穩(wěn)增長(zhǎng)基建股是主線

陳斌

希臘神話中有個(gè)叫西西弗斯的人物，他被迫推動(dòng)一塊巨石上山，但每次石頭到頂就從山的另一側(cè)滾下去，如此周而復(fù)始。現(xiàn)在A股似乎就處在這種狀況。周初，發(fā)改委開(kāi)閘放水，一批“事關(guān)全局、帶動(dòng)性強(qiáng)”的重大項(xiàng)目啟動(dòng)，超級(jí)投資潮再來(lái)臨，新一輪刺激經(jīng)濟(jì)政策的開(kāi)始極大鼓舞了市場(chǎng)的信心，推動(dòng)A股企穩(wěn)做多，滬指一度逼近2400點(diǎn)大關(guān)。正當(dāng)“4萬(wàn)億2.0版”開(kāi)始發(fā)酵，市場(chǎng)熱議“4萬(wàn)億行情”會(huì)否重現(xiàn)之時(shí)，相關(guān)報(bào)道卻當(dāng)頭澆下一盆冷水，官方出面三度辟謠，所謂“國(guó)務(wù)院發(fā)增加貸款令”、“湖南樓市微調(diào)”、“地方穩(wěn)增長(zhǎng)22條”均為不實(shí)報(bào)道。加上外圍股市再跌，國(guó)際油價(jià)創(chuàng)新低等影響，A股回吐了上半周的漲幅。目前市場(chǎng)實(shí)際上是處于一個(gè)非常尷尬的境地：刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇利好頻頻見(jiàn)報(bào)，但經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下滑，而且外圍利空不斷，如此市場(chǎng)，漲跌都難。

自2012年年初以來(lái)，市場(chǎng)上漲的唯一理由就是政策轉(zhuǎn)向?qū)捤桑S著政策寬松基調(diào)確認(rèn)，市場(chǎng)向下的空間也被鎖定，而向上能走多遠(yuǎn)全看政策是否給力。密集的政策出臺(tái)顯示當(dāng)前無(wú)疑是政策底，六大基金公司一致主動(dòng)加倉(cāng)，無(wú)疑顯示其認(rèn)為目前市場(chǎng)超跌并看好后市。行情未來(lái)能否延續(xù)依然要看政策能否向前推進(jìn)。

在政府強(qiáng)調(diào)穩(wěn)增長(zhǎng)，要啟動(dòng)和加快一批重大基建項(xiàng)目的刺激下，水泥、水利建設(shè)、工程建筑、鐵路基建等相關(guān)受益板塊本周再次逞強(qiáng)，成為近期市場(chǎng)中最亮麗的風(fēng)景線。周一，水泥板塊整體漲幅達(dá)到6.65%，居板塊漲幅榜首位，成為領(lǐng)漲大盤(pán)的主力軍。……