為孩子留好教育金

艾誠

在理財規劃中，實際的資產配置，會隨著實際的宏觀經濟數據以及佟先生未來生活的實際情況的改變，而進行必要的修正。建議每半年對家庭的理財計劃進行重新評估，根據實際情況進行調整。

理財案例

佟先生今年40歲，為一家私營企業部門經理，月收入1萬元，年終獎合計1萬元左右。愛人張女士35歲，在一家上市公司擔任會計師，月收入7000元。家里有一個12歲男孩，小學6年級。佟先生家房產價值100萬元，其中貸款余額50萬元，貸款20年，平均每月利息2000元左右。每月家庭生活開支8000元，孩子學習書法及補課費用一年40000元。佟先生家有活期存款3萬元，定期存款12萬元，貴金屬賬戶(紙黃金)15萬元。夫妻二人均有社保和補充醫療保險，張女士還有保額10萬元的重疾險。

家庭財務分析

從現金流量表上看，佟先生家庭年收入合計達到了20.62萬元，而家庭年支出為15.6萬元，儲蓄率低于標準值40％，說明家庭支出有些“超標”。其實，理財的基礎不僅僅是“開源”增加收入，“節流”同樣重要，消費水平的高低不是沖動和盲目的，而是有賴于消費結構的合理和科學的消費觀念。

從資產負債表上來看，佟先生家庭總資產130萬元，但家庭中自用資產占比達到了76.92％，比例較高。家庭自用資產不能產生任何投資收益，影響了家庭理財收入的增加。

此外，佟先生去年在朋友的介紹下，投資了紙黃金業務，目前虧損了1萬多元。其實，投資紙黃金需要有一定的專業知識，并且掌握全面的信息。由于紙黃金不能實物交割，所以，一旦虧損，就只能認賠或“退場”，具有一定的風險，并不適合像佟先生這樣的人。理財目標

1、制定一個合理的投資計劃。

2、打算等孩子高中畢業后，將其送到美國念書。

3、從現在開始儲備養老金，并每年做一個旅游計劃，費用1萬元左右。

理財建議

1、投資規劃

對佟先生來說，由于開支較大，建議佟先生家庭在做理財規劃之前，應先開源節流，養成記賬的好習慣，并在這個好習慣的基礎上，制定合理有效的財務計劃，將家庭年支出降到12萬元以下(即家庭支出占比家庭年收入的標準值60％)。

規劃好家庭支出后，就應該著手準備3-6個月家庭緊急預備金。建議佟先生留出3萬元，作為個人的緊急預備金，其中0.5萬元以活期存款方式留存，2.5萬元投資于貨幣市場基金。同時，佟先生可申請信用卡，這不僅能在急需資金的時候應急使用，還可以提高資金的使用效率。

經過風險評估測試，佟先生風險承受能力處于中等水平。佟先生家庭現有27萬元資金可用于投資，可建立一個穩定的投資組合，將其中15萬元用于投資債券型基金。債券型基金又可分為純債券型基金和偏債券型基金，兩者的區別在于，純債券型基金不投資股票，而偏債券型基金可以投資少量的股票。按照目前的宏觀經濟形勢和經濟周期規律，可以先選擇偏債券型基金，并根據經濟形勢的變化，隨時轉換成股票型基金。剩余12萬元，可用于購買1年期銀行理財產品，到期后，可根據經濟形勢的變化，或選擇購買股票型基金，或5年期國債。構建后的資產組合以投資6年計算，預期年收益率為15％左右。

2、教育規劃

預計6年后，兒子到美國念書，以出國留學4年為例，屆時需要相關留學費用為100萬元左右。佟先生家的投資組合6年后，將積累到62萬元左右(以預期年收益率15％計算)，出國留學還有38萬元的資金缺口，建議采用基金定期定額的投資方式來積累?；鸲ㄆ诙~投資，即投資者設定在每月指定日期，自動申購固定金額的開放式基金。這種長期地聚沙成塔，可達到平均成本的效益，風險也被分散了。以6年時間積累38萬元、目前8％年收益率計算，從現在起，應該每月從家庭凈儲蓄中拿出4129元，用于積累教育金(一年5萬元左右)。

3、養老規劃

退休養老規劃是為了在將來擁有高品質的退休生活，而從現在開始進行的財富積累和資產規劃。所謂“兵馬未動，糧草先行”，一個科學合理的退休養老規劃的制定和執行，將會為幸福的晚年生活保駕護航。經過投資規劃和教育規劃后，佟先生家庭可支配儲蓄還有3.6萬元左右(206萬收入減去12元左右的年家庭合理支出，并減去5萬元左右的年教育儲備金)，減去每年1萬元的旅游專項資金，還有2.6萬元可用于養老儲備。對于養老金的儲備，同樣建議以基金定期定額的投資方式來積累。以儲備期20年、每年儲備2.6萬元、年投資報酬率8％計算，屆時可儲備130萬元左右的退休金。加上夫妻二人本身擁有的社會養老保險，安逸穩定的退休生活還是非常有保障的。

三步驟自控銀行理財產品風險

任何投資都有風險，銀行理財產品也不例外。對于投資來說，客觀的市場風險可能無法規避，但是主觀的努力，可以減少風險。如何降低購買銀行理財產品的風險呢?投資者可以從三方面著手。

了解自己

投資者對自己的財務狀況、風險承受能力要有清醒的認識。財務實力雄厚、風險承受能力較強的人，可以購買高風險、高收益的理財產品：財務實力較弱、風險偏好弱(甚至厭惡風險)的人，適合購買低風險產品，當然，相應理財產品的收益也會有所下降。另外，資金流動性要求較高的人，不要購買投資周期較長的理財產品，免得在急需資金時周轉不靈。

了解市場

投資者應了解產品的市場規律、市場行情。理財產品的預期收益一般與風險、期限成正比，這點想必投資者都已經知道了。除了上述普遍規律外，投資者還要了解具體的市場行情，比如目前在同一風險等級下，投資周期為45天左右的銀行理財產品預期收益是多少。也許，不同銀行或者不同款理財產品之間的差異不過是0.2％，但是如果投資者本金較多，最終投資收益也會相差甚多。

了解產品

對于意向購買的一款銀行理財產品，投資者有時候不知道如何辨別其中的風險。除了參考銀行理財師的建議外，投資者還可以從是否保本、收益是固定還是浮動、投資標的、風險控制措施、流動性限制等5個具體指標來判斷。