區間切換

郝國強

本周大盤隨外盤有所反彈，但成交量并未有效放大，從這個角度來講，操作的意義并不大，還需要觀望；上周的加速下跌短期有回抽的需要，反彈之后再下跌可以減緩下跌趨勢線，從而使得下跌更加健康。畢竟經典技術分析理論認為下跌和上漲趨勢線以45度角度線運行更為持久；此外，從60分鐘級別來看，這里開始構建形態，現在就看這一筆向下的落點，如果下破2188那么到2132沒有什么好懷疑的了，一旦不破2188，上破2242，那么短期反彈可期，第一目標是裂口2288點。

大盤分析就這樣了，繼續講述理想模型系列。在生活中，我遇到的一些大交易員多為雜家，愛好廣泛，博聞強記，博采眾家之長，并在各個領域中發現共同的規律。交易之道實為自然之道，不懂格物致知，不明人生真理，不善為人處世很難在交易當中有所成就。最近我在看中國古代名醫，其中傅青主給我留下了深刻印象：他是一個醫學家，“貴賤一視之”，專攻婦科；他是一個書法家，被推許為清初第一人；他是一個畫家，他的畫與八大山人風格相近；他是一個旅行家，期“橫尸于大林丘山間”；他又是一個武林中人，史家稱他“性任俠”，留世《傅山拳法》，難怪《七劍下天山》中以他為原型。所以顧炎武概嘆，“蕭然物外，自得天機，吾不如傅青主。”同樣，交易大師索羅斯愛好廣泛，熱衷公益事業，并且不止一次在公開場合稱自己是“一個失敗的哲學家”。他曾經的王牌操盤手和顧問尼德霍夫也是如此，所著《投機教父回憶錄》中更是將性、游戲、棋類、壁球等主題和交易聯系在一起，其中不乏閃光的思想。他從自然界普遍的動物裝死現象出發，總結出“裝死”理論，這也是我今天所要講的一條價格走勢基本的理想模型，他說“當你看到過度震蕩時，要小心；而當看到短期小幅波動時，要加倍小心。”說的簡單一點這就是價格波動區間和幅度的不斷切換，這個過程是不斷循環的，且永不停歇。

關于區間切換模型，這里我簡單概括如下：

其一，小幅度整理之后必然迎來大幅度上漲或下跌。這在日線中表現得淋漓盡致，很多期貨日內交易高手都知道，真正賺錢的日子就靠大陰大陽線。其它時間都是小虧小賺，給券商打工。

其二，區間切換符合自相似理論，小區間構成大區間。形態就是這樣建構起來的，以后講級別的時候會重點講解。

其三，該理論適合各個級別的價格走勢。這也是技術分析的基本原理，不管是在哪個品種哪個級別，這個原則都同樣適用。

實際上并非尼德霍夫深諳此道，短線交易大師拉瑞對此方法的運用有過之而無不及。他在自己的書中引用了比爾·米汗（Bill Meehan）的那句話“交易獲利主要有兩種方式：持有小倉位抓到大波段漲幅，或者持有大倉位賺取小差價”，說的也是這個道理。他對此的發展主要在大區間交易日結合收盤價和開盤價來操作，并總結了四大原則：

1.在預期收盤價格會上漲的日子里，不要嘗試買進開盤后大跌的標的。

2.在預期收盤價格會上漲的日子里，如果做多，而價格卻大跌遠低于開盤價，趕緊殺出。

3.在預期大跌的日子里，不要嘗試賣出價格在開盤后大漲的標的。

4.在預期大跌的日子里，如果做空，而價格卻在飆漲而遠高于開盤價，趕緊回補。