上市公司審計收費影響因素實證研究

丁曉燕

【摘 要】 文章通過選用2009年深市A股上市公司的實證數據，在借鑒Simunic審計收費模型基礎之上，對我國審計定價影響因素進行實證分析，研究結果表明被審計單位規模與審計收費顯著正相關；會計師事務所規模也與審計收費正相關；同時也發現，相對于經濟發達的地區而言，經濟落后地區被審計公司的規模對審計收費的影響更強。

【關鍵詞】 公司規模； 區域特征； 審計收費

一、引言

長久以來，會計師事務所收費問題一直是人們研究的重點，它不單影響我國公平、合理、有序的市場競爭環境的建立，還影響到注冊會計師的獨立性，進而影響到注冊會計師提供的服務質量。2001年，證監會發布《公開發行證券的公司信息披露規范問答第6號——支付會計師事務所報酬及其披露》，規定了上市公司需在公布的年報中披露審計費用，這之后，我國學者才陸續開展對審計收費相關問題的實證研究。那么，在中國審計市場中，究竟哪些因素會對事務所的審計收費產生顯著影響，成為一個值得研究的重要問題。本文以Simunic模型為基礎，建立了一個檢驗我國上市公司審計收費影響因素的模型，分析影響我國審計收費的因素。

二、文獻回顧

審計收費是注冊會計師對被審計單位實施審計、發表審計意見取得的收入。審計收費的合理與否，直接關系到注冊會計師的獨立性和和其所提供的審計服務的質量。

Dan A. Simunic （1980） 在其《審計服務的收費：理論與證據》一文中，從經濟學的角度開創性地提出了審計定價模型，他以1977年397家美國上市公司作為研究樣本，以多元線性回歸模型考察哪些因素影響審計收費，研究發現對審計定價影響重要的因素主要有上市公司的資產規模、子公司的個數、行業類型、資產負債率、前兩年的盈虧狀況、審計意見類型以及上市公司的內部審計成本；而資產收益率、審計任期和事務所規模對審計收費影響并不顯著。

后來，許多學者在Simunic審計定價模型基礎之上，加入了一些新的變量來研究各個時期不同國家的審計收費影響因素。J. R .Francis （1984）就用修正后的Simunic審計收費模型來考察澳大利亞的審計市場，研究發現與審計收費顯著正相關的影響因素主要有上市公司資產規模、子公司個數以及會計師事務所規模。該結論與Simunic的不同之處主要在于，Simunic并沒有發現事務所規模與審計收費顯著正相關。此外，Francis還分別收集了澳大利亞各10%規模最大及最小的上市公司（剔除金融行業）的審計收費，研究發現：對于規模較小的上市公司而言，規模較大的事務所的審計收費明顯高于小事務所，然而，對于規模較大的上市公司而言，大事務所的審計收費并沒有顯著高于其他事務所。

Michacl Firth（1985）對新西蘭上市公司的審計收費進行了實證研究，最后發現公司資產規模、非系統風險、應收賬款占總資產的比重、事務所所在地區是影響審計收費最為重要的因素；而與Francis結論相反的是：事務所規模與審計收費不存在顯著正相關。

在國內，王振林（2002）是最早開始做有關審計收費影響因素實證研究的。王振林博士以調查問卷的方式，向中國證監會收集會計師事務所的審計收費，以1997—1999年會計師事務所的三年審計收費作為研究樣本，分析了在我國審計市場下，究竟有哪些因素影響審計收費，研究結論得出，上市公司規模、上市公司的業務復雜性是影響我國審計收費的主要因素。但是由于王振林博士使用的樣本數據并非來自上市公司公開披露的數據，所以該數據的準確性存在爭議，權威性不夠。

劉斌等（2003）利用Simunic模型以我國590家上市公司進行實證分析研究，結果發現公司的規模、公司業務復雜程度以及上市公司所在地是影響審計定價的主要因素，存貨以及長期負債分別與總資產的比、盈虧情況、審計任期和事務所規模對審計收費影響并不顯著。

伍利娜（2003）利用上市公司2002年年報中公開披露的審計收費，實證研究審計定價及其變動的影響因素，發現被審計單位規模、事務所規模及被審計單位的ROE是否處于“保牌”區間與審計定價顯著相關。

張海安（2007）以2004年和2005年A股上市公司作為研究樣本，最后發現對于固定資產比較多的上市公司，審計費用相對較少；而對于勞動力比較集中的企業，因存貨、應收賬款相對較多，所以涉及的審計程序相對較多，審計收費也隨之增加。對于職工工資比較高的地區，如北京、上海等，其審計收費高于其他地區，即意味著較發達地區的審計收費并沒有因為激烈的審計市場而降低。

徐平（2010）建議對我國審計市場收費體制進行完善，提高審計市場透明度，嚴禁低價攬客。

三、研究假設

國內外學者研究表明，規模較大的會計師事務所擁有的審計團隊具有較強的專業勝任能力和獨立性，能夠提供高質量的服務，能夠幫助投資者提供有用的財務信息，因此，規模大的事務所要求更高的審計費用。由此，本文提出假設一：會計師事務所的規模與審計費用正相關。

上市公司的資產規模越大，意味著其經濟業務和組織結構的設置相對比較復雜，審計師面臨的審計風險也比較大，為了將風險控制在可以接受的范圍內，注冊會計師需要實施更多的審計程序，這樣注冊會計師的審計工作量就會增加，審計收費也就越高。因此，本文提出假設二：被審計單位規模越大，審計收費越高。

我國各省份經濟發展水平存在顯著差異，雖然經濟發達地區物價水平比較高，以物價水平為基礎制定的審計收費，可能導致經濟發達地區高于不發達地區，但是由于經濟不發達地區缺乏健康、有序的審計市場，并且各種條件制約了審計環境的改善，造成審計困難，從而加大了審計成本。因此本文提出假設三：相對于經濟發達地區而言，經濟落后地區被審計公司的規模對審計收費的影響更強。

四、研究設計

（一）變量的設置與定義

本文選取上市公司年度公開披露的審計收費金額的自然對數作為被解釋變量，并記為LNFEE。

1.解釋變量

（1）被審計單位公司規模用總資產的自然對數進行替代，記為LNASSET。

（2）為了反映地域的極差效應，本文只選取審計單位是否處于經濟最發達地區或者最不發達地區進行研究。按經濟發展水平，本文選取上海、廣東、浙江、北京、天津作為經濟最發達地區，記作D1，若被審計單位注冊地為這五個地區之一，則D1=1，否則D1為0；而將青海、貴州、甘肅、寧夏、陜西作為經濟最不發達地區，記作D2，若被審計單位的注冊地為這五個地區之一，則D2=1，否則D2為0。

（3）會計師事務所規模。本文將會計師事務所分為十大（記為BIG）和非十大。當會計師事務所為十大時，記為BIG=1，否則BIG=0。

2.控制變量

（1）審計的復雜程度。本文選用存貨占資產總額的比重、應收賬款占資產總額的比重作為衡量被審計單位審計復雜程度的替代變量，并定義：ERATIO=應收賬款/資產總額；INRATIO=存貨/資產總額。

（2）上市公司的財務風險。由于公司的財務狀況越差，會計師事務所承擔連帶責任的風險也越大，就越有可能支付高額訴訟費用和巨額賠償，并會使其商譽遭受嚴重損失，因此可能要求收取更高的審計費。本文選用流動比率、資產負債率和總資產收益率作為衡量被審單位財務風險的替代變量，并定義：QUICK=流動比率；DAR=資產負債率；ROA=總資產收益率。

（二）模型的建立

借鑒Simunic（1980）的研究模型，參考國內審計費用相關研究，本文擬建立以下兩個多元線性回歸模型：

LNFEE=β0+β1BIG+β2LNASSET+β3QUICK+β4DAR+

+β5ROA+β6ERATIO+β7INRATIO+ξ（1）

LNFEE=β0+β1BIG+β2LNASSET+β3QUICK+β4DAR+

+β5ROA+β6ERATIO+β7INRATIO+β8D1+β9D2+β10D1*

LNASSET+β11D2*LNASSET+ξ（2）

（三）樣本選取與數據來源

本文隨機選取2009年深市A股上市公司400家作為樣本，再剔除金融行業、審計費用未能分開披露、各類特殊處理以及停牌退市的樣本后，總共獲得了有效觀察值263個。本文使用SPSS13.0軟件進行數據處理，數據主要來源于國泰安數據庫和深交所公布的數據。

五、實證結果及分析

（一）描述性統計

表1顯示，BIG的平均值是0.32，說明研究樣本中僅有32%的上市公司是經“十大”事務所審計的，這充分說明我國上市公司由于昂貴的審計費用而偏好于選擇非“十大”的事務所。D1、D2的平均值分別為0.33、0.06，說明樣本中有33%的公司是地區1的，僅有6%的公司是地區2的，而中間地區（除了經濟最發達地區以及經濟最不發達地區）占總樣本比例的61%。資產負債率（DAR）的標準差是19%，說明樣本公司的資產負債率基本相近，波動不大，相對而言ERATIO、INRATIO的標準差比較大，意味著樣本公司審計業務的復雜性存在很大的不同，從而耗費的審計資源也將有很大不同。

（二）回歸分析及檢驗

表2顯示，模型1調整后的R2為43.5%，這說明所建立的模型（1）有較好的擬合度。非“十大”對審計費用的影響比“十大”小0.296，意味著“十大”比“非十大”收取了更高的審計費用，這也就證明了假設一，會計師事務所規模越大，審計收費越高。LNASSET的系數為0.332，在5%的水平上與審計費用存在顯著正相關，說明被審計單位資產規模與審計費用顯著正相關，實證結果支持了假設二。

模型2調整后的R2為46.6%，該模型擬合程度也相當好。BIG、LNASSET、D2以及交叉項D2*LNASSET都在5%的水平上與審計費用顯著相關，經濟不發達地區的審計收費比其他地區（除經濟發達地區外）審計收費低7.091，說明經濟落后的審計費用低于其他地區。交叉項D2*LNASSET的系數為-0.314，該交叉項與審計費用顯著正相關，說明同等條件下，其他區域的上市公司規模對審計費用的影響比經濟落后地區的上市公司規模對審計費用的影響要小，即在經濟落后區域，由于事務所數目較少，審計市場缺乏有效競爭，同時經濟落后導致審計技術落后從而引起審計困難，這都在一定程度上推高了事務所的收費，所以在經濟落后地區，審計規模對審計費用的變動影響更為靈敏，支持假設三。

六、研究結論

研究結論支持了被審計公司規模越大，所支付的審計費用越大的假設；會計師事務所規模越大，其審計收費也相對較高。同時也支持審計收費存在地域差異，經濟落后地區被審計單位的規模對審計收費的影響更敏感這個假設。但本文的研究也存在一些不足之處，本文所選取的變量并不能窮盡所有決定審計收費的影響因素，另外在研究區域特征與審計收費關系時，只選取了經濟最發達地區和經濟最不發達地區這兩個極差作為變量，如果窮盡所有的區域，有可能會影響分析結果，這都有待于以后的進一步研究。

【主要參考文獻】

[1] Dan A. Simunic. The pricing of audit services：Theory and evidence[J].Journal of Accounting Research，1980（18）：161-190.

[2] J. R. Francis. The effect of audit firm size on audit Prices： A Study on the Australian Market[J].Joumal of Accounting and Economics，1984（8）：133-151.

[3] 伍利娜.審計定價影響因素研究——來自中國上市公司首次審計費用披露的證據[J].中國會計評論，2003（12）：39-44.

[4] 朱小平，余謙.我國審計收費影響因素之實證研究[J].中國會計評論，2004（12）：394-408.

[5] 耿建新，房巧玲.我國會計師事務所規模研究——基于審計市場經驗數據的聚類分析[J].會計研究，2005（3）：22-27.