買基金虧炒股票虧 你越理財(cái) 財(cái)越離你該咋辦

理財(cái)案例

私企老板段先生，46歲，是一家裝修公司老板，年收入30萬元左右，家庭年支出10萬元左右，有一個(gè)17歲的兒子明年高考。7年多來一直熱衷于投資理財(cái)，“成果”卻是屢戰(zhàn)屢敗。“除了2009年在股市踩準(zhǔn)了一波行情，賺了10多萬（朋友介紹的股票），其他的理財(cái)都是虧損的。看著別人都在開開心心理財(cái)賺錢，自己心急。”段先生說，兒子馬上高考了，想買點(diǎn)教育基金，都不知從何下手。

目前他的家庭資產(chǎn)狀況如下：銀行活期存款約100萬元；名下三套房子，兩套用于出租，每月可收租金6000元；購買基金20萬元（目前虧損約6萬元）；股票30萬元（目前虧損約14萬元）。

家庭財(cái)務(wù)分析

流動(dòng)性健康診斷

段先生目前有流動(dòng)性資產(chǎn)100萬元，流動(dòng)性健康診斷數(shù)值為120.遠(yuǎn)高于標(biāo)準(zhǔn)值3-6，說明家庭中有過多的閑置資金，不利于家庭資產(chǎn)增值。

現(xiàn)金流量診斷

段先生的現(xiàn)金流量指標(biāo)為16667，高于標(biāo)準(zhǔn)值0，說明段先生目前現(xiàn)金流狀況非常健康，可以應(yīng)付家庭的日常生活支出，有能力去理財(cái)并完成家庭的理財(cái)目標(biāo)。

財(cái)務(wù)自由度診斷

段先生的財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)為72%，低于標(biāo)準(zhǔn)值100%，這意味著段先生并沒有達(dá)到真正意義上的財(cái)務(wù)自由，一旦工作出現(xiàn)問題，其理財(cái)收入并不能持續(xù)的維持家庭的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。建議段先生調(diào)整投資性資產(chǎn)的配置，使投資結(jié)構(gòu)更加合理，逐步提高理財(cái)收入和理財(cái)?shù)哪芰Α?/p>

理財(cái)建議

投資規(guī)劃

進(jìn)行投資規(guī)劃之前，應(yīng)首先對(duì)段先生家庭的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。段先生家庭的流動(dòng)資產(chǎn)非常寬裕，達(dá)到了100萬元，按照資產(chǎn)流動(dòng)性的健康標(biāo)準(zhǔn)來看，段先生只需留下2 .5萬元的流動(dòng)資產(chǎn)即可，其中0.5萬元以活期存款方式留存，2萬元投資于貨幣市場基金。

同時(shí)，段先生也可以申請農(nóng)行白金貸記卡，其初始額度為10萬元，最高可升級(jí)到100萬元，不僅可以在做生意時(shí)緩解現(xiàn)金流壓力，提高資金使用效率，還可以享受機(jī)場貴賓通道、免費(fèi)全面健康體檢、消費(fèi)積分減免年費(fèi)等增值服務(wù)。

根據(jù)段先生風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分表和投資類型評(píng)分表的測評(píng)結(jié)果來看，段先生屬于風(fēng)險(xiǎn)喜好型和投資激進(jìn)型投資者。該類型投資者能接受的投資期限較長，風(fēng)險(xiǎn)承受能力很強(qiáng)，為了追求最大回報(bào)，愿意承受資產(chǎn)價(jià)格的短期大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于像段先生這樣的投資者來說，一味的投資股票，在牛市里只要大方向沒錯(cuò)，就會(huì)賺個(gè)缽滿盆滿；可到了熊市或是震蕩期，就會(huì)顯得手足無措，甚至?xí)霈F(xiàn)虧損。

其實(shí)每個(gè)人都有自己的投資邏輯，段先生在完善自己投資邏輯的基礎(chǔ)上，更應(yīng)該了解股市的客觀規(guī)律。任何事物都有其自身發(fā)展的規(guī)律，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和股市運(yùn)行也一樣，只有順應(yīng)“規(guī)律”辦事，才會(huì)獲得較好的結(jié)果，這跟天冷需要加衣服適應(yīng)天氣是一個(gè)道理。其實(shí)投資理財(cái)很簡單，只要把握住經(jīng)濟(jì)發(fā)展的脈絡(luò)，用經(jīng)濟(jì)的周期策略武裝頭腦，理財(cái)就會(huì)變得游刃有余。

一般來說，經(jīng)濟(jì)周期可分為衰退、復(fù)蘇、過熱和滯脹四個(gè)階段，每一個(gè)階段都有其獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征，并且每一個(gè)階段都對(duì)應(yīng)著該階段表現(xiàn)最優(yōu)的投資品種，包括股票、債券、現(xiàn)金等。如果段先生覺得較缺乏專業(yè)知識(shí)，且并非專職，時(shí)間又有限，較難敏銳地洞察出經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律和節(jié)奏，那么可以通過購買合適的理財(cái)產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，尤其是遵循經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展規(guī)律、具有行業(yè)輪動(dòng)特征的基金產(chǎn)品。

教育規(guī)劃

教育金規(guī)劃首先要明確教育金的具體使用時(shí)間，根據(jù)使用時(shí)間，確定教育金缺口。由于段先生兒子明年參加高考，并在國內(nèi)先讀大學(xué)，四年后是選擇參加工作或出國留學(xué)，尚不確定，因此假設(shè)兩種情況以供參考：

假設(shè)段先生的兒子選擇明年在國內(nèi)上大學(xué)，四年后參加工作。目前國內(nèi)大學(xué)本科的平均學(xué)費(fèi)為每年0. 8萬元左右，生活費(fèi)和其他相關(guān)費(fèi)用每年2萬元左右，四年合計(jì)約為11.2萬元（假設(shè)學(xué)費(fèi)增長率和投資報(bào)酬率一樣，都是4%）。這筆教育金的儲(chǔ)備可由現(xiàn)在開始準(zhǔn)備，專款專用。由于時(shí)間較短，不適合投資于股票、期貨等風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品，可選擇銀行定期存款、電子儲(chǔ)蓄國債、銀行理財(cái)產(chǎn)品來進(jìn)行投資，以積累教育金。這樣，在保證本金安全的同時(shí)，可為投資者帶來了較高的潛在回報(bào)。

假設(shè)段先生的兒子選擇明年國內(nèi)上大學(xué)，四年后出國留學(xué)。這需要從現(xiàn)在開始，準(zhǔn)備5年后的出國深造相關(guān)費(fèi)用。目前主要的留學(xué)目的地國家每年的學(xué)費(fèi)在2 0萬元人民幣左右或者更高，相關(guān)生活費(fèi)用也需要2 0萬元人民幣左右，兩年的大約花費(fèi)8 0萬元左右。對(duì)長達(dá)5年以上的長期理財(cái)目標(biāo)，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數(shù)型基金，每月進(jìn)行投資，達(dá)到小額投資、積沙成塔的效果。積累80萬元的教育金，以指數(shù)型基金定投平均投資報(bào)酬率8%為例，積累5年，每月還需要投資16221元左右。