，還與金價漲跌關聯比較大。